三倍业绩研报干货；下周关注三季报行情+资金净流入板块

下周关注三季报行情+资金净流入板块

A股如期延续中枢反弹，光伏新能源 汽车军工涨停潮



周策略
本周A股长假后只有这一个交易日，周策略主要回顾周五的热点和全球长假期间的表现，并做出下周展望。
周五两市高开高走长阳报收，光伏新能源 汽车军工涨停潮。受假期外围普涨2-3%以上等消息刺激A股补涨。指数早盘大幅高开，随后震荡拉升，高开高走震荡成交7113亿元，上证指数 、深成指、创业板指 数分别收涨1.68%、2.96%、3.81%，主板恒星科技 4连板，创业板晨曦航空 3连3天获利73%，两市仅200余只个股下跌，涨停近百家，题材板块集体上涨。从技术形态上看8月31日和9月1日、2日和3日连续4天高位整固震荡后，4日选择向下变盘，但4日依然收了十字星，7日继续向下变盘大跌，8日微涨止跌，9日和10日再次大跌，11日缩量止跌收阳，14日、15日、16日和17日连续4天小阳小阴，18日向上变盘，21日弱势振荡，22日向下变盘收十字星，23日再收十字星，24日向下变盘，25日、28日、29日和30日连续4天缩量横盘窄幅振荡，10月9日A股如期延续中枢反弹，下周一大概率会继续向上攻击（外围期货继续强势），需要关注是否持续放量，否则冲高后无量换手会有回踩震荡然后才能继续上攻。


长假期间，外围大涨，欧美港股市国庆期间、涨的比较好的有新能源、光伏概念。中国节假日期间，全球股市表现向好，香港恒生指数 累计上涨3%，美国股市累计涨约2%，富时A50 中国指数期货涨幅超2%。当地时间10月5日下午6时许，美国总统特朗普在确诊感染新冠肺炎3天后正式出院返回白宫。苹果 发布了秋季新品发布会邀请函，邀请函显示，新品发布会时间为10月13日(北京时间10月14日凌晨一点)。今年国庆档电影总票房（含预售、服务费）已超过40亿元，仅次于去年国庆档44.66亿元（10月1日至10月7日），为中国影史国庆档票房第二。消息人士透露，蚂蚁集团正寻求在A、H股监管机构批准上市，寻求沪港同日定价及挂牌，并计划进行网上路演。动力电池产业链回暖，电解液价格9月累涨49%，电解液价格上行的背后是下游需求回暖。淡水河谷 CFO表示，特斯拉就镍供应安排接触本公司，但任何协议“都需要一定的时间”。 10、深圳市人民政府近期联合人民银行开展了数字人民币红包试点。假日期间，特斯拉中国官网显示，中国制造Model 3标准续航升级版补贴后售价24.99万元，中国制造Model 3长续航后轮驱动版补贴后售价30.99万元。中芯国际 10月4日在港交所公告称，部分供应商受到美国出口管制规定的进一步限制，公司正评估影响。养猪和动物疫苗股天邦股份 预计前三季度净利润为28亿元-29亿元，同比增长233倍以上。10月8日，港股光伏太阳能 板块大幅走高，截至收盘，阳光能源 涨43.31%、信义光能 涨14.8%、福莱特 玻璃涨14.14%、保利协鑫能源 涨10.98%。机构普遍预计，四季度，国内光伏行业仍将迎来旺盛需求。

周五大A普涨、狡猾的北向资金光上午就买入额就超过100亿，全天北上资金净流入136.4亿元。涨停数80只，创了近2个月的新高。节前就光伏的顶在最前，节日期间光伏消息开始发酵，港股的几只光伏大涨，长假外围光伏涨得最好，A股需要补涨，引发了节后的光伏抢筹，直接发生了拥堵，光伏，光剩五体伏地的服了：涨停30只，8只光伏股一字涨停，最热的光伏概念的恒星科技4板一字强势涨停，最大封单达16亿之巨，大概率打开了妖股的进程。周五光伏龙头全部一字顶死，后排下周一估计要掉队一大半，但热过头了对该板块短线行情并不是好现象，光伏龙头买不到，短线追涨光伏后排股性价比不高。周末消息《新能源汽车产业发展规划》发布预计能继续刺激新能源汽车和新能源电池产业链，特别是特斯拉及新能源电池板块将具有更加成长空间，明年特斯拉降价到20万元，在已经供货或者达成供货协议的供应商中，单车配套价值较高的有宁德时代 （4.8-6万元）、华域汽车 （1.5-2万元）、拓普集团 （约6000元）、凌云股份 （约5000元）、均胜电子 （3000-4000元）等与特斯拉已签约配套或待签约合作个股值得中长线关注。

在9月份大幅回调后，美股10月迄今表现出色。本周，道指累涨3.27%，连涨两周并创8月7日当周以来最大单周涨幅；标普500 指数累涨3.84%，纳指累涨4.56%，均连涨三周并创7月2日当周以来最大单周涨幅。罗素2000指数连续五天上涨，累计涨幅6.4%，为四个月来最好的一周。原因为何？受基础设施和绿色能源支出增长前景的提振，太阳能和建筑类股也大涨，这是民主党倡导的一项议程。在民主党副总统候选人哈里斯（Kamala Harris）扬言要将大麻合法化后，大麻类股也开始飙涨。芯片 股和交通类股已分别创新高：，尽管本周反弹势头强劲，但整体走势也可以被认为是9月份科技股领跌的反弹。9月份，标普500指数从峰值到低点下跌了大约10%，纳斯达克 100指数下跌了13%。两者都还没有接近完全恢复。投资者仍在买入。再加之美联储的支持，标普500指数已完全收复了熊市期间的跌幅，较3月份的低谷飙升了60%。“市场越来越相信没有其他资产可以替代股市，股市是你的风险缓冲器，股市是你的获利空间，因为其他一切看起来都比股市糟糕。人们非常害怕会错失良机。”预计股市风险溢价可能会持续上涨到10月底。

在美国接连印钞之下，美债已经成为“烫手山芋”。因此，美债除了遭遇全球各大央行的抛售之外，目前似乎正遭到大幅做空。尽管如此，周六(10月10日)最新消息显示，美国还想再“借”1.8万亿美元(约合12.05万亿元人民币)。据悉，此前由佩洛西领导的美国众议院提出了刺激规模为3.4万亿美元的方案，随后该方案的规模被降至2.2万亿美元，但是这遭到了很多共和党议员的反对，不少人表示，任何接近这一规模的方案都会被否决。然而，如今美国总统却声称要达成1.8万亿美元的刺激计划，这令市场感到十分意外，因此美股也出现了大涨行情。据知情人士透露，美国财长努钦已经开始就该方案同佩洛西进行磋商。美国总统突然转变态度的背后，是美国经济持续恶化。以失业率为例，虽然美国9月份的失业率已经降至7.9%，但是据美国劳工部的数据，截至9月12日，美国持续申请失业金救济人数已经达到1258万。这意味着，如果不继续出台救济政策，那么大量失业人口将失去经济来源，从而可能导致美国经济进一步恶化。由于美国大部分企业目前也处于需要救济的状态，因此这1.8万亿美元很可能仍将通过发债来获得。然而，在美国以创纪录速度发债的同时，外国投资者却开始大幅抛售美债了。以中国为例，过去12个月中国累计已经抛售了369亿美元(约合2500亿元人民币)的美债。与此同时，资本市场也在大幅看空美债。如今，美国还想再借1.8万亿美元，谁会接盘呢？在美债从避险资产沦为“烫手山芋”之后，可能也只有美联储愿意大规模接盘了。总体来说，只要放水谈判继续，整体利好全球股市，10月中下旬基本以上涨为主基调。

离岸人民币兑美元汇率延续假期以来的强势，10月9日盘中一度涨破6.7关口，刷新去年4月以来的高点。由于全球主要发达经济体无限量宽松维持零利率或者是负利率，中国和主要的发达经济体维持了较高的息差，这决定了近期人民币资产的吸引力和人民币汇率的不断走强。人民币资产国际化的步伐将加快，未来的政策可能更加聚焦在扩大金融 开放，深化国内改革，以及拓展人民币的使用范围。借机进一步深化金融市场改革开放，推动资本项目可兑换稳妥有序改革，从而深化人民币国际化；国外资本的竞相流入，尤其是流入境内证券市场，也为跨境资本的审慎管理提出更高挑战。10月9日北向资金早盘单边涌入，午后深股通高位横盘，沪股通则有所回落，全天北向资金大幅净买入112.67亿元，单日净买入额创7月6日以来新高；其中深股通净买入91.13亿元，创4月14日以来新高。人民币的强势总体利好A股个股估值。

下周机会展望：三季报行情
9月份，上证指数在5年新高附近震荡，月内下跌超过5%，部分前期大涨的消费、医药 、科技等个股出现较大幅度的回调，市场信心有所受挫，三季报无疑成为市场重要的指引方向。节后，A股将迎来三季报的首轮密集披露，这是今年国内成功控制疫情后的首个季报！在经历疫情洗礼后，上市公司能否延续盈利和增长备受关注，而这也将很大程度上影响个股的市场表现，因为A股往往是业绩优秀的公司率先交成绩单。节后(10月10日-10月17日)已有56股率先披露三季报业绩，其中，10月10日，健友股份 、星网宇达 将拔得头筹，成为A股首批披露三季度业绩的两家上市公司。
就业绩预告来看，目前共有599家上市公司发布了三季度业绩预告，其中252家上市公司发布预喜公告，预喜公司数较全部预告公司的比例达42.07%；其中，141家上市公司预计净利润增长下限达到50%，9家公司预告净利润同比增长下限达到10倍，北新建材 净利润预增147倍，成为A股上市公司的预增王。其中，9月25日沪市上市公司在更新了三季报的预披露日期。10月10日，健友股份拔得头筹，成为沪市首家披露三季报的上市公司；中通国脉 将于10月12日披露；从10月13日开始，还有海量数据 、恒通股份 、金发科技 、晶晨股份 和天津磁卡 等20家上市公司陆续披露三季报。深市上市公司9月30日更新了三季报预约披露时间表出炉，星网宇达10月10日披露拔得头筹，天邑股份 、光库科技 10月12日披露，大华股份 、尔康制药 、雪榕生物 将在10月13日披露三季报，16日-17日则有智飞生物 、富邦股份 等多股披露，深市下周共有34家上市公司陆续披露三季报，两市节后合计则共有56家上市公司率先披露三季报。
截至9月30日，共有599家上市公司发布了三季度业绩预告，252上市公司发布预喜公告(预增、续盈、扭亏、略增)，预喜比例达42.07%。其中，144上市公司公告预增，15上市公司公告续盈，29上市公司预计扭亏，64上市公司预计略增；此外，66家公告预减，67家公告略减，71家公告续亏，58家预计首亏，合计共262家预忧，占比43.74%；此外，还有85家公告不确定。在业绩预喜公司中，共有173家上市公司预告净利润同比增长上限达到50%，101家上市公司预告净利润增长上限达到100%；若以净利润同比增长下限来看，有141家上市公司达到50%，71家达到100%。其中，共有9家上市公司预告净利润同比增长下限达到10倍，分别是康泰医学 、星网宇达、好想你 、达安基因 、三泰控股 、亚玛顿 、圣湘生物 、北新建材。其中，北新建材预计净利润约158500.00万元~168700.00万元，增长14727.98%~15669.34%，领跑两市；国内分子诊断筛查的龙头，圣湘生物则预计实现净利润17.3亿元，同比增长9224.12%，排名第二。此外，新能源龙头比亚迪 今年前三季度累计净利润为28亿至30亿元，同比增幅77.86%至90.56%。从目前发布的业绩预告情况来看，三季报整体表现可圈可点，部分行业部分个股在疫情后业绩出现大幅增长。

以下是我们团队在长假期间整理的2020年有实现三倍业绩增长预期个股的业绩和题材资料：A股盈利的秘籍：短线需要关注投机资金情绪；中长线需要关注行业波段差&价投利润预期差。关注业绩个股基本能解决中长线选股难题，短线操作请参考中广资本午盘和收评等每日人气个股资金净流入分析。


重磅事件预期都将对市场产生重大影响，包括十九届五中全会上“十四五”规划的政策基调和近期公布的相关产业政策、美大选11月初决出总统人选等，另外11月美国大选前，A股防疫和军工股在仍然会有局部热点机会。中国已同全球疫苗免疫联盟于8日签署协议，正式加入“新冠肺炎疫苗实施计划”（COVAX）。“计划预计在2021年年底前在全球范围内提供至少20亿剂。综合国庆节后全球防疫形式相关资讯推测可见新冠疫苗等个股股将有良好业绩和股价预期表现。