南山铝业-隐藏的高铁概念股

国家推动的一带一路 和高铁 走出去 战略给相关铝 型材产业 链内的上市公司带来较高的预期，如明泰铝业 、利源精制 等数家上市公司募投项目均涉及高铁。据600219董秘隋冠男介绍，南山铝业作为南车四方的主要供应商，在国家推动的一带一路 和高铁走出去等战略背景下，将大力带动公司铝型材销售。


隋冠男介绍，南山铝业的高铁铝产品主要用于高铁列车整个车体，包括车顶、侧墙、地板和边梁。技术门槛方面，轨道交通 用7N01合金的铝型材技术标准很高，产品的成品率低，公司已经取得了稳定的成品率。目前主要的竞争对手有迈达斯、辽宁忠旺、丛林铝业、利源铝业。
对于2015年的高铁订单，南山铝业预计车体供应量较2014年基础上海 将继续增长。隋冠男表示，公司产品用于2014南车四方中标的 269列车，2015年南车中标车辆193列，因此公司预计2015年车体供应量较2014年增长，同时，公司已向南车四方的配套厂家批量供应高附加值的裙板产品。

在我们的传统思维中，南山铝业就是周期性板块里的一只普通有色个股，受到目前经济环境的制约，可能会被大家视为“鸡肋”——食之无味弃之可惜！此说大错特错！南山铝业才是传统产业 里蜕变出来，货真价实的的新兴产业 股票。它珍贵、稀缺、特别，是真正能代表未来 发展方向的现代蓝筹股，值得我们珍藏！半年目标价20元左右。
1、南山铝业为中国高铁 助力（高铁列车的车身主要是铝做的），2009年初，南山铝业成为中国北方机车车辆工业集团公司(“北车”)和中国南方机车车辆工业集团公司(“南车”)特定高铁铝型材的认证供应商。南山生产高端轨道交通 铝型材与铝箔，主要客户为南车和北汽四方，基本是满负荷生产。轨道交通22 万吨产能，生产整体框架，产品供不应求。2012年，南山铝业占北汽四方采购量的 30%；2013 上升到40%；2014 年预计达到60%。我们都知道，中国高铁正紧锣密鼓地走向世界，南车和北车因此合并 而停牌，预计在2015年1月2号前可以复牌，作为南车车体供应链的重要一环，南山铝业能不受益吗？仅仅从事件驱动的理论来看，南山会迎来一个爆发的契机！
2、南山铝业为中国大飞机 工业添翼，其特种压延航空 航天 材在建，并成立了南山航空材料研究院。其中板产能15 万吨/年、厚板产能5 万吨/年，预计2014 年年底试产。南山铝业在与BE 谈框架协议。另外，2014年自有资金建造的航空铝材产能更高端，目前处于建厂房阶段，下游用于油气 钻杆、飞机起落架等。公司不仅向BE和RECARO供应内饰件用铝型材，而且14年也陆续与波音、空客、中商飞签订了合作协议，甚至不排除如果公司未来技术和市场开拓顺利的话，公司供应空客铝型材的量占到空客总采购量的30%左右，民航 市场潜力巨大，公司已占据先机，未来有望与国际巨头PK。
3、南山铝业为中国新能源 汽车 减负。新能源汽车 依靠电池 组驱动，减轻车体重量是必做功课，车身轻量化是新能源汽车技术的一个制约瓶颈。南山铝业自主开发的高性能特种汽车铝合金板，填补了空白，并得到了国家政策 的大力扶持！公司剩下的品种中如易拉罐料、铝箔等下游需求主要是消费领域，增速平稳，利润的抗周期能力都很强。
4、以上三点，充分揭示了南山铝业为什么是新兴产业板，它是主板里真正的创业板 。最难得的是，南山铝业居然未雨绸缪，做了中国板马歇尔计划 的先行者，率先在美国投资10亿（后追加5亿），美国南山铝材成型工厂在印第安纳州拉法叶市投入运营。此举现在回首看来，居然似乎是为中国高铁登陆美国提前打下了一个漂亮的伏笔，也是中国制造 率先输出到美国的第一个成功案例，更是中国企业应对美国政府反倾销关税的一次策略的优美反击。我们都知道,美国政府2011年3月始向中国制造的原铝和铝型材征收“双反”关税(包括32.8%至33.3%的反倾销税和高达374%的反补贴税，将征收五年),中国95%的铝型材出口 都停止了。南山则干脆把厂子开到美国人的家门口了！我们要知道美国人的铝消费量是世界第一的，这个市场太广阔了！最重要的是，这个宝还可以有意无意押在中美高铁合作上，具有巨大的想像空间。
5、南山是严重破净股，公司每股净资产达到9.1元，公司净资产173亿元，市值130亿元。目前PB仅仅0.7倍，PE仅仅15倍。比较中国铝业 PB为1.25倍，PE为-9倍。
6、南山最大的利好就在于严重超跌，股价处于历史底部。南山1999年上市发行价9.4，收盘11.5，2014年11月28日股价7.85，复权相当于2001年的价格！悲哉，几乎所有在99年买进的投资者全部套住！
7、公司的盈利能力在行业中是最强的（自备电成本优势+长协矿+管理优秀+深加工），即使在低迷的铝价下，公司的利润也都能稳健增长，预计公司今年PE估值也仅15倍。真实资产负债率极低，在手现金80余亿元，具备加杠杆的能力。2011-2014年年中资 产负债率分别为：19.38%、34.4%、35.6%、37.7%，如果考虑60亿元可转债转股，那么公司负债率将直接降到20%的水平，资产负债率处于极低的水平，这完全不同于行业内重资产的强周期冶炼铝公司，真实情况类似于轻资产公司的负债水平。2011-2014年中期现金及现金等价物分别为（包括现金+其他流动金融 理财资产+应收票据）：40亿元、83亿元、86亿元、77亿元。
8、2014年9月份大股东与管理层大手笔增持2760万股。这是信心、信念和信任！
9、如果考虑南山在美国市场开疆辟土的因素，我们姑且看看美国股市里的铝业股的走势吧，最近一年，美国铝业 从前9元涨到了18元，世纪铝业就更不用说了！毫无疑问，南山铝业会成为中国版的美铝！而中国铝业和云铝股 份是根本无法跟南山比较的，他们在转型 方面远远落后。
10、思考当下在降息与预期降准背景下的A股，已经呈现出了疯牛走势，居然——券商 、银行、保险 、航空、房地产 均出现连续几天涨停的走势！那么接力板块是谁？毫无疑问是有色，有色里谁是龙头？毫无疑问是新兴有色股，南山铝业是绝无仅有的最优秀代表！不敢说唯一，但敢言无二！
总结：别戴有色的眼镜看南山，要用敏锐的慧眼看南山；
悠悠南山，葱茂南山，咬定南山不松口！
在此时此地，印证彼时彼岸，无限风光在险峰，只有哪些勇于攀登的人们才有可能到达光辉的顶点！
对以下六只上市铝业公司比较，就会发现金矿！
一.中国铝业 601600 ：总股本1352448.79万股，目前流通958052.19万股，每股净资产2.8902元，毎股公积金1.0163元，毎股未分配利润0.4374元，每股现金流0.3932元，每股收益（2014年1一9月）-0.40元，2013年毎股收益0.0700元，收盘价（2015年3月6日收盘价）6.04元。股价是净资产的209%
二.云铝股份 000807 ：总股本153917.30万股，目前流通153907.34万股，每股净资产2.3430元，毎股公积金1.1882元，毎股未分配利润-0.0629元，每股现金流0.5177元，每股收益（2014年1一9月）-0.1890元，2013年毎股收益0.0100元，收盘价（2015年3月6日收盘价）8.27元。股价是净资产的353%
三.闽发铝业 002578 ：总股本153917.30万股，目前流通153907.34万股，每股净资产5.7115元，毎股公积金3.3764元，毎股未分配利润1.1737元，每股现金流0.4844元，每股收益（2014年1一9月）0.1700元，2013年毎股收益0.0100元，收盘价（2015年3月6日收盘价）20.33元。股价是净资产的356%
四.ST 常铝 002160 ：总股本41311.60万股，目前流通32469.63万股，每股净资产2.1758元，毎股公积金1.1542元，毎股未分配利润-0.0447元，每股现金流-0.0629元，每股收益（2014年1一9月）-0.0421元，2013年毎股收益-0.1740元，收盘价（2015年3月6日6收盘价）8.86元。股价是净资产的407%
五. 明泰铝业 601677 ：总股本41775.60万股，目前流通40100.00万股，每股净资产6.4562元，毎股公积金3.3005元，毎股未分配利润1.7657元，每股现金流1.4955元，每股收益（2014年1一9月）0.2500元，2013年毎股收益0.1500元，收盘价（2015年3月6日收盘价）15.06元。股价是净资产的233