《600539狮头，狮子能否觉醒？》
昨天21日下午14时，本人在《2015年12只重组潜力股分析》帖第659楼指出，用当天上午出
600247城成所回笼的资金在当天下午或22日早盘考虑布局另一只股票。该股票就是600539*ST狮头。本人当天已介入，今天竞价继续买入（见楼下附图）。详细分析如下：
1、因年报连续两年亏损，
600659狮头从4月19日起带*带ST。为主板少有的2.3亿小盘股，总市值只有不足23亿。昨天9.73元的价格及今天竞价9.90元的水平，属于低价小盘股，在ST板块中优势也是颇多。
2、公司现主业为水泥，为没落行业，基本难有前景，今年*ST后，2015年度必须利润扭亏才能保壳，重组转型预期较大，且时间紧迫。
3、大股东的控制人是太原市国资委，二、三股东均是当地国资背景，三者合计持股36%。在公司基本面并不差的背景下，预计国资股东无论如何不会让公司退市。多年以来，目前的大股东因未兑现股改时曾承诺注入矿山资产而使其股权一直不能流通，但在2014年下半年股东会豁免了大股东的已不合事宜的股改承诺，使大股东的股权全部解禁可予流通。且大股东在今年2、3月份已开始少量减持，不排除在释放有意退出的信号。
4、难得的是公司没有任何对内、对外担保及大额诉讼等黑洞问题，仅有几个合计总额只有400万元的小诉讼。
5、资产方面，公司的资产主要在子公司中联水泥，合约8亿，是为适应公司在老厂区搬迁而近两三年在市郊新建的厂区。虽然新厂区已于去年投产，但因项目用地的确权未完成而影响了正常生产。2014年报表示：“2015年4月8日政府再次组织三个村进行现场指认，在取得基本一致意见的基础上，太原市万柏林区国土局将正式出图由三方进行确认。完成确权工作后，政府对这一土地进行收储，然后便可完成“中联水泥”占用土地的出让手续。所以，这一土地问题不会影响到公司未来的持续经营发展。”（对应看以下第8点的分析）
6、负债方面，公司的银行借款只有5000万，均投入“中联水拟”。总负债只有2.2亿，资产负债率仅有23%，财务费用负担非常少。在众多ST中此情况也属难得。
7、年报因上述第6点的原因被出了“非标”意见，若2015年度未解决，就会暂停上市。结合公司的回应，应在今年内可解决，从而使“中联水泥”正常生产。公司现有的数百待岗人员有望可实现正常上班生产。若解决了此问题，个人认为600539作为壳，就很轻松可以处理。
8、股价走势上，近期4月8、9连续两天放量涨停，公司紧急公告3个月无重组等重大事项，结合年报带星带帽，股价迅速回落到10元以下的启动位置，给投资者介入带来了新的时机。事实上，昨天4月21日首日带星带帽，虽然长时间处于跌停，但在14：28时，突然有一股资金在9.73元的跌停板把500多万股的封单一扫而空。本人昨天已介入，今天竞价继续买入。
9、主要风险因素，若2015年不扭亏或年报继续“非标”则暂停上市。注：目前的状态下，公司2014年亏损4000万，金额不大容易解决。解决非标问题可参见上述第6、8点。但毕竟是“*ST”并存在暂停上市的风险，若投资者介入请衡量好风险承受能力及控制好仓位量力而为。
10、总体看，个人认为公司是很好的壳资源。水泥厂业务及人员可通过搬迁后的并有望今年全面恢复生产的“中联水泥”来承接。剩下的就是小盘、低价、低市值、无担保、无诉讼、小负债的基本面。且国资大股东不容退市有失，加上现有水泥行业前景暗淡，600539这个代码若不重组或转型是很大的浪费。若今后不再从事水泥行业，则狮头水泥才能狮子觉醒，希望大股东把握机遇善用资源。
本人4月21日介入、4月22日竟价增持。因本人是组合投资，加上600539，目前13只股票已有7只正停牌酝酿重组，所以个人在该股的投资比重不可能很多。现价9.90元，目标价边走边看。以上仅供参考。
不凡
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