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金亚科技:“电子竞技+手游+电视游戏+游戏媒体”游戏全产业链平台

15-03-03 21:50 194479次浏览
增发重组
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  推荐金亚科技的核心逻辑:“电子竞技+手游+电视游戏+游戏媒体” ,游戏全产业链平台布局

过去数月,公司拟收购手游公司天象互动,并通过旗下子公司完成了对银川圣地国际游戏投资有限公司(以下简称:银川圣地)60%股权的收购,获得了电子竞技赛事WCA 的运营权,加上公司原本的电视游戏业务以及专业游戏视频媒体制作子公司“鸣鹤鸣和”,公司已经完成了“电子竞技+手游+电视游戏+专业游戏视频媒体”的布局,打造了“硬件开发——游戏研发制作——宣传发行——赛事组织”的产业链“闭环”,成为具有平台效应的游戏集团。

  电子竞技:风靡全球的新兴体育、娱乐模式

电子竞技是21 世纪的新型体育、娱乐项目的代表,根据艾瑞咨询的估算,我国潜在的电子竞技受众人数超过1 亿,年龄跨度从18 岁到40 岁之间,且具有高于游戏人群均值的消费能力和消费意愿。百度指数数据显示,“英雄联盟”(一款电竞游戏)的百度指数是传统体育项目“足球”指数的5 倍以上,已经具备了爆发的玩家基础。近年来,以YY、斗鱼直播为代表的电子竞技视频直播、以王思聪投资的IG 战队为代表的战队正在成为80、90 后文化的重要组成部分,在斗鱼直播,高峰时期排名第一电竞直播房间的同时在线观众超过百万,在YY,电竞直播的流量已经接近和超过传统娱乐、表演类直播的流量。

WCA:全球超一流电子竞技赛事 WCA 的前身是全球知名的世界电子竞技大赛WCG,WCA 在筹备初期,不仅仅延续了WCG 的赛制安排也延续了WCA 的团队。2014 年第一届WCA 在举行的4 天时间里,累计观众人数超过3000 万人次,DAU超过800 万,尤其是在海外电竞直播的一系列主要渠道中(如:Twitch),均获得了当期最高的关注度和流量,是真正具备全球关注度、参与度的一流电竞赛事。

WCA 在2015 年再度进入爆发轨道 金亚科技拥有WCA 赛事的运营、开发、广告、衍生品权等一系列权益,公司在获得WCA 的60%的股权之后,继续加码WCA 赛事运营,WCA2015 将从多个方面有着爆发式的发展:1、奖金总数由2000 万提升至1 亿,已成为全球奖金最高的电竞赛事;2、拉长赛事期限,从全年4 天的比赛提升至8 个月,比赛的组织形式从类似“奥运会”变成“中超联赛+奥运会”;3、提升赛事游戏数量,今年计划17 款游戏成为赛事项目,已经确定的游戏包括最主流的DOTA2 等;4、放开全网转播渠道,主流视频媒体、OTT、在线直播网站均可以看到WCA 赛事的同期转播;5、继续与体育、娱乐界的巨头进行跨界,诸多合作有望在未来公布,目前已经签下文娱明星AngelaBaby 成为赛事的代言人。

  “电竞赛事导入流量——手游、电视游戏进行变现” 公司生态圈“闭环”模式初现

公司大游戏、跨界体育的布局已经初具雏形,WCA 除了传统体育赛事运营带来的效应之外,也有望成为公司获得游戏流量、用户的平台。未来,凭借WCA 带来的巨额流量以及观众人数,将帮助公司进一步提高在手游、电视游戏以及专业游戏视频媒体业务的变现能力,反过来,公司游戏制作业务也可以为WCA 提供优秀的赛事项目,继而形成互惠共赢的商业模式“闭环”,提高公司竞争的“壁垒”

综合上述观点,我们看好WCA 赛事未来的扩张以及公司整体布局带来的协同效应,假设天象互动并购可以顺利过会,预测2015-2017 年公司合并净利润分别为3.0、3.7、4.5 亿元,对应目前的市盈率分别为28.5、23.1、19 倍,维持买入评级。

风险提示:
并购审批风险,政策风险,市场竞争风险[国海证券]。

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楼主今日持仓:
金亚科技 300028 : 成本23.8,建仓时间=首次推荐时间20150302
恒顺电气 300208 : 成本13.15,建仓时间=首次推荐时间20150210
升华拜克 600226 : 成本9.17,建仓时间=首次推荐时间20150121
绿景控股 000502 : 成本11.25,建仓时间=第n次推荐时间20150211,首次推荐于数月前(20140909发布荐股专帖)

关注股票清单:
史丹利、欧菲光、长盈精密、歌尔声学、司尔特、爱康科技、利源精制、中国北车、中国南车、中国铁建、中国电建、徐工机械、中国建筑、中联重科、中铁二局 、隆基股份、彩虹精化、建投能源、长源电力、国电电力 、中国平安、中国人寿、浦发银行 、兴业银行、平安银行、海通证券中航资本 、长江证券、西部证券经纬纺机、西水股份 、吉林敖东、北京城建 、新华保险、中国人寿、中国人保、国元证券、中信证券、广发证券、万科A、保利地产 、中国石油、中国石化中国联通 、工商银行、建设银行,等等。

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股市有风险,投资须谨慎。
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虎踞龙蟠

15-04-22 12:23

2
既然控股无问题,WCA热对金亚无疑是加分的因素,而且潜藏动力很大,空间也很大,虽然多少不够确定,但未必是坏事!
寻犇者

15-04-22 12:06

2
@增发重组  @虎踞龙蟠  

  翻了金亚的主页,WCA确实是金亚的,这个应该没问题。请注意标题是 “控股”。从这点看WCA(这是龙头的核心)是跑不掉的。天象互动估计也没问题(这是业绩核心),都是成都的。综上所述,是恶意打压,公司应该要进行协商,那样金亚5.5再开盘是大概率事情。大家也别着急开盘。因为 1没协商好,指不定就大跌了,周董找什么去增加抵押;2 大盘短期摸底,天量以后有天价,估计就4420是顶,所以短期出来风险更大;3 如果真没协商好,那过了董事会,收购的事情会进一步明朗,主力也打压不下去,大把资金会抢这个票;4.如果协商好了,短期估计有20%的反弹,但是横多久,那就看重组的进度了。总之,再恶意打压是绝对不行的。

金亚科技控股电竞赛事WCA广告今晚登陆中央电视台一套黄金档

WCA官方今日宣布:WCA 2015广告将于今晚起登陆央视。首批广告将在CCTV1频道晚8:01的黄金档位播出,整体周期也将扩大,从4月2日延续至银川世界总决赛结束。这将是继WCA2014首次以电竞身份进入央视后,WCA再次出现在主流媒体上。对此业内资深人士表示,这是电竞在WCA等机构推动下逐步解禁的又一利好。
虎踞龙蟠

15-04-22 12:03

1
2015 年,公司将进一步开源节流,合理分配资源,继续增大公司利润规模。为实现 2015 年的经营目标,公司将主要采用以下措施:1、 以电子竞技赛事为平台,合力打造全游戏产业链随着金亚科技对鸣鹤鸣和及银川圣地的控股、以及购买天象互动 100%股权的项目推进,金亚科技打造的以国际电子竞技赛事为平台的,涵盖游戏内容研发、游戏发行、游戏视频节目制作、多渠道转播、乃至游戏硬件产品研制等,游戏上下游产业闭环已完整呈现。而 WCA(世界电子竞技大赛)作为一项全球性的电子竞技赛事,在 2015 年将秉承四大完整战略:赛事常态化、电竞全民化、互动多元化、排名全球化。通过贯穿全年的赛制安排和超预期的丰厚奖金,无疑将会在参赛项目、参与人员、及观看人次上为整个产业闭环提供高起点。通过对赛事组织及转播频道这一稀缺资源的占据,金亚将打造游戏产业制高点。2、 围绕智慧城市建设,向虚拟运营商转变随着“金亚享看” wifi 视频服务在崇州等国家级智慧城市启动商业运作,以及麦秸创想与中信国安、国家广科院联合开发的,基于三网融合的移动互联网加速服务的多地试用,金亚围绕智慧城市建设将紧随国家政策的推进而迅速铺开。金亚将在 2015 年采用滚动开发平台,采用自建、合作、升级等方式,开发多个城市的 wifi 热点、 ICTS 实施,覆盖上百万公共区域和家庭用户,形成日均 1 亿移动终端的在线使用,产生 10 亿元以上的新媒体价值,完成向虚拟运营商的角色转换。3、 强化品牌管理,推进国际品牌的全球化推广随着哈佛国际的知名品牌的全球商标注册及跨国授权,金亚在 2015 年将进一步强化对这一超过 60 年历史的老牌知名商标进行深度品牌管理。2015 年金亚将立足香港,对更多有科技含量、自主创新的消费电子产品,以“  GOOD MANS”这一品牌引入大陆地区销售。让这一有历史沉淀的英国品牌,在中国焕发
金亚科技股份有限公司 2014 年度报告
54出年轻活力。同时,带动整个以内容运营为主的泛家庭互联网硬件产业链的建设。4、 加强集团管控,有机融合各分子公司业务2015 年金亚将继续加强集团管控,尤其是在两大产业链为基础的各分子公司业务融合上。公司通过持续的战略资源配置及研发投入,打造了“以增值服务内容提供为主的游戏产业链,以内容运营为主的泛家庭互联网硬件产业链”。其中,游戏产业链已经聚合了提供游戏视频内容及国际电子竞技赛事组织资源的鸣鹤鸣和、电视游戏研发及平台运营的致家视游、跨平台移动游戏内容开发的雪狐科技等资源;硬件产业链聚合了提供家庭娱乐及健康管理等融合业务的金亚科技、提供双系统游戏主机的深圳金亚、提供高端消费电子品牌的哈佛国际、提供移动互联网加速及三网融合服务解决方案的麦秸创想、提供公众 wifi 视频服务及智慧城市解决方案的金亚云媒等资源。金亚将以资产、产品技术为纽带,通过投资及经营协作等多种方式,同现有及未来有可能加入金亚体系的各分子公司共同组成经济联合体。通过集团化的管控模式和组织结构,实现集团核心竞争力的强化和扩张,实现多项业务之间的战略协同,最终达到“ 1+1>2”。
虎踞龙蟠

15-04-22 12:00

2
金亚科技股份有限公司
  关于子公司北京鸣鹤鸣和文化传媒有限公司
  受让银川圣地国际游戏投资有限公司60%股权的公告
 本公司及其董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
  一、  风险提示
  金亚科技股份有限公司(以下简称“金亚科技”)旗下子公司北京鸣鹤鸣和文化传媒有限公司(以下简称“鸣鹤鸣和”)全资子公司通过购买银川圣地国际游戏投资有限公司60%股权,进一步丰富公司游戏产业链,整合公司资源。增资完成后公司与目标公司存在一定的整合风险,且目标公司属于游戏行业,受到行业激烈竞争以及新的商业模式层出不穷的影响,存在竞争风险及行业政策风险,敬请广大投资者注意相关风险。
  二、投资事项概述
  1、2015年2月,鸣鹤鸣和全资子公司:北京鸣鹤鸣和影视文化传媒有限公司(以下简称“鸣鹤鸣和影视”)和北京宏讯宏运商贸有限公司(以下简称“宏讯宏运”)与银川圣地国际游戏投资有限公司原股东经过充分的协商,签署了附生效条件的《股权转让协议书》。根据协议内容,鸣鹤鸣和影视和宏讯宏运分别以自有资金4,665万元、3,335万元取得银川圣地共计60%股权。
  2、根据《公司章程》、《对外投资管理制度》的规定,本次投资事宜在公司总经理决策权限内,不需经董事会审议。
  3、本次重大投资不构成关联交易,也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组,无须经有关部门批准。
  三、目标公司情况
  公司名称:银川圣地国际游戏投资有限公司
  注册资本:8,000万元
  法定代表人:马英军
  注册地址:宁夏银川市金凤区亲水街银川科技园科技人才大厦2层201室公司类型:有限责任公司(国有控股)
  成立日期:2014年6月13日
  经营范围:投资与游戏等相关产业;组织文化艺术交流活动(不含演出);影视策划;投资咨询;设计、制作、发布、代理国内各类广告;会议会展活动策划及承办;市场调查;商务信息咨询;企业营销策划;游戏的开发、发行、代理及销售;技术推广服务。
  主要经营业务:筹办WCA赛事,投资电子游戏(如页游、手游等)及相关产品
  四、股权转让协议主要内容
  1、银川圣地成立于2014年6月13日,现银川市工商行政管理局登记注册,注册资本为8,000万元(实缴注册资本5,000万元)。银川圣地拟进行注册资本及股权调整,调整完成后,银川圣地注册资本为6,000万元,交易方银川文化产业投资基金有限公司(以下简称“银川产业基金”)为银川市政府出资设立的基金业务管理和运营平台,实际持有银川圣地6,000万元出资,占银川圣地注册资本的100%。
  2、经交易各方协商一致,银川产业基金向鸣鹤鸣和影视和宏讯宏运分别转让35%、25%银川圣地股权。
  3、银川圣地的董事会席位设置为三名,交易三方各推荐1名董事,其中董事长由银川产业基金推荐,财务总监由鸣鹤鸣和影视推荐。
  五、本次对外投资的目的,存在的风险和对公司的影响
  (一)  投资目的
  2003年国家体育总局正式批准电子竞技运动成为我国正式开展的体育项目第99个体育项目。国家越来越重视发展文化体育产业,相继出台了一系列支持政策,鼓励引领创新发展,文化体育产业成为城市综合竞争力的重要体现。世界电子竞技大赛(World Cyber Arena,WCA),创立于2014年,是一项全球性的电子竞技赛事,该项赛事由银川市政府、银川圣地国际游戏投资有限公司运营,以“英雄的竞技场,玩家的寻梦地;Hero’sArena,Player’sDreamland”为口号,将PC游戏、手游、页游作为比赛项目,通过举办国际性电竞大赛、组织电竞选手培训、设立优秀选手个人工作室等形式,致力于推动电子竞技赛事、电子竞技产业的蓬勃发展。
  银川圣地为世界电子竞技大赛(即WCA)永久举办方,作为国际上最具影响力的全球电子竞技赛事,WCA在中国乃至全世界游戏电子竞技行业具有重要地位。
2015年,WCA世界电子竞技大赛将继续“全民竞技”的道路,秉承四大赛事战略:赛事常态化,电竞全民化,互动多元化,排名全球化。将比以往覆盖面更广、项目更多、参与人数更多、玩家受众更普及、社会影响更大。据悉,本次赛事将有16款游戏成为WCA的正式比赛项目,不仅有上届的端游、页游、手游,更加入家用机与棋牌类(如:德州扑克,二打一等)游戏,受众也将从原来的青少年用户覆盖至全年龄用户群体,可谓正真意义上的开启了“全民竞技”的大时代。
  (二)  本次投资可能存在的风险
  股权转让完成后鸣鹤鸣和与目标公司存在一定的整合风险,且目标公司属于游戏行业,受到行业激烈竞争以及新的商业模式层出不穷的影响,存在竞争风险及行业政策风险。
  (三)  本次投资对公司的影响
  在鸣鹤鸣和取得银川圣地60%控制权后,随着WCA赛制的不断完善及赛事的持续实施,将从游戏开发、发行、电子竞技等多个角度实现公司及鸣鹤鸣和向游戏领域转型,打造完整的游戏产业生态链,也使鸣鹤鸣和成为游戏竞技产业的风向标。在实现稳定合作后,鸣鹤鸣和对上市公司的业绩贡献将继续稳定增长。
  本次投资将延展公司在游戏产业链的布局,为积极推动公司产业链整合、全面转型的长期发展战略,公司采取内生式成长和外延式发展的双重举措实现向这一目标的迈进。进一步提高行业竞争力和可持续发展能力,提高公司业绩,增长公司的资产回报率,实现股东价值最大化。
  六、备查文件
  《股权转让协议书》
  特此公告!
  金亚科技股份有限公司  董事会
  二〇一五年二月三日
clcfhy

15-04-21 22:34

1
WCA与金亚有关么?翻看公告只是拟收购而己。有传对手方要价太高现在不卖了。
虎踞龙蟠

15-04-21 22:05

2
金粉们都走了,一周前还大热的金亚吧已经门庭冷落车马稀,似乎无人关心wca的进展与影响,短短数日,恍如隔世,再大的热情也禁不住空头一周的狂轰烂砸,所谓风流总被雨打凤吹去,虽然月亮还是那个月亮,金亚还是那个金亚!
虎踞龙蟠

15-04-21 21:01

1
目前一些有影响的地方电视台节目如江苏“非诚勿扰”、浙江“中国好声音”、“湖南”爸爸去哪儿“等广告费都在10亿左右乃至20亿,”我是歌手“大约5亿,它们播出时间竞赛类的只有十来次,现在规模更大且覆盖全年的电竞大赛广告价值有多少?我看有30-50亿的潜力,一周访问就突破2000万人,热门项目DOTA2的4个比赛日中,平均每天观赛人数超过了200万独立观众,270多天每天7小时的在线直播,观众可能远超十亿,广告价值会有多大呢?请金粉计算、想象和回答。
虎踞龙蟠

15-04-21 20:42

0
赛事直播
WCA 2015直播量突破2000万人次  欲创国内电竞观赛新纪录
  自WCA 2015职业预选赛4月13日正式开幕已过去一周的时间,这场横跨全年278天,总奖金高达1亿元,网罗全球精英选手的电竞盛宴也成为众多游戏玩家最为关注的话题。

  本次比赛采取了全程在线直播的方式,每个比赛日的直播时间不低于7小时,包括GTV、PPTV、乐视TV、腾讯视频、搜狐视频、战旗TV、斗鱼TV、火猫TV、17173直播、爱奇艺、新浪看游戏及播视网等多家视频站点及手机APP都设有WCA 2015比赛直播专区,几乎覆盖了所有国内外主流视频网站及游戏直播平台。无论是专业玩家还是普通的游戏爱好者,都可以随时随地观看到比赛实况。

屏幕快照 2015-04-21 下午5.53.42.png

  便利的观看途径自然轻松的引爆了玩家的观赛热情,各视频合作媒体都聚集了大批观众。截至4月19日24点整,全网直播页面总访问量已突破2085万人次,仅19日《炉石传说》最高同时在线人数就达到172万。如按照目前的日均访问量计算,加上各种单项晋级赛、决赛、大师赛、公开赛、总决赛及知名选手出场带来的额外观众,保守估计整届WCA 2015的直播观看人次将超过10亿。

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  通过对比开赛7天的日数据来看,直播量在整体层面上持续处于大幅上升的状态,随着校园争霸赛、全球公开赛、大师赛等陆续开赛,这一数据还将出现爆发式增长。以19日的《炉石传说》项目为例,仅斗鱼TV的三个直播房间观看人数峰值就超过了50万人(同时在线去重后),而WCA 2015的合作直播媒体已经超过了14家。在另一热门项目DOTA2的4个比赛日中,平均每天观赛人数超过了200万独立观众,总观看人次轻松突破千万。

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  据悉,WCA 2015的海外赛区预选赛于4月20日开赛,国外精英选手的到来必将引爆新的观赛热潮。此外,WCA还将入驻广州游博会、上海ChinaJoy、美国纽约书展、E3大展及德国科隆游戏展等一系列线下展会,相信在赛事的影响力方面还将再创新高。

  作为一项去年才设立的新兴赛事,WCA在影响力方面已经超越了许多业内“前辈”,这与赛事本身的开放性和媒体属性是密不可分的。而作为“电竞之都”的银川也将如大赛宣传语中所说的那样,成为“英雄的竞技场,玩家的寻梦地”。
dwm7777

15-04-21 14:10

0
600831 翻翻行情将要演绎
ycx谢增发

15-04-21 11:52

0
楼主的帖...确实耐人寻味!楼主一切顺利哈!
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