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金亚科技:“电子竞技+手游+电视游戏+游戏媒体”游戏全产业链平台

15-03-03 21:50 194468次浏览
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  推荐金亚科技的核心逻辑:“电子竞技+手游+电视游戏+游戏媒体” ,游戏全产业链平台布局

过去数月,公司拟收购手游公司天象互动,并通过旗下子公司完成了对银川圣地国际游戏投资有限公司(以下简称:银川圣地)60%股权的收购,获得了电子竞技赛事WCA 的运营权,加上公司原本的电视游戏业务以及专业游戏视频媒体制作子公司“鸣鹤鸣和”,公司已经完成了“电子竞技+手游+电视游戏+专业游戏视频媒体”的布局,打造了“硬件开发——游戏研发制作——宣传发行——赛事组织”的产业链“闭环”,成为具有平台效应的游戏集团。

  电子竞技:风靡全球的新兴体育、娱乐模式

电子竞技是21 世纪的新型体育、娱乐项目的代表,根据艾瑞咨询的估算,我国潜在的电子竞技受众人数超过1 亿,年龄跨度从18 岁到40 岁之间,且具有高于游戏人群均值的消费能力和消费意愿。百度指数数据显示,“英雄联盟”(一款电竞游戏)的百度指数是传统体育项目“足球”指数的5 倍以上,已经具备了爆发的玩家基础。近年来,以YY、斗鱼直播为代表的电子竞技视频直播、以王思聪投资的IG 战队为代表的战队正在成为80、90 后文化的重要组成部分,在斗鱼直播,高峰时期排名第一电竞直播房间的同时在线观众超过百万,在YY,电竞直播的流量已经接近和超过传统娱乐、表演类直播的流量。

WCA:全球超一流电子竞技赛事 WCA 的前身是全球知名的世界电子竞技大赛WCG,WCA 在筹备初期,不仅仅延续了WCG 的赛制安排也延续了WCA 的团队。2014 年第一届WCA 在举行的4 天时间里,累计观众人数超过3000 万人次,DAU超过800 万,尤其是在海外电竞直播的一系列主要渠道中(如:Twitch),均获得了当期最高的关注度和流量,是真正具备全球关注度、参与度的一流电竞赛事。

WCA 在2015 年再度进入爆发轨道 金亚科技拥有WCA 赛事的运营、开发、广告、衍生品权等一系列权益,公司在获得WCA 的60%的股权之后,继续加码WCA 赛事运营,WCA2015 将从多个方面有着爆发式的发展:1、奖金总数由2000 万提升至1 亿,已成为全球奖金最高的电竞赛事;2、拉长赛事期限,从全年4 天的比赛提升至8 个月,比赛的组织形式从类似“奥运会”变成“中超联赛+奥运会”;3、提升赛事游戏数量,今年计划17 款游戏成为赛事项目,已经确定的游戏包括最主流的DOTA2 等;4、放开全网转播渠道,主流视频媒体、OTT、在线直播网站均可以看到WCA 赛事的同期转播;5、继续与体育、娱乐界的巨头进行跨界,诸多合作有望在未来公布,目前已经签下文娱明星AngelaBaby 成为赛事的代言人。

  “电竞赛事导入流量——手游、电视游戏进行变现” 公司生态圈“闭环”模式初现

公司大游戏、跨界体育的布局已经初具雏形,WCA 除了传统体育赛事运营带来的效应之外,也有望成为公司获得游戏流量、用户的平台。未来,凭借WCA 带来的巨额流量以及观众人数,将帮助公司进一步提高在手游、电视游戏以及专业游戏视频媒体业务的变现能力,反过来,公司游戏制作业务也可以为WCA 提供优秀的赛事项目,继而形成互惠共赢的商业模式“闭环”,提高公司竞争的“壁垒”

综合上述观点,我们看好WCA 赛事未来的扩张以及公司整体布局带来的协同效应,假设天象互动并购可以顺利过会,预测2015-2017 年公司合并净利润分别为3.0、3.7、4.5 亿元,对应目前的市盈率分别为28.5、23.1、19 倍,维持买入评级。

风险提示:
并购审批风险,政策风险,市场竞争风险[国海证券]。

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楼主今日持仓:
金亚科技 300028 : 成本23.8,建仓时间=首次推荐时间20150302
恒顺电气 300208 : 成本13.15,建仓时间=首次推荐时间20150210
升华拜克 600226 : 成本9.17,建仓时间=首次推荐时间20150121
绿景控股 000502 : 成本11.25,建仓时间=第n次推荐时间20150211,首次推荐于数月前(20140909发布荐股专帖)

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haozihero

15-05-13 22:15

0
海翔药业今天也起飞了,楼主快回来吧! @增发重组
feichangkele

15-05-13 10:21

0
028又板了,今年账户终于回本了!
beckhamlee

15-05-12 21:46

0
楼主去哪里了?
feichangkele

15-05-12 11:22

0
028真强,2152弱啊!
虎踞龙蟠

15-05-12 07:58

0
金亚科技布局游戏全产业 阿里系进驻WCA电竞赛事
2015年05月11日 20:06来源: 编辑:东方财富

  转型游戏产业的金亚科技( 300028 )日前又有了新动作。5月11日下午,金亚科技旗下公司银川圣地国际游戏投资有限公司(简称“银川圣地”)与浙江淘宝网络有限公司(简称“淘宝网络”)签署合作协议,双方将围绕“WCA2015世界电子竞技大赛”展开相关领域的战略性合作。

  发布会上,双方对外披露了合作的细节内容,同时也宣布与优酷土豆的相关合作计划。值得注意的是,与本次大会并无直接关联的天象互动CE0也出席并做了开场致辞,而天象互动目前正是金亚科技目前正在推进的重组标的公司。

  阿里系支付进驻

  据了解,银川圣地是WCA(World Cyber Arena,世界电子竞技大赛)品牌持有方,是国内领先的第三方国际电子竞技赛事运营平台;淘宝网络是国内领先的电子商务服务平台,淘宝网络的“淘宝游戏”品牌是国内最大的游戏虚拟物品线上交易平台。双方共同投入传播与公关资源,共同打造2015年度WCA世界电子竞技大赛的全网、全平台的传播业务。

  会上,WCA方面表示,WCA及淘宝双方基于独占性合作模式,基于WCA平台整合电子竞技产业意见领袖,为电竞产业意见领袖提供一揽子“成长计划”,就扶植意见领袖塑造品牌形象、扩大跨产业传播、提升素养、实现职业与收入长生命周期在阿里生态圈中得以商业层面的变现延续,围绕此诉求提供一揽子配套服务,打造电竞意见领袖为核心的生态闭环。

  淘宝游戏据此高管表示,本次合作淘宝游戏将为WCA开设“淘宝专区”。届时,WCA将占据阿里系淘宝、手机淘宝和支付宝的宣传制高点。据笔者分析,这一看似简单的开设专区的合作却孕育着巨大的爆发力。一方面,阿里系的众多交易平台将覆盖WCA未来多种盈利模式的变现接口,特别是将WCA在游戏文化传媒的广告投放的合作闭环上,对游戏客户和快速消费品客户起到了从精准投放到潜在影响最终出货销售的效果。一旦闭环形成,也将倒逼市场在WCA平台上渗透多种盈利模式,从而极大的提高WCA在电竞领域的影响力。

  另一方面,WCA占据支付终端的宣传制高点,在支付时可以截获其他游戏玩家的注意,并将其影响教育成为潜在的电竞游戏爱好者,使WCA的传播力在其他玩家支付的瞬间的得以迅速传播,同时1亿元奖金的卖点也将吸引更多玩家关注WCA,慢慢参与到WCA中来,成为WCA的大众参赛者。长此以往,WCA的关注人群如滚**般越积越大,平台基数一旦形成,将成为行业内最强大的壁垒,将奠定电竞领域中的绝对地位,届时WCA可以锁定各方面商业模式切入点,开发价值链上的各个环节。

  此外,据介绍,2015年WCA开赛首周直播量即突破2000万人次,全年赛事观众预计将达10亿人次。本次赛事的合作伙伴还包括阿里系之一的优酷土豆集团,将主要用于赛事的传播推广。

  布局游戏全产业

  回查资料,作为WCA赛事背后真正的推手金亚科技,对赛事平台的运作非常重视。在5月4日,金亚科技拟出资7000万元受让鸣鹤鸣和28.32%的股权,股权转让后将持有其总股本的79.32%,绝对控股鸣鹤鸣和。同时,公司将向鸣鹤鸣和提供5000万元借款。金亚科技增资并借款鸣鹤鸣和,为打造行业第一的WCA赛事起到了极大的促进作用,而金亚科技棋局背后的逻辑清晰可寻。

  金亚科技高管在接受证券时报记者专访时透露,金亚科技通过子公司鸣鹤鸣和对本次赛事的精心设计和造势将打造泛电竞意见领袖为核心的生态闭环。在WCA  PLUS 成长计划将规模化、系统化地运作下,拥有万千粉丝拥趸的电竞明星,其影响力绝不亚于娱乐圈的顶级大咖。巨大的粉经济效应必将撬动量级电竞经济,未来在赛事的整个过程中将爆发众多盈利切入点。

  另外,金亚科技董秘何苗表示,WCA是目前国内真正意义上第一家第三方独立赛事运作平台,目前看,棋牌类游戏的引入也将极大的刺激平台的影响力和收益的变现能力。通过本次WCA PLUS意见领袖的成长计划,金亚科技的“内容(电视/移动游戏研运)+平台(电竞赛事运营/直播)+终端(游戏硬件)”全产业链布局将会逐步推进。
寻犇者

15-05-11 23:36

0
一股未动,缩量涨停也出,无语。
ycx谢增发

15-05-11 20:58

0
真个叩谢楼主呢!
向前冲的豆豆

15-05-11 20:23

0
增发兄,你太忙了,还是要来看看兄弟们啊,你好久不来,甚是想念。虽然028,208……都很牛逼,但有你的陪伴,我们会更坚定信念啊!太佩服你的眼光,够长远,让我真心理解了股票是投资,不是投机,怪不得,你常说一句话“祝投资顺利”,这波牛市我的利润都来自于你的指点,真心叩谢!
ycx谢增发

15-05-11 20:03

0
重仓028...暴跌时搞怕了,呵呵
haozihero

15-05-11 17:57

0
会不会太早了点?金亚科技刚刚二次起飞,估计还有一段主升浪,纯粹YY一下,呵呵
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