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二季度展望

15-03-06 20:48 136861次浏览
魏之风
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这几天事儿多,简单扯下看法的轮廓:

1.牛市还是反弹?
去年下半年以来的行情,牛市的趋势简单明了。但是这波牛市跟以前截然不同,长牛、慢牛可以肯定。
牛市的两个决定性因素:人民币国际化、利率下行。这两个因素都是刚开始或者进入加速推进阶段。所以,牛市还在初期。

所谓经济下行的背景下,不可能有牛市的观点,很。。。想当然。中国股市和经济有时间差,根本原因在意货币政策(流动性)的传导有一个过程,需要点时间。这个时间很容易判断,非常简单的两个数据的对比。

以中国目前的经济规模,增速的长期性下滑不可避免。既无必要也没有可能。不要说10%,7%左右的增长,每年的新增规模大体相当于一个荷兰。后面,随着规模的进一步增大,五年之后,5%左右的增速已经非常了不起的了。

2慢牛的进程同样由这两个因素决定的,人民币国际化是一个长期的过程,利率的下行也不会很快。

所以,这样的牛市必然是慢牛。

3就上半年而言,大体的看法,三月份震荡筑底,三月底、四月初起步,七八月份大体会有一个阶段性的高点。位置在4000——4200附近。三季度,可能有一个比较大的调整。

这里面一个很大的不确定性是美联储的加息。当然是不想加的,只是,维持强势美元起见,必须加的。哪怕是饮鸩止渴。
这个问题比较复杂,不展开了。大体判断加息时间点在三季度。或者稍后,二季度加息的空间基本没有了。

——
热点板块,银行股、有色。

股票就不推荐了。原来基本都有提到。
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评论(1025)
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热门 最新
常欢

15-05-20 10:01

1
@魏之风  魏老师我还坚守在证券A
zjxtz

15-05-19 23:26

0
华泰涨停是骗发h股,散户居然不抓紧时间卖。呵呵,8元钱都不买,现在赶热闹。创业板明年跳楼的多了。
xwy8173

15-05-19 22:57

0
支持魏老师观点继续空仓等待!
盖四方

15-05-19 22:42

1
别的不说,楼主这份自信真让人叫绝啊
ihdx88

15-05-19 22:36

0
短期的风险不小,留点清醒给自己,三一重工兄怎么看呢?今天进的
魏之风

15-05-19 20:22

5
今天四月份基金数据出来了。

在新发行基金将近3000亿的背景下,股票型(大约占偏股型的六成-原来超过七成)基金份额增加了340亿。换句话说,基金在遭遇极大规模的赎回!
结合2、3、4月份的情况,现在的发行规模也就略多于赎回的规模,三个月新发了5000亿,根据5月的市场情况,新发弥补不了老基金的赎回!

好在,四月份混合型基金规模增长可观。不过,利率下降背景下,股市这样的点位下,疯狂的减持债券,增加创业板风险可不小的。
所以,这几天有色在大规模减持,今天、明天这几天,券商类大规模减持——假如能减的掉的话,可以预计。目的为了救急,就创业板的急。

能不能就得了呢?呵呵。或许还能撑几天。

创业板下旬崩盘式的下跌恐怕跑不掉的了。

——
今天大盘的拉升什么名堂,其实不复杂。
券商股上面海量的套牢盘,拉的动吗?银行股几乎空仓,会卖力拉?中石油们。。。这几天原油可是下跌了不少了。。。
一切为了指数,人气散了,创业板立马要死掉的。

留点清醒永远不多余。
xwy8173

15-05-13 22:51

0
空仓打新中签醋化股份,呵呵运气不错稳赚吧!
xiangyupiao

15-05-13 07:07

1
判断对了结果,但是过程有出入!这些基金抱团创业板,是挺触目惊心的,再疯狂估计监管层真要发大招!
江南海

15-05-12 14:36

0
go  on ........
陈有孝

15-05-11 13:35

0
[引用原文已无法访问]

你完全可以出门左拐,到这里来是显示你的高明和优越?!
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