【2.6日华泰研究所晨会】

【计算机】只有人工智能才能为“万物互联”之后的应用提供最完美的解决方案，讲是IT领域最重要的技术革命，市场关心的IT和互联网领域的几乎所有主题和热点（智能硬件、O2O、机器人、无人机、工业4.0）发展突破的关键环节是人工智能。重点推荐：科大讯飞 、海康威视、软控股份 、雷柏科技、中科曙光 、东方网力、川大智胜 、石基信息 、美亚柏科、拓尔思、安硕信息。

【电力设备】“华龙一号”将出口阿根廷，迈出核电三代技术出口的重要一步。关注曾为巴基斯坦恰希玛核电站工程提供汽轮发电机组等设备的上海电气 ，具备“华龙一号”核电控制棒驱动机构供货能力的浙富控股，核电设备产业集群较为完整的东方电气 。风险：部分公司年报业绩或低预期；海外核电工程建设进度或低预期。

【机械】海得控制 ：公告合作进军工业以太网，是工业4.0绝佳标的。与百通美国成立合资公司，形成智能制造领域的综合解决方案；2015年业绩处于向上拐点；高管及员工参与定增彰显信心。预计2014-16年净利润约0.5、1.2、2.4亿元。建议买入。

【固收】全球经济格局处于博弈时代，尽管给人民币汇率带来短期的压力，但给中国货币政策留出宽裕时间。这一次降准不会如上一次降息般，债券市场出现见光死，相反，我们认为长端利率的底部会有不小的突破，陡峭化的收益率曲线也可期待。

【银行】北京银行 ：双低领跑行业，再造一个网上北银。混合所有制股权受益国资改革，公司治理经营效率有望提升。充分利用京津冀区位优势和股东资源，稳健经营思路贯彻，公司不良率和成本收入比两项指标领跑上市同业。牵手小米、试水互联网，公司希望借助互联网平台再造北银。14至16年EPS分别为1.55、1.82和2.10元，目标价13.91元。

【非银】招商证券 ：市场化改革和创新进取的大券商，去年5月完成定增，充裕的资本推动业绩快速爆发。在全面布局海外发展，预期公司将在近期启动香港上市计划。市场有传言招商和腾讯可能有股权上合作。地处深圳，天然与腾讯有很多联系，招商若在香港IPO，引入腾讯做战略投资者具有可能。