通讯产业“走出去”获国家支持，成“一带一路”新落点

4G通信产业投资有望爆发 四领域12只龙头股迎布局良机
2015-02-17 07:13:38   证券日报
　　■本报见记者 乔川川

　　昨日，沪深两市出现大小盘股齐涨的良好局面，春节“红包”行情再度上演，其中通信板块异动值得关注，个股方面，中国联通、金亚科技、鑫茂科技强势涨停，另外，东土科技(9.20%)、海格通信(6.63%)、初灵信息(5.77%)、二六三(5.68%)、三维通信(5.30%)、大唐电信(5.27%)和网宿科技(5.11%)等多只个股涨幅均超5%。

　　消息面上，日前，中国移动宣布，截至2015年1月份，其4G用户数已突破1亿户；4G网络覆盖人口达10亿人以上，并与71个国家和地区实现4G漫游，2015年，其4G发展目标计划建成100万个基站，发展2.5亿用户，销售2亿部终端。另外，三大电信运营商公布2014年运营数据显示，尽管我国4G产业发展已有很大进步，但目前覆盖面仍较低，因此未来发展空间巨大，具体来看，截至2014年12月份中国移动目前共建设4G基站41万个、覆盖超过300个城市；中国联通目前共建设4G基站6.34万个，仅覆盖16个试点城市。

　　分析人士表示，在我国大力发展信息消费产业的大背景下，电信行业作为信息技术产业中的先导性和基础性行业，未来发展空间巨大；而近期通信类股在资本市场频频异动，与行业良好的基本面及FDD4G牌照近日发放预期增强有着密切关系。

　　值得一提的是，通信类上市公司去年整体业绩向好，成为近期资本市场青睐该板块的主要原因之一，其中表现突出的有，中兴通讯(2014年净利润26.36亿元，同比增长94.17%)、武汉凡谷(2014年净利润1.42亿元，同比增长190.76%)、恒宝股份(2014年净利润2.94亿元，同比增长46.64%)，除上述已披露业绩快报的公司外，截至昨日还有36只通信类股披露了2014年年报预告，其中27只个股业绩预喜，包括业绩预增股12只、业绩略增股5只、业绩续盈股2只、业绩扭亏股8只。

　　业内人士表示，正是因为联通和电信在4G方面的落后将促使FDD4G牌照的加速落地，而FDD4G牌照发放，有望给通信业带来3000亿元至5000亿元的市场空间。未来两年联通和电信对移动4G建设的接力效应将使得4G产业链维持较高景气度。

　　投资策略上，长城证券表示，随着市场对FDD4G牌照发放预期增强，除电信运营商中国联通、二六三直接受益外，提前布局在FDD4G领域的通信设备商、配套设备商和网络规划优化服务商也将迎来长足发展，个股方面推荐主设备商：中兴通讯、烽火通信、大唐电信；天馈等配套商：信维通信、盛路通信、长江通信；网优商：奥维通信、三维通信、邦讯技术和三元达。

若无其事兄，中国联通有和电信重组的改革预期，应该还有涨。其它的4G通讯板块在15,16年最高景气周期中，业绩大幅增长是可以预期的。谢谢兄提醒。

得加上 600522 [引用原文已无法访问]

东土科技咋样？

5G推进组在北京召开发布会 11股或受益：中国联通（ 600050 ）、长江通信（ 600345 ）、奥维通信（ 002231 ）、大唐电信（ 600198 ）、国民技术（ 300077 ）、大富科技（300134）、顺网科技（ 300113 ）、星网锐捷（ 002396 ）、鹏博士（ 600804 ）、烽火通信（ 600498 ）、中兴通讯（ 000063 ）等。

[科技] 中兴通讯首席科学家谈5G网络
时间 2015-02-16 18:33:41  华尔街日报中文网
原文  http://cn.wsj.com/gb/20150216/tec181147.asp?source=rss

图片来源：Juro Osawa/The Wall Street Journal

中兴通讯首席科学家向际鹰。

尽

管许多移动用户仍在适应4G网络，但随着通信运营商们纷纷开发第五代网络技术(fifth-generation network technology, 简称5G)，到当前十年结束时，移动行业又会出现下一场大变革。

5G网络的承载能力更强，处理数据的速度更快，这不仅仅给通过手机提供的新服务，也给通过可穿戴设备及其他互联网连接的硬件设备提供的新服务带来了许多可能性。

中国通信设备制造商中兴通讯股份有限公司(ZTE Co. ,0763.HK, 简称:中兴通讯)的首席科学家向际鹰对《华尔街日报》(The Wall Street Journal)谈起了5G的潜力，以及中兴通讯如何应对来自对手的竞争。以下是编辑过的采访摘录。

《华尔街日报》：从移动用户的角度来看，5G与4G有什么不同？

向际鹰 ：5G的承载能力预计是4G的1,000倍。在4G网络上，人们不能真正地在手机上实时串流游戏，但是在5G网络上有这个可能。4G网络是为移动手持设备搭建的，并非运行物联网的最佳网络（物联网指将计算和通讯功能运用到所有设备和家电中，既包括消费领域，也包括工业领域）。5G技术将把大量资源投入到物联网中。5G网络可以支持的设备数量是4G网络的10倍，举例来说，人们或能在智能眼镜上观看高清视频内容。

《华尔街日报》：到2020年5G服务推出后，你预计消费者对科技的使用方式会发生哪些变化？

向际鹰： 我认为智能眼镜和智能手表等可穿戴设备将开始扮演更为中心的角色。现阶段可穿戴设备还不是很好，但这一点会改变。大家都不喜欢带着一部大块头手机。未来每款手机最终都会被智能眼镜或者其他种类的可穿戴设备所取代。

《华尔街日报》：现在离2020年还有五年时间，为什么要等这么久？

向际鹰 ：目前多数5G技术在技术上已经具有可行性，但最大的挑战还是在安装启用上。设定相关标准的过程可能会非常缓慢。有关如何界定标准的讨论这一项就花了一年多时间。爱立信(Ericsson)想这样做，华为(Huawei)又想那样做，我们公司的想法也不一样。在那之后，芯片组的设计要花上一两年时间，而且只有先在标准问题上达成一致才能开始开发芯片组。此外，运营商对基站进行升级也需要时间。

《华尔街日报》：中兴通讯在开发5G技术方面都做了什么呢？

向际鹰： 我们从2012年开始研究。去年，我们投入了2亿美元在5G和被我们称作“pre-5G”的研发上，pre-5G是在升级版的4G网络基础上加入了5G的一些核心技术。我们有800名工程师在那些项目中工作。今年，我们预计将把投资提高一倍，增加到4亿美元，工程师的数量也会加倍。我们一共有八个5G研究中心，其中四个在中国，三个在美国，还有一个在欧洲。

《华尔街日报》：在5G的这场比赛中，与爱立信这样的行业领导者相比，中兴通讯等中资参赛者处于怎样的位置呢？

向际鹰： 我不认为像中兴通讯和华为这样的中国供应商与爱立信之间有很大差距。在2G和3G上，我们曾经远远落后于爱立信。在4G上，我们将差距缩小了。到了5G，我认为我们几乎处于同一水平。

@ 阿峰，中国联通走得比中兴通讯要强，主要有改革预期，建议关注！

  建筑股的下一棒是通信股？
    
           
           
           事件驱动李 01-04 11:07
           
           编者按：我们曾在12月17日推出了专题《券商股的下一棒是建筑股》，之后不久建筑股成为新的超级热点，也成为券商股之后走势最强、影响力最大的板块。建筑股启动是由于一带一路  政策刺激的，与之相关的工程机械股、钢铁股和铁路基建股也都在建筑股的带动下纷纷成为了超级热点。本期主题从主题投资的角度分析了一带一路主题，指出在建筑股之后，热点很可能会传递到通信股，因为通信股也是一带一路主题的一部分。
           
           来源：广发证券 的研究报告
           
           上周市场一个重要特征是，能够提供显著赚钱效应的主题数量进一步减少，上周仅有丝绸之路  、沪股通50、装饰园林、O2O  、多元金融与体育6个概念指数最终收涨，跌幅榜上，智能穿戴  、卫星导航  、石墨烯  指数跌幅位居前三。
           
           另一方面，主题配置的需求却在上升：在和投资者的交流中，我们发现市场越来越愿意或者说需要用主题的方式去思考选择哪些投资标的，然后用配置替代单纯的交易。
           
           因此，我们想特别指出，对于主题的配置思路，市场需要做出一些变化。
           
           一方面，强势主题行情的持续性加强了，例如我们一直看好的能够容纳大量低估值低涨幅大股票的一带一路主题，出现了波段式向上的行情。
           
           另一方面，由于强者恒强，百花齐放的格局不在，非强势主题出现较强表现的门槛也上升了。
           
           因此对投资者来说，更重要的是判断强势主题何时真正终结，在其真正终结时把握其波段行情。而不是寻找新主题，目前来看，大级别的新主题不是那么容易。当然我们期待明年关于十三五规划能够提供一些新主题。
           
           一个强势的大主题何时真正终结，我们认为一般来说，需要出现以下四种情形：
           
           该主题最强利好催化剂兑现（预期空间被封，无法再次上提）；
           
           该主题被利空证伪或者严重削弱；
           
           该主题被另一个新的大主题所替代（尤其是存量资金行情下）；
           
           该主题遭遇市场整体的系统性风险。
           
           从这个角度思考，我们认为，一带一路主题还未到终结时，其未来还会出现不断新的催化剂。考虑到一带一路主题表现有从建筑延展到工程机械，涉及标的也不断扩散，我们认为目前情况下，寻找一带一路下的新标的要比寻找新的大主题更合适。而最近，确实有不少已经较多配置了或者不愿再配置建筑和工程机械的投资者不断问我们的一个问题是，一带一路还可以挖掘些什么？
           
           我们本周提供一个新的方向：通信。这一样是基建的一部分，也是中国有能力输出的一部分，这个板块在4G  主题之后被认为缺乏想象空间，如今，“走出去“可以成为其新的想象空间。

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