2015新题材--区别于消费互联网的产业互联网

建筑股的下一棒是通信股？
       
       
       事件驱动李 01-04 11:07
       
       编者按：我们曾在12月17日推出了专题《券商股的下一棒是建筑股》，之后不久建筑股成为新的超级热点，也成为券商股之后走势最强、影响力最大的板块。建筑股启动是由于一带一路 政策刺激的，与之相关的工程机械股、钢铁股和铁路基建股也都在建筑股的带动下纷纷成为了超级热点。本期主题从主题投资的角度分析了一带一路主题，指出在建筑股之后，热点很可能会传递到通信股，因为通信股也是一带一路主题的一部分。
       
       来源：广发证券的研究报告
       
       上周市场一个重要特征是，能够提供显著赚钱效应的主题数量进一步减少，上周仅有丝绸之路 、沪股通50、装饰园林、O2O 、多元金融与体育6个概念指数最终收涨，跌幅榜上，智能穿戴 、卫星导航 、石墨烯 指数跌幅位居前三。
       
       另一方面，主题配置的需求却在上升：在和投资者的交流中，我们发现市场越来越愿意或者说需要用主题的方式去思考选择哪些投资标的，然后用配置替代单纯的交易。
       
       因此，我们想特别指出，对于主题的配置思路，市场需要做出一些变化。
       
       一方面，强势主题行情的持续性加强了，例如我们一直看好的能够容纳大量低估值低涨幅大股票的一带一路主题，出现了波段式向上的行情。
       
       另一方面，由于强者恒强，百花齐放的格局不在，非强势主题出现较强表现的门槛也上升了。
       
       因此对投资者来说，更重要的是判断强势主题何时真正终结，在其真正终结时把握其波段行情。而不是寻找新主题，目前来看，大级别的新主题不是那么容易。当然我们期待明年关于十三五规划能够提供一些新主题。
       
       一个强势的大主题何时真正终结，我们认为一般来说，需要出现以下四种情形：
       
       该主题最强利好催化剂兑现（预期空间被封，无法再次上提）；
       
       该主题被利空证伪或者严重削弱；
       
       该主题被另一个新的大主题所替代（尤其是存量资金行情下）；
       
       该主题遭遇市场整体的系统性风险。
       
       从这个角度思考，我们认为，一带一路主题还未到终结时，其未来还会出现不断新的催化剂。考虑到一带一路主题表现有从建筑延展到工程机械，涉及标的也不断扩散，我们认为目前情况下，寻找一带一路下的新标的要比寻找新的大主题更合适。而最近，确实有不少已经较多配置了或者不愿再配置建筑和工程机械的投资者不断问我们的一个问题是，一带一路还可以挖掘些什么？
       
       我们本周提供一个新的方向：通信。这一样是基建的一部分，也是中国有能力输出的一部分，这个板块在4G 主题之后被认为缺乏想象空间，如今，“走出去“可以成为其新的想象空间。

[引用原文已无法访问]@涨停背后 
期待楼主继续挖掘用友价值
。。。持续关注中

【国家发改委：今年将推六大领域消费工程】国家发展改革委副主任朱之鑫近日表示，2015年要推进引导性的六大消费工程：一是信息消费；二是绿色消费；三是稳定住房消费；四是提升旅游消费；五是挖掘教育、文化、体育的消费潜力；六是适应中国老龄化需求的相关消费。（第一时间）

多谢了 [引用原文已无法访问]

用友三大平台估值 

三个平台指的是UAP平台（私有云平台）、CSP平台（公有云平台）、金融服务平台（友金所、畅捷支付平台），CSP平台对标的是intuit，intuit目前市值1500亿人民币，UAP平台对标的是SAP，目前SAP市值5000亿，金融服务平台则是万亿级别的市场。intuit目前大概两三百万小企业用户，中国有4000万的中小企业，如果用友能在其中达到像管理软件的市占率，那么将占有1000万的用户，这是 INTU IT的三四倍，就算这一块，用友就有潜力打造1到2个INTUIT（我说的是潜力），从长远来看，UAP平台应该大致与csp平台价值相当。金融服务平台潜力巨大，公司有畅捷支付平台和友金所，现在已经有人对陆金所1000亿的估值（平安持有35%），用友具有200万企业用户和2000万以上的企业员工用户，未来公有云平台将会有1000万小微企业用户以及至少3000万企业员工用户群体，虽然，友金所实力与陆金所有一定的差距，但能做到陆金所的30%不是难事。简单估算这三个平台的价值，2000~3000亿市值是可期的。

企业级（B2B）互联网，我更看好怡亚通，
像阿里巴巴、腾讯这些都是(C2C)，市场格局已经形成垄断，后来者基本没有机会。

600588  改名用友网络 软件公司转型为互联网平台  手上近千万企业用户  互联网金融龙头

在早期的部门信息化时代，用友主要做财务软件，那是十亿级的市场；在后来的企业管理信息化时代，用友主要做ERP，那是百亿级的市场；而现在开始的企业互联网化时代，用友的业务体系将是企业应用软件+互联网服务+互联网金融，并将打造一个公共服务平台，那会是一个千亿级的市场

消费互联网得屌丝者得天下， 产业互联网拥有广大企业用户才能得天下

前瞻性强