既然兵临城下，不妨进来一起商量退敌之策

今天大盘的尾盘跳水，似乎真的是狼来了，盘后恐慌声一片，加上下周新股申购，大盘短线面临巨大回调压力。技术上看这波权重股估值修复行情也确实近尾声，部分获利盘需要兑现，大盘确有回调的趋势和必要，为下一次行情暴发积蓄力量，但是当前宽松的资金流动性犹在，出局的资金仍然要进来需找新的突破点。盘后巨丰投顾评论说的好：牛市没有任何问题，波动也永远会存在，指数早已失真，分化成为常态，与其天天猜测大盘的是否见顶，不如静下心来对板块及热点进行深度研究，因为这才是赚钱的核心方向所在。这也是楼主开此贴的目的所在，与其在价位高企的大金融和一带一路中等前期强势股中摸爬打滚，追涨杀跌，不如眼光前瞻，把握市场脉搏，寻找后续波热点板块及个股，及时埋伏。入得先手。

股市中任何时候都不缺机会，既然已兵临城下，冷静下来制定作战计划，确定下一步进攻方向才当前我们要做的。先抛砖，后引玉，楼主近期做了几个投资组合模块，逐一罗列，欢迎中短线朋友一起推介个股、交流研讨。

第一推荐组合：医药+国改，防守进攻并重型 相关个股：国药股份 （医药商业）、国药一致（医药商业）、现代制药 （化学制药）、天坛生物 （生物制药）、同仁堂 （中成药）

机构分析：三年医药牛市进入分化期，低估值蓝筹王者归来，截止到2014 年10 月医药行业 实现销售收入18,576.42 亿元，同比增长13.12%，实现利润总额为1,786.79 亿元，同比增长12.86%。从趋势来看，由于医保控费及GSK 事件后反商业贿赂整体性影响，行业销售收入及利润的增速延续双回落的趋势，短期市场需要时间消化政策上的不确定性、整体估值和增速上的压力，从2015 年的角度来看，随着各省基药招标的推进，价格改革方向的逐步明朗，行业增速持续下行趋势将企稳，利润增速维持在15%左右区间，行业内结构分化将继续演绎，拥有议价权的创新型企业将最终胜出，业绩成长确定估值合理的蓝筹将重新回归。未来各子行业在增速上超越市场预期的概率不大，估值上升路径借助行业政策及业务模式新趋势仍有提升空间，未来行业配置判断上，按优先顺序：医药商业>化学制药>医疗服务≥生物制品>中药>医疗器械。

消息面： 上证报记者昨日采访中国医药 集团总公司(简称“国药集团”)旗下多个上市平台获悉，集团改革试点方案已制定完成，有望近期公布。自2014年7月国务院国资委选定6家央企作为改革试点单位后，围绕“四项改革”试点工作的任何细微动向都备受资本市场瞩目。随着中国医药1月7日宣布停牌筹划重大事项，市场对医药央企改革的预期再度升温。
　　上证报记者昨日采访中国医药集团总公司(简称“国药集团”)旗下多个上市平台获悉，集团改革试点方案已制定完成，有望近期公布。不过，围绕国药集团旗下公司的改革工作尚未开展。国药一致董秘陈常兵告诉上证报记者：“目前还没有在上市公司开展相关工作，会等待实际控制人的通知安排。”天坛生物、现代制药、国药股份也均向记者表示，等待国药集团明确具体方案后再另行公告。
　　中国医药1月7日公告，公司正在筹划重大事项，公司股票于当日起停牌，公司将尽快确定是否进行上述重大事项并公告进展。昨日，中国医药内部人士向记者证实：“此次停牌系公司筹划非公开发行，募集资金具体投向暂时不便透露。”至于此次定增是否系国企改革的步骤之一，中国医药方面负责人并未作出回应。
　　在接近中国医药的分析人士看来，未来一段时间，医药央企改革有望提速。作为通用技术集团旗下唯一一家医药产业的平台，中国医药将获得绝大多数资源，以打造产业亮点及竞争优势。在重组天方医药完成之后，集团内部江药集团、海南康力和武汉鑫益由公司托管，集团内部的上海新兴、长城制药、通用电商等其他非上市医药资产拟在4年内择机注入，以实现科工贸的有机协同。“在此背景下，围绕中国医药在混合所有制改革、重组获注优质资产的预期将进一步打开。”
　　相比中国医药，入选央企改革试点的国药集团想象空间更大。2014年7月15日，国资委在央企层面启动“四项改革”试点，国药集团等6家央企入围，其中国药集团为央企发展混合所有制经济和央企董事会行使高级管理人员选聘、业绩考核和薪酬管理三项职权的试点企业之一。
　　有专家认为，本次央企改革试点中，混合所有制改革最受关注，同时成为混合所有制和董事会改革双项试点的国药集团，想象空间很大。
　　目前，国药集团旗下拥有11家全资或控股子公司和国药控股、国药股份、国药一致、天坛生物、现代制药、中国中药6家上市公司。
　　有业内人士分析指出，国药集团未来将进一步深化混合所有制改革，解决此前改革不彻底、不到位带来的经营管理问题。其改革方向是，未来将旗下国药控股作为唯一商业平台，中国中药作为唯一中药平台，中生集团作为未来生物制品平台，现代制药作为化药平台，旗下上市公司获得优质资产注入及引入优质战略投资者的预期将逐渐明朗。
　　值得一提的是，国药集团旗下的港股平台中国中药已于1月2日起停牌。公司昨日公告透露，停牌系筹划收购江阴天江药业。江阴天江药业主要从事中药配方颗粒的制造及销售业务。中国中药拟以不高于41亿元人民币收购其40.52%股权。由此可见，新年伊始，中国中药已加快打造国药系唯一中药平台的步伐。

个人附加观点：作为典型的防御板块，医药板块在14年下半年的行情表现不尽人意，板块内分化整理，估值整体向下修复，目前很多医药股已回归到合理估值，有一些甚至出现较明显的低估，楼主一直紧盯医药板块运作，虽然分化仍然严重，但认为此时部分医药股已到介入之时，如医改政策红利预期下的医疗服务类爱尔眼科、复星医药 、恒康医疗等，估值待修复的龙头人福医药 、天士力 、恒瑞医药 等。其中最看好的莫过于有国改背景的医药股，说起国改，元旦前与元旦后，相关个股均已有所表现，一些国改属性的股更是在同板块个股位居前列，并且这两天在大盘向下的情况下，中粮系、国投系等仍能轮番逆势飘红，标志着部分资金已经开始进入预热阶段，国改随时可能成为下一波资金进攻的方向。楼主目前仓位30%，其中20%于周四周五介入医药类国改股，尚未重仓，短线看来也许不是最佳买点，应该还有低位介入之时。