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江苏有线IPO增值60亿,中信国安亟待价值发现

14-12-31 12:42 155813次浏览
海虹100
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6月份北京城建在7.5元徘徊时我写过帖子:北京城建,IPO重启后敢于PK一切影子股的价值分析,其中结尾就做过分析,按照受益程度,江苏有线对中信国安的贡献仅次于国信证券 对北京城建的贡献,并超过国泰君安对大众出租的贡献,如今266的市值已经从当初的70亿左右(增发后股本有扩张,同口径比117亿)暴涨到350亿,高峰时甚至超过400亿,而当时市值超过北京城建70%(120亿)的中信国安,如今却是不足170亿,只有北京城建的一半:



1、12月26日晚间,证监会网站预披露更新江苏有线的IPO材料,也就是上会前最后一道流程已经走完,静待上会消息了,本次向社会公众发行不超过 60,000.00 万股,募集47.06 亿,预计发行价7.85元:
江苏有线的第二大股东是国安通信,持有45490万股,而国安通信正是中信国安0839的子公司(表一),同时国安信息也是0839的子公司(半年报已查阅持有95%,表二),也这就是说,0839是江苏有线持有19.02%的第二大股东:






2、公司2014年上半年以及13、12、11年净利润如下,20%的年增长率,发行后总股本30亿,14年全年预测9亿计算EPS0.3元:

净利润 42,044.46 ;72,924.42 ;61,544.71; 52,450.42



3、定位

2013年末,江苏有线用户数1764万(含部分间接用户,本次募集资金投入收购后转为直接用户),其中数字电视用户1354万,均占全国用户数量的十分之一强;同期歌华有线 用户数为524万户,综合7.85的发行价格、歌华有线和吉视传媒 市值的2.5倍(业绩取值2倍,用户数取值3倍),20%的业绩增长水平以及新股因素,江苏作为有线用户大省,未来整合空间巨大,则定位13~17元,450亿市值左右是合理的,按15元计算,扣除成本2元(货币资金投入仅仅5.4亿,其他为实物资产和股权),可以为0839获利60亿!
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热门 最新
海虹100

15-01-08 16:31

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   未来的转型比较切合啊。
中信国安相关人士透露,公司将进一步强化信息主业,通过对业务的大力整合和全方位的发展,力争在3年内使公司的利润、市值有大幅提升,5年内实现公司跨越式发展,打造成为跨行业、跨地域、综合性、全业务的网络运营商。
[引用原文已无法访问]
不败懒人

15-01-08 16:28

0
国安可能进入暴涨阶段!
股市股客

15-01-08 16:21

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2014年度国家科学技术奖励大会将于1月9日召开。
  通过安徽省、中国科学院共同推荐的国家科技奖公示项目中,量子通信项目“多光子纠缠干涉度量学为重头戏,有望获取重量级奖项。

  未来3-5 年内,量子通信市场份额约为90-120 亿。而未来5-10 年,因为量子通信不仅安全性突出,并且较之传统通信更加高效,有望对传统的通信手段进行替代。这样一来,市场份额将达到千亿级别。

  量子通信可能成为继高铁、核电以外又一张国家“名片”,在我国外交市场中占有一席之地。海外市场的份额将更加广阔。

  现阶段,在量子通信领域,受益最大的为两家非上市公司:安徽问天量子和安徽量子通信。两家公司与中科大量子通信团队均有所合作,且上述两家企业已经生产量子网关、多波束激光机以及接收机,具有多项发明专利。

  而在二级市场上,相关标的包括中天科技以及中信国安。中天科技向中科大量子通信团队捐赠50 万电缆及设备,未来将有可能获得量子通信信道铺设电缆的提供机会。而中信国安在2010年其子公司就参与了“合肥城域量子通信试验示范网”的建设,期待更深一步合作。

  中信国安:2010年7月,“合肥城域量子通信试验示范网”项目正式开始建设,中信国安子公司合肥有线电视宽带网络有限公司(公司持有其40%的股份)参与其承建项目。安徽作为中科大量子通信潘建伟团队所在省份,将会继续推出试验建设项目。而公司作为高科技企业也可能继续深入量子通信领域的合作与生产。
sara6504

15-01-08 16:12

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楼主,请放开加好友好吗,对你没有任何影响,只是方便别人关注你。
中线复利

15-01-08 13:42

0
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海虹100

15-01-08 12:56

1
又到了一年一度的国家科技奖颁布的时间节点了,量子通信,会有你吗?
绝地苍狼88

15-01-08 11:11

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歌舞百灵

15-01-07 22:24

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前面的内容没有仔细看看,问的确实很白痴!谢谢海虹兄分享。
股韵

15-01-07 21:13

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@歌舞百灵 这消息有一半是真的就了不得啦
chencan

15-01-07 19:16

0
海虹一百倍
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