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江苏有线IPO增值60亿,中信国安亟待价值发现

14-12-31 12:42 155747次浏览
海虹100
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6月份北京城建在7.5元徘徊时我写过帖子:北京城建,IPO重启后敢于PK一切影子股的价值分析,其中结尾就做过分析,按照受益程度,江苏有线对中信国安的贡献仅次于国信证券 对北京城建的贡献,并超过国泰君安对大众出租的贡献,如今266的市值已经从当初的70亿左右(增发后股本有扩张,同口径比117亿)暴涨到350亿,高峰时甚至超过400亿,而当时市值超过北京城建70%(120亿)的中信国安,如今却是不足170亿,只有北京城建的一半:



1、12月26日晚间,证监会网站预披露更新江苏有线的IPO材料,也就是上会前最后一道流程已经走完,静待上会消息了,本次向社会公众发行不超过 60,000.00 万股,募集47.06 亿,预计发行价7.85元:
江苏有线的第二大股东是国安通信,持有45490万股,而国安通信正是中信国安0839的子公司(表一),同时国安信息也是0839的子公司(半年报已查阅持有95%,表二),也这就是说,0839是江苏有线持有19.02%的第二大股东:






2、公司2014年上半年以及13、12、11年净利润如下,20%的年增长率,发行后总股本30亿,14年全年预测9亿计算EPS0.3元:

净利润 42,044.46 ;72,924.42 ;61,544.71; 52,450.42



3、定位

2013年末,江苏有线用户数1764万(含部分间接用户,本次募集资金投入收购后转为直接用户),其中数字电视用户1354万,均占全国用户数量的十分之一强;同期歌华有线 用户数为524万户,综合7.85的发行价格、歌华有线和吉视传媒 市值的2.5倍(业绩取值2倍,用户数取值3倍),20%的业绩增长水平以及新股因素,江苏作为有线用户大省,未来整合空间巨大,则定位13~17元,450亿市值左右是合理的,按15元计算,扣除成本2元(货币资金投入仅仅5.4亿,其他为实物资产和股权),可以为0839获利60亿!
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评论(925)
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热门 最新
妖精

15-02-09 19:04

0
卖1 中信证券股份有限公司上海世纪大道证券营业部  34,444  83,375,920
 这个是徐翔吗  买三应该也是他吧
梅花紫龙

15-02-09 18:58

0
没人拿枪逼着你买,发表个人看法而已,具体怎么抉择时自己的事儿,动不动就骂娘的注意素质,不适合做股票就离远点儿。。。。。
星期天2014

15-02-09 18:53

0
支持海虹兄!别听一些人别有用心的话!
心若浮沉110

15-02-09 18:37

0
600278 东方创业12月9日和 000839 今天走势是有点相似,但愿之后的走势也能复制并创新高~~唉,怨自己太贪,怨庄家太狡猾~~看来,设定一个合理的止赢点还是很有必要的~~~想想今天追高买入的兄弟,更情何以堪,泪抛何处?
钚唁不语

15-02-09 18:20

0
这个人吹的票第二天都是振幅巨大的票。参考东方创业2014年12.9日和中信国安 2014年2.9日走势。。这个人是只压托GOU
心若浮沉110

15-02-09 18:13

1
MD,捂了近十个个交易日了,当时盈利近十五个点看趋势那么好,况且今天出利好,想不到,这近十日的利润一天弄没了~~郁闷死了,又白玩了……~~
lymman

15-02-09 17:19

0
平仓比例是130%。应该没到位  杀融资客
掬水月在手

15-02-09 17:03

0
今天主要是两个游资席位在卖
  卖1 中信证券股份有限公司上海世纪大道证券营业部   34,444   83,375,920
  卖2 广发证券股份有限公司上海民生路证券营业部   4,040,595  71,262,293

还有一个机构席位净买入!
智慧山风

15-02-09 16:58

0
这个回报还可以,明天看涨
西山老张

15-02-09 16:54

0
公告日期 2015-02-09    
中信国安 ( 000839 ) 成 交 量 106662097 份/股 成交金额 1460670640 元  
日价格跌幅偏离值达到-9.46%
   
买/卖 会员营业部名称   买入金额(元) 卖出金额(元)
买1 金元证券股份有限公司北京方庄芳古园证券营业部  36,760,968 3,995,543
买2 机构专用   29,194,559 0
买3 国泰君安证券股份有限公司上海江苏路证券营业部   24,055,497 7,870,480
买4 招商证券股份有限公司上海牡丹江路证券营业部   20,928,724 0
买5 中国国际金融有限公司北京建国门外大街证券营业部  15,064,380 641,059
卖1 中信证券股份有限公司上海世纪大道证券营业部   34,444   83,375,920
卖2 广发证券股份有限公司上海民生路证券营业部   4,040,595  71,262,293
卖3 安信证券股份有限公司上海杨高南路证券营业部   1,415,215 18,443,646
卖4 海通证券股份有限公司威海高山街证券营业部   104,756 18,251,569
卖5 国泰君安证券股份有限公司泉州泉秀路证券营业部   47,115 14,772,458
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