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江苏有线IPO增值60亿,中信国安亟待价值发现

14-12-31 12:42 155738次浏览
海虹100
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6月份北京城建在7.5元徘徊时我写过帖子:北京城建,IPO重启后敢于PK一切影子股的价值分析,其中结尾就做过分析,按照受益程度,江苏有线对中信国安的贡献仅次于国信证券 对北京城建的贡献,并超过国泰君安对大众出租的贡献,如今266的市值已经从当初的70亿左右(增发后股本有扩张,同口径比117亿)暴涨到350亿,高峰时甚至超过400亿,而当时市值超过北京城建70%(120亿)的中信国安,如今却是不足170亿,只有北京城建的一半:



1、12月26日晚间,证监会网站预披露更新江苏有线的IPO材料,也就是上会前最后一道流程已经走完,静待上会消息了,本次向社会公众发行不超过 60,000.00 万股,募集47.06 亿,预计发行价7.85元:
江苏有线的第二大股东是国安通信,持有45490万股,而国安通信正是中信国安0839的子公司(表一),同时国安信息也是0839的子公司(半年报已查阅持有95%,表二),也这就是说,0839是江苏有线持有19.02%的第二大股东:






2、公司2014年上半年以及13、12、11年净利润如下,20%的年增长率,发行后总股本30亿,14年全年预测9亿计算EPS0.3元:

净利润 42,044.46 ;72,924.42 ;61,544.71; 52,450.42



3、定位

2013年末,江苏有线用户数1764万(含部分间接用户,本次募集资金投入收购后转为直接用户),其中数字电视用户1354万,均占全国用户数量的十分之一强;同期歌华有线 用户数为524万户,综合7.85的发行价格、歌华有线和吉视传媒 市值的2.5倍(业绩取值2倍,用户数取值3倍),20%的业绩增长水平以及新股因素,江苏作为有线用户大省,未来整合空间巨大,则定位13~17元,450亿市值左右是合理的,按15元计算,扣除成本2元(货币资金投入仅仅5.4亿,其他为实物资产和股权),可以为0839获利60亿!
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热门 最新
winboy

15-02-11 00:26

0
交给市场吧!看戏
winboy

15-02-11 00:20

0
http://jobs.zhaopin.com/655827229250067.htm?ssidkey=y&ff=01&ss=101


onehand99

15-02-11 00:17

0
这么激情 传说中的利好出货又要上演了嘛
winboy

15-02-11 00:17

0
http://company.zhaopin.com/CC655827229.htm

winboy

15-02-11 00:13

0
http://jobs.z

haopin.com/655827229250069.htm?ssidkey=y&ss=3010&ff=03
海虹100

15-02-10 23:33

0
感谢好友提示,刚查询了国安广视网络确实在招聘互联网金融人才(如有好友是电脑上网烦请将招聘图片贴过来),如是,则0839到了买定离手,静待发酵了。
————
中信国安布局云电视平台

2014-04-22 01:04 中国证券报0

有线电视网络运营商中信国安4月22日公告,将联合湖北广电等5家公司共同出资2.15亿元发起成立一家合资公司,建设云电视综合服务平台。
公告介绍,通过建设云电视综合服务平台,将分散、碎片化的有线电视网络实现物理和业务层面的互联互通,将“市网”、“省网”整合成“区域网”以规模化发展。以此为基础,在云电视服务平台上引进电商、金融理财、游戏娱乐等第三方应用与服务,为用户提供全方位的内容服务和信息服务
有分析人士指出,中信国安早就开始耕耘有线网络,此次建设云电视服务平台,不仅是寻找新的利润增长点,更是强化提升“信息消费”这一主业的重大举措。
近期马云斥资65亿元入股华数传媒,以及此前小米、乐视、爱奇艺等互联网公司在OTT产业的布局,意味着互联网大佬已经看上了家庭客厅娱乐这片蓝海,而中信国安以跨地域的有线物理网络优势为基础,以全方位互联网化为方向,构建统一开发的云电视服务平台,有望吸引多方互联网公司,共同发掘有线电视用户在互联网时代的价值。
根据公告,此次发起成立的中信国安广视网络有限公司注册资本为2.15亿元,各方以现金出资,其中,中信国安出资1.6亿元,占注册资本的74.4%。
慢牛行者

15-02-10 22:14

0
@海虹100,0839的转增可能性有多大?
shslsx

15-02-10 22:12

1
0839已经有庄托开始隆重推出当今最大热门的题材:互联网金融。看来此股已进入抬轿子阶段,我等拭目以待,13元估计再也见不到了。
早平凡的世界

15-02-10 22:09

0
想到昨天会洗盘,因为近来基本没有调整,但没想到今天会涨停,淡定看戏吧
小小牛

15-02-10 22:09

0
国安题材丰富,2O元是必须的。
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