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江苏有线IPO增值60亿,中信国安亟待价值发现

14-12-31 12:42 155703次浏览
海虹100
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6月份北京城建在7.5元徘徊时我写过帖子:北京城建,IPO重启后敢于PK一切影子股的价值分析,其中结尾就做过分析,按照受益程度,江苏有线对中信国安的贡献仅次于国信证券 对北京城建的贡献,并超过国泰君安对大众出租的贡献,如今266的市值已经从当初的70亿左右(增发后股本有扩张,同口径比117亿)暴涨到350亿,高峰时甚至超过400亿,而当时市值超过北京城建70%(120亿)的中信国安,如今却是不足170亿,只有北京城建的一半:



1、12月26日晚间,证监会网站预披露更新江苏有线的IPO材料,也就是上会前最后一道流程已经走完,静待上会消息了,本次向社会公众发行不超过 60,000.00 万股,募集47.06 亿,预计发行价7.85元:
江苏有线的第二大股东是国安通信,持有45490万股,而国安通信正是中信国安0839的子公司(表一),同时国安信息也是0839的子公司(半年报已查阅持有95%,表二),也这就是说,0839是江苏有线持有19.02%的第二大股东:






2、公司2014年上半年以及13、12、11年净利润如下,20%的年增长率,发行后总股本30亿,14年全年预测9亿计算EPS0.3元:

净利润 42,044.46 ;72,924.42 ;61,544.71; 52,450.42



3、定位

2013年末,江苏有线用户数1764万(含部分间接用户,本次募集资金投入收购后转为直接用户),其中数字电视用户1354万,均占全国用户数量的十分之一强;同期歌华有线 用户数为524万户,综合7.85的发行价格、歌华有线和吉视传媒 市值的2.5倍(业绩取值2倍,用户数取值3倍),20%的业绩增长水平以及新股因素,江苏作为有线用户大省,未来整合空间巨大,则定位13~17元,450亿市值左右是合理的,按15元计算,扣除成本2元(货币资金投入仅仅5.4亿,其他为实物资产和股权),可以为0839获利60亿!
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热门 最新
gljnmh

15-03-08 20:53

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查清楚了,中信国安控股75%的广视网络公司招聘。是去年成立的,情况如下。 中信国安广视网络有限公司是一家致力于在广电行业提供全面解决方案与服务的公司,公司在网络传输,内容集成与分发,大数据计算,广告程序化交易,DVB及OTT视频服务,多屏互动,智慧家庭以及各类电视端增值业务方面都有所布局,目前正在打造中国家庭客厅的“娱乐化”与“智能化”。同时,公司也充分的借鉴互联网成功的经验与技术,构建广电全产业链的生态环境。
  公司隶属中信集团旗下,中信集团是中国最大的综合类央企,投资领域覆盖金融,能源,高端制造,信息技术,基础建设等多个领域,集团总资产近4万亿,投资遍及全球。中信国安广视网络有限公司由中信国安信息产业股份有限公司(深圳主板上市,代码 000839 )发起,联合多个地市的广电运营商共同投资成立,目前注册资本2.15亿。控股股东中信国安信息产业股份有限公司长期致力于广电领域内的投资管理,参股省市覆盖3000万家庭,是目前国内最大的跨地域有线电视网。广视公司将以中信的资本优势为依托,结合多年参与广播电视领域运营的成功经验,联合广大运营商,在三网融合中做大做强广电产业。
  中信国安广视网络有限公司是一个富有朝气的年轻集体,公司在传统广电业务领域的优势基础上,提出了“拥抱互联网”的口号,公司从互联网行业的理念出发,鼓励员工的创造力和激情。我们优良的企业文化和蓬勃的发展态势吸引了众多优秀的人才,我们竭诚欢迎各类优秀的互联网人士的加盟,我们也相信,有了您的加入,我们将更加辉煌!
new牛

15-03-08 19:06

0
百度中信国安招聘,然后信息来源点猎聘网
gljnmh

15-03-08 17:38

0
658楼的招聘信息我在网上未查到。
gljnmh

15-03-08 17:36

0
此外,增资歌华有线是重组后上市公司通过资本手段参与整合全国有线网络的关键一步,能为DVB+OTT业务全国拓展奠定基础。此次参股歌华有线,再加上原有的对东方有线、新疆有线、太原有线等投资,重组后上市公司可以携手歌华有线、中信国安等战略合作伙伴,参与全国有线网络的整合,为DVB+OTT业务的发展提供更强劲支撑。 --以上摘自百视通公告,与百视通(上海文广龙头)合作已是板上定钉的程序,空间巨大,虽不是意淫你且意淫一下吧,呵呵!
jxboyh

15-03-08 11:45

0
600518 怎么看。海虹兄
zhfzsm

15-03-07 16:13

0
江苏有线要到4月份发
小小牛

15-03-07 14:24

0
下周新股申购都有哪些?有没有江苏有线?谁知道
巴乔106

15-03-07 14:17

0

中信国安最新招聘,你懂的!!!
saturn0913

15-03-07 07:04

0
和歌华增发无关,短期会调整,但依然值得长期持有,20元见
gljnmh

15-03-06 20:53

0
歌华有线增发无关
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