下载
登录/ 注册
主页
论坛
视频
热股
可转债
下载
下载

江苏有线IPO增值60亿,中信国安亟待价值发现

14-12-31 12:42 155674次浏览
海虹100
+关注
博主要求身份验证
登录用户ID:
6月份北京城建在7.5元徘徊时我写过帖子:北京城建,IPO重启后敢于PK一切影子股的价值分析,其中结尾就做过分析,按照受益程度,江苏有线对中信国安的贡献仅次于国信证券 对北京城建的贡献,并超过国泰君安对大众出租的贡献,如今266的市值已经从当初的70亿左右(增发后股本有扩张,同口径比117亿)暴涨到350亿,高峰时甚至超过400亿,而当时市值超过北京城建70%(120亿)的中信国安,如今却是不足170亿,只有北京城建的一半:



1、12月26日晚间,证监会网站预披露更新江苏有线的IPO材料,也就是上会前最后一道流程已经走完,静待上会消息了,本次向社会公众发行不超过 60,000.00 万股,募集47.06 亿,预计发行价7.85元:
江苏有线的第二大股东是国安通信,持有45490万股,而国安通信正是中信国安0839的子公司(表一),同时国安信息也是0839的子公司(半年报已查阅持有95%,表二),也这就是说,0839是江苏有线持有19.02%的第二大股东:






2、公司2014年上半年以及13、12、11年净利润如下,20%的年增长率,发行后总股本30亿,14年全年预测9亿计算EPS0.3元:

净利润 42,044.46 ;72,924.42 ;61,544.71; 52,450.42



3、定位

2013年末,江苏有线用户数1764万(含部分间接用户,本次募集资金投入收购后转为直接用户),其中数字电视用户1354万,均占全国用户数量的十分之一强;同期歌华有线 用户数为524万户,综合7.85的发行价格、歌华有线和吉视传媒 市值的2.5倍(业绩取值2倍,用户数取值3倍),20%的业绩增长水平以及新股因素,江苏作为有线用户大省,未来整合空间巨大,则定位13~17元,450亿市值左右是合理的,按15元计算,扣除成本2元(货币资金投入仅仅5.4亿,其他为实物资产和股权),可以为0839获利60亿!
打开淘股吧APP
94
评论(925)
收藏
展开
热门 最新
海虹100

15-03-22 09:02

0
新华网北京3月21日电(记者林德韧、汪涌)北京冬奥申委21日称,国际奥委会评估团22日至29日将来华对北京联合张家口申办2022年冬奥会进行实地评估考察。

此次来华考察的国际奥委会2022评估团由19人组成,其中评估委员会成员共有12名,由国际奥委会委员亚历山大·茹科夫(俄罗斯)担任主席,还包括巴里·迈斯特(新西兰)、亚当·宾吉利(英国)、竹田恒和(日本)等三名国际奥委会委员和8名国际奥委会有关领域专家。除评估委员会成员外,评估团成员还包括国际奥委会工作团队。
细雨卜股

15-03-21 17:23

0
我也好奇后面会不复制 600318
海虹100

15-03-21 16:53

0
@huangxingzho 高德我只是少量参与,毕竟产能驱动和大众市场更重要;
@细雨卜股 112我有,但是仓位一般就想看看这巨量后面是啥,涨跌由他。
海虹100

15-03-21 13:44

1
至少要到反馈阶段而且接近预披露更新,否则时间成本过高@onehand99
onehand99

15-03-21 13:32

0
@海虹100  吉祥航空本周末回归预披露名单 对大众交通有影响吗 
华安证券回归后还是已受理状态 我看过从2015开始 正常审核名单里没有一个已受理变成已反馈的 都是中止的插队上去 
国泰君安在中止前也是已受理状态 万一回归正常名单后还是已受理状态怎么办
海虹100

15-03-21 11:45

0
3.15日股东人数:88755,继续下降。
[引用原文已无法访问]
踏雪无痕9

15-03-21 07:32

1
国安15年大有可为!
海虹100

15-03-21 07:22

0
同时根据 业务发展需要进行资本运作工作,加大资产整合力度,提高公司资产质量,大力推进创新型 业务的发展,使公司逐步发展成为资本运营、用户和资源聚合、收购兼并的平台。

积极建设基于有线 IP 网络的数据中心,为各有线项目提供 IDC 和 CDN 服务,不断提高 网络利用率和降低有线项目相关业务成本。

在 不断积累用户行为数据的同时进行精细化分析,实现精准化营销和大数据挖掘,提高网络和 用户资源综合价值。

公司还将运用收购、兼并、合作等多种方式,与信息产业相关领域具有核心技术、 研发优势和人才优势的企业合作,

继续开展资产整合和资产置换,提高资产运营效率。同时,公司也将考虑 再融资等多种资本运作方式筹集资金
海虹100

15-03-21 07:11

1
国安年报披露的重要信息如下:
资本运作 ,数据中心,大数据分析,精准化营销,大数据挖掘,idc,cdn,收购兼并,再融资……
二)公司的发展战略
为了提高核心价值,保证长远而稳定的发展,公司结合外部经营环境变化情况,紧跟国 家产业政策和市场导向,按照“突出主业、专业发展”的原则,积极调整业务结构,整合优 势资源,重点将在信息产业方向上统筹发展,并着力提高创新能力与市场竞争力。同时根据 业务发展需要进行资本运作工作,加大资产整合力度,提高公司资产质量,大力推进创新型 业务的发展,使公司逐步发展成为资本运营、用户和资源聚合、收购兼并的平台。随着公司 业务转型,未来将逐步形成具有创新和资本驱动,管理与技术突出、高效运营和人才专业化 等多个核心竞争力的为股东创造价值的行业领先上市公司。
(三)新年度经营计划
公司将在有线电视业务领域继续加大投资、扩大用户规模和提高网络质量的同时,积极 对新的网络技术和市场竞争态势进行跟踪和分析,并对有线电视行业未来发展趋势进行深入 的研究和论证。2015 年公司将顺应有线电视行业发展趋势,充分发挥既有有线电视网络客户 资源优势,以广视公司为平台,在各有线电视网络从物理到业务层面的互联互通的基础上, 大力推广 DVB+OTT 业务,共享各类优质资源,并逐步确定适合自身的运营模式并加以推广和 拓展。积极建设基于有线 IP 网络的数据中心,为各有线项目提供 IDC 和 CDN 服务,不断提高 网络利用率和降低有线项目相关业务成本。同时与各类内容和服务提供商进行多层次合作, 开发多元化产品线和业务体系,发挥网络规模化优势,为有线项目提供个性化创新业务。在 不断积累用户行为数据的同时进行精细化分析,实现精准化营销和大数据挖掘,提高网络和 用户资源综合价值。通过有线电视综合服务平台项目的建设,将使公司在三网融合的竞争中 掌握主动权,保证公司和有线电视项目的收益得到有效提升。
此外,公司还将运用收购、兼并、合作等多种方式,与信息产业相关领域具有核心技术、 研发优势和人才优势的企业合作,拓展公司在信息产业的业务,实现优势互补,使资本创新 与经营业务发展有机结合,延伸产业链,促进产业整合,增强公司技术储备能力,进一步提 高公司核心竞争力。
(四)未来发展资金需求、使用计划及资金来源 公司整体业务发展趋势良好,与多家银行和金融机构建立了良好的关系,并将结合项目 情况和发展需要,继续开展资产整合和资产置换,提高资产运营效率。同时,公司也将考虑 再融资等多种资本运作方式筹集资金,降低融资成本,优化财务结构,保证公司重点项目的 资金需求和战略发展的需要。
freaklee

15-03-20 20:52

0
隆平高科后市怎么样呢,感觉主力一直在打压股价,是否和中信定增有关?
刷新 首页 上一页 下一页 末页
提交