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江苏有线IPO增值60亿,中信国安亟待价值发现

14-12-31 12:42 154547次浏览
海虹100
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6月份北京城建在7.5元徘徊时我写过帖子:北京城建,IPO重启后敢于PK一切影子股的价值分析,其中结尾就做过分析,按照受益程度,江苏有线对中信国安的贡献仅次于国信证券 对北京城建的贡献,并超过国泰君安对大众出租的贡献,如今266的市值已经从当初的70亿左右(增发后股本有扩张,同口径比117亿)暴涨到350亿,高峰时甚至超过400亿,而当时市值超过北京城建70%(120亿)的中信国安,如今却是不足170亿,只有北京城建的一半:



1、12月26日晚间,证监会网站预披露更新江苏有线的IPO材料,也就是上会前最后一道流程已经走完,静待上会消息了,本次向社会公众发行不超过 60,000.00 万股,募集47.06 亿,预计发行价7.85元:
江苏有线的第二大股东是国安通信,持有45490万股,而国安通信正是中信国安0839的子公司(表一),同时国安信息也是0839的子公司(半年报已查阅持有95%,表二),也这就是说,0839是江苏有线持有19.02%的第二大股东:






2、公司2014年上半年以及13、12、11年净利润如下,20%的年增长率,发行后总股本30亿,14年全年预测9亿计算EPS0.3元:

净利润 42,044.46 ;72,924.42 ;61,544.71; 52,450.42



3、定位

2013年末,江苏有线用户数1764万(含部分间接用户,本次募集资金投入收购后转为直接用户),其中数字电视用户1354万,均占全国用户数量的十分之一强;同期歌华有线 用户数为524万户,综合7.85的发行价格、歌华有线和吉视传媒 市值的2.5倍(业绩取值2倍,用户数取值3倍),20%的业绩增长水平以及新股因素,江苏作为有线用户大省,未来整合空间巨大,则定位13~17元,450亿市值左右是合理的,按15元计算,扣除成本2元(货币资金投入仅仅5.4亿,其他为实物资产和股权),可以为0839获利60亿!
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评论(925)
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神奇顸仔

15-03-24 15:44

0
为全仓持有 中信国安 感到羞耻,什么概念都有,就是跑不过大盘指数。
ggggl

15-03-23 22:14

0
@海虹100  海虹老师,最近的亚投行和ppp题材是否有关注,一直想契入这2个题材交叉的概念,可惜又苦于找不到低估的好标的。
海虹100

15-03-23 08:04

0
新闻开始连续跟进总理的互联网+的思维,我的理解是,对原有的优势企业或者优势资源与互联网对接,让他们长上翅膀;
国安背靠3500万用户入口和庞大的有线网络资源,如何好好的利用互联网+,其实年报已经大篇幅展开了,idc,cdn,数据中心……
[引用原文已无法访问]
onehand99

15-03-23 04:17

0
在上市前夕做参股 就这么急着找死么
哪个参股票是例外的?
lidayong123

15-03-23 00:25

0
楼主好,怎遗忘了你这个帖子? 600639 要发力了!
东方证券IPO提速奔跑,浦东金桥你何时展翅飞高_海虹100_sh600639_淘股吧
http://www.taoguba.com.cn/Article/1137366/9
superiso

15-03-22 23:59

0
楼主同时开仓那么多票?跟进得过来啊
快乐的小猪

15-03-22 22:03

0
請教, 300205 缺口咋看,
海虹100

15-03-22 20:38

1
周末研究了 000670 ,另我刮目相看,如果说华为蚕食的是思科,那么0670蚕食的也许就是高通:
1、    高通、联发科、华为海思、展讯、盈方微。。。都是SoC芯片设计企业,但是只有盈方微在A股整体上市;
看看他的战略方向吧
公司的发展战略是未来将打造以紧贴市场发展、满足客户需求为导向的产业结构,选择面向移动互联网、物联网、云计算 服务领域的多项应用为重点发展方向,定位以主控芯片设计为基础,融合配套芯片设计,具备软件应用开发与系统集成能力的整体解决方案提供商,建立从芯片设计到终端客户应用的垂直一体化产业平台。
       
          集成电路行业竞争对手同质化产品竞争激烈,公司拟通过参与产业投资,寻找到产业链上的技术创新点和收入增长点,跟踪市场上有竞争力的相关项目,完善公司的产业结构、研发体系,整合产业资源,从而具备提供芯片设计、软件开发和系统集成整体解决方案的能力,促使公司成为面向移动互联网、物联网、云计算服务多领域应用的平台型企业。

2、 伴随着S舜元完成股权分置改革,上海盈方微电子股份有限公司成为上市公司第一大股东。在7月11日晚间公布的《舜元实业发展股份有限公司关于控股子公司签署战略合作协议的公告》,盈方微的资本蓝图正在逐步铺开。

  联手北斗

  占领未来通讯科技制高点

  公告显示舜元与北京微电子技术研究所(又名“中国航天科技集团公司第九研究院第772研究所”,)签订了《战略合作协议》,双方拟围绕盈方微股份的iMAPx系列芯片和 772 研究所的北斗一代、北斗二代、北斗授时、星光成像系列芯片和解决方案,双方将各自投入研发资源合作研发北斗行业专用平板电脑、北斗行业专用智能手机、北斗车载智能信息终端、北斗行业专用数据采集传输设备、星光摄像机等各类应用产品。相关业内专业人士表示,北斗星光成像技术就是在黑夜背景下通过星光级别亮度把整个不可视影像范围通过芯片高速处理后还原成清晰的影像,其技术优于目前红外线技术,属于北斗领域制高点,在军事、航天领域上具有重大战略意义,此次盈方微的合作无疑占领了北斗技术上制高点。

  合作阿里

  搭上互联网金融高速列车

  公告显示按照公司规划,上海盈方微电子股份有限公司拟加大研发力度,并在北斗产业、OTT机顶盒、车联网等市场领域进一步扩大与北京微电子技术研究所、北京佳视互动科技股份有限公司、阿里云计算有限公司、协创力科数码电子(深圳)有限公司及江苏润和软件股份有限公司的相关合作。据相关市场分析人士表示,公司利用OTT市场芯片优势和阿里巴巴合作,将对市场形成新的利好。很多芯片企业发展资金遇到瓶颈,如能抢到上市先机无疑将获得巨大资金支持,其市场效应和广告效应不言而喻。对盈方微来说,一旦阿里巴巴OTT订单出来,将是天文数字的金蛋砸下来。

  布局智能穿戴

  着眼未来智能科技

  据《舜元实业发展股份有限公司关于孙公司盈方微电子(香港)有限公司设立全资子公司的公告》中显示为了实现公司在智能终端应用处理器、穿戴式产品及影像类产品三大产品领域的技术及战略规划,利用台湾影像产品发展优势发展影像产品线,公司控股子公司上海盈方微电子股份有限公司的全资子公司盈方微电子(香港)有限公司拟投资 100 万美元成立台湾盈方微软体有限公司。公司做大芯片同时布局智能穿戴市场,其前瞻性将给公司未来发展带来一片光明。

  上海盈方微电子股份有限公司是国内专业的移动互联网终端应用处理器及一站式解决方案供应商,盈方微的合作伙伴有中移动,阿里巴巴,百度谷歌,tutk,tsmc,ARM,aigo等合作方,几乎都是国内外的行业领军企业。
3、 盈方微1月12日晚间公告,公司子公司上海盈方微电子有限公司与北京四维图新科技股份有限公司签署了《战略合作协议》,鉴于双方在导航与位置服务产业链环节中有着各自的技术优势和业务覆盖范围,双方拟就汽车安全和车联网服务展开全方位战略合作。
俱往也

15-03-22 20:03

0
海虹兄太勤奋了!
海虹100

15-03-22 11:32

1
省国资委主任、委书记王昌到宣工调研指导工作
更新时间:2015-03-20 14:50:39关注:86分享到:
3月16日,河北省国资委主任、委书记王昌到公司调研。省国资委办公室、改革改组处负责人,集团总经理彭兆丰陪同调研。公司董事长常战芳汇报生产经营和风廉政建设工作。
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