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江苏有线IPO增值60亿,中信国安亟待价值发现

14-12-31 12:42 154523次浏览
海虹100
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6月份北京城建在7.5元徘徊时我写过帖子:北京城建,IPO重启后敢于PK一切影子股的价值分析,其中结尾就做过分析,按照受益程度,江苏有线对中信国安的贡献仅次于国信证券 对北京城建的贡献,并超过国泰君安对大众出租的贡献,如今266的市值已经从当初的70亿左右(增发后股本有扩张,同口径比117亿)暴涨到350亿,高峰时甚至超过400亿,而当时市值超过北京城建70%(120亿)的中信国安,如今却是不足170亿,只有北京城建的一半:



1、12月26日晚间,证监会网站预披露更新江苏有线的IPO材料,也就是上会前最后一道流程已经走完,静待上会消息了,本次向社会公众发行不超过 60,000.00 万股,募集47.06 亿,预计发行价7.85元:
江苏有线的第二大股东是国安通信,持有45490万股,而国安通信正是中信国安0839的子公司(表一),同时国安信息也是0839的子公司(半年报已查阅持有95%,表二),也这就是说,0839是江苏有线持有19.02%的第二大股东:






2、公司2014年上半年以及13、12、11年净利润如下,20%的年增长率,发行后总股本30亿,14年全年预测9亿计算EPS0.3元:

净利润 42,044.46 ;72,924.42 ;61,544.71; 52,450.42



3、定位

2013年末,江苏有线用户数1764万(含部分间接用户,本次募集资金投入收购后转为直接用户),其中数字电视用户1354万,均占全国用户数量的十分之一强;同期歌华有线 用户数为524万户,综合7.85的发行价格、歌华有线和吉视传媒 市值的2.5倍(业绩取值2倍,用户数取值3倍),20%的业绩增长水平以及新股因素,江苏作为有线用户大省,未来整合空间巨大,则定位13~17元,450亿市值左右是合理的,按15元计算,扣除成本2元(货币资金投入仅仅5.4亿,其他为实物资产和股权),可以为0839获利60亿!
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lymman

15-03-26 14:44

0
205开始抄
准备20再抄一次,如果有到20的机会

songlun

15-03-26 14:36

0
可能也运气的问题,昨天在 300047300161 之间犹豫好久,选的300047
songlun

15-03-26 14:34

0
海虹兄果然厉害,我就不会做T,不是成本做高了建设做飞了。
昨天进了天喻信息天源迪科,买点把握得不好,亏大了。不过自己是做长线也没有什么,当初买 000839 也是买了就大盘大跌,现在还不是好好的。
发帖求安慰,哈哈。
海虹100

15-03-26 12:13

1
今日做T成功
主升大帝

15-03-26 12:03

0
中信国安广视网络有限公司  公司性质: 国企 公司规模: 20-99人 公司行业: 互联网/电子商务 IT服务(系统/数据/维护) 通信/电信/网络设备 ..公司介绍  中信国安广视网络有限公司是一家致力于在广电行业提供全面解决方案与服务的公司,公司在网络传输,内容集成与分发,大数据计算,广告程序化交易,DVB及OTT视频服务,多屏互动,智慧家庭以及各类电视端增值业务方面都有所布局,目前正在打造中国家庭客厅的“娱乐化”与“智能化”。同时,公司也充分的借鉴互联网成功的经验与技术,构建广电全产业链的生态环境。
  公司隶属中信集团旗下,中信集团是中国最大的综合类央企,投资领域覆盖金融,能源,高端制造,信息技术,基础建设等多个领域,集团总资产近4万亿,投资遍及全球。中信国安广视网络有限公司由中信国安信息产业股份有限公司(深圳主板上市,代码 000839 )发起,联合多个地市的广电运营商共同投资成立,目前注册资本2.15亿。控股股东中信国安信息产业股份有限公司长期致力于广电领域内的投资管理,参股省市覆盖3000万家庭,是目前国内最大的跨地域有线电视网。广视公司将以中信的资本优势为依托,结合多年参与广播电视领域运营的成功经验,联合广大运营商,在三网融合中做大做强广电产业。
  中信国安广视网络有限公司是一个富有朝气的年轻集体,公司在传统广电业务领域的优势基础上,提出了“拥抱互联网”的口号,公司从互联网行业的理念出发,鼓励员工的创造力和激情。我们优良的企业文化和蓬勃的发展态势吸引了众多优秀的人才,我们竭诚欢迎各类优秀的互联网人士的加盟,我们也相信,有了您的加入,我们将更加辉煌!
天涯客

15-03-26 08:15

0
谢谢梦想兄的回复!
[引用原文已无法访问]
海虹100

15-03-26 08:06

1
广电总局:“智慧广电”是转型升级重要目标

www.chinadaily.com.cn2015年03月25日 12:36

中国证券网讯(记者 聂品)中国国际广播电视信息网络展览会于3月25日在北京国际会议中心召开。国家新闻出版广电总局党组副书记、副局长聂辰席在主题报告会上表示,“智慧广电”将成为转型升级的重要目标。新一轮信息技术革命正在向智能化方向发展,大数据、云计算、物联网、移动互联和人工智能技术都在引发的“智慧浪潮”。在信息技术和社会生活融合度越来越高的同时,广播影视不但是信息的生产者、传播者,更应成为新的生活方式发起者、组织者、提供者,成为社会生活的中心枢纽之一。聂辰席称,加快网络互联互通、智能协同覆盖,加快广电网络业务能力升级,加快提升广电网的智能化管理水平,将成为广电公司当下最重要的任务。
逗巴123

15-03-26 06:59

0
谢谢海虹兄太手中一大半医药股没钱真是好股多钱少无奈啊
逗巴123

15-03-26 06:43

0
645没有
追随我的梦想

15-03-26 00:05

0
@海虹100,知道兄也研究港股,前期研究了一只股, hk008157倍PE,净利润大幅上升87%---小议港股00815中国白银集团的投资价值--http://www.taoguba.com.cn/Article/1182240/1#16796823海虹兄能否不吝指点一点:)
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