2015年学与操盘记录

炒股高手利物莫尔在其传世之作《股票作手回忆录》中说过一段话：“我赚到大钱的诀窍不在于我怎么思考，而在于我能安坐不动，坐着不动！”

私募三大操作手法

　　在下跌趋势中，我们投资者总是有这样的困惑，一些基本面、业绩、包括盈利能力较好的上市公司股票，投资者大胆持有，可是每次在市场反弹的时候，表现总是很弱。而那些中小盘个股在其严重下跌后，有的上市公司甚至亏损，但是适逢指数反弹时他们的股价却拔地而起，演绎了一幕又一幕的疯狂。让许多投资者困惑不解，直接动摇了自己所谓的价值投资理念，甚至开始怀疑自己反思自己的能力。下面我就一些机构特别是一些私募机构炒作思路和炒作手法做一些剖析，以期能给投资者带来一些启发。

　　游资生存的内在机理

　　在不断上升的市场中，是以源源不断的场外增量资金进场为基础的，很多投资者参与其中，只要有耐心，获利者则是多数，但是在下跌市场中，资金是一个不断缩水不断抽离的过程，股价的波动基本是场内的，是存量资金所为，所以在这样的市场背景下，一些职业的投资机构，他们唯一的选择就是利用资金优势、娴熟的操盘技巧、不对称的信息资源，以及对市场走势形态技术及市场心理的理解，采取一定的对影响价格的操作，有效激发市场积极介入的人气，从而达到低位介入相对高位套现出局的短期操作模式。这也就是近期比较普遍的典型操作手法。简单归纳有以下三类：

　　第一类：超跌股运作6要诀

　　在个股严重超跌的情况下，股价运行到技术性阶段位置里，一些机构乘机低位吸纳，适当时机影响盘面，做出市场认同的形态，诱使场外空仓资金介入，成功获利出局。其操作要点有以下6点：第一，目标个股的股本结构及流通盘。目标股的股本结构中，流通盘多数在2个亿以内，在其严重下跌70%的情况下，大量筹码被套牢在高位，对机构在低位发动50%的反弹行情不会构成大量解套压力。如果按股价6元左右计算，低位承接10%的筹码，大概一个多亿，如果一个资金规模在2亿以上的机构，基本就具备这样的能力。

　　第二，形态的严重超跌以及筹码的分布情况。严重超跌对于机构来说有多方面的控盘意义，如流通盘变小、反弹技术空间大、价格有优势。另外，严重超跌之后，能比较清晰了解筹码的分布以及其中较大资金或机构的参与情况，一般情况下，超跌的股票多是前期主力彻底抛弃，浮动筹码出局较为彻底的股票，新的机构参与其中就会回避在运作的过程中突然出现其它机构的意外抛盘。从而提高投资成功的可靠性。

　　第三，低位承接筹码的技巧。主力机构低位收集筹码必须做到顺势、温和。抛除一些快速题材性推高收集筹码外，主力机构要想在相对低位以较短时间内收集到足够的筹码，必须保持个股与指数顺势的一面，适当的表现出一种弱势特点。

　　第四，制造有效的市场技术形态吸引场外资金跟进，从而借助场外资金推高股价。在这方面一是要考虑市场热点和题材的联动性，二是考虑市场相同技术形态的联动性。譬如，很多股票在出现双阴线洗盘后快速上涨，这个时候主力则可以有效利用这样的技术操作，有效激发市场的跟风。

　　第五，推高时机和获利出局时机的把握，主力资金可以根据市场当时状态，选择先于指数推高或顺遂指数推高甚至逆于指数推高，其中很微妙，关键视机构策划和操盘手对市场的理解。

　　第六，借助有影响的媒体或分析师推荐。这是一种最拙劣最为投资者不齿的做法，在此不再累述。

　　第二类：题材股炒作7要诀

　　在适当的时机，特别是市场经过一段下跌行情低迷的时候，一些机构提前在一些题材股上大量吸纳筹码，待市场稍有反弹之际，采取凌厉逼空式的推高手法，疯狂拉抬题材中较小的一只个股，打开市场想象空间，乘机在同类的题材股上获利出局。其要点有：第一，题材的挖掘。作为专业的投资机构，他们有着一个智囊式的投研队伍，但是并不像基金那样坚持教条似的投研方法，他们多数是历经股市磨砺的高手，对市场有着敏锐的感知力，善于把握机会甚至创造市场机会。他们通过解读宏观的经济数据、政策的导向，关注国际市场的变化，从经济背景中或重大的行业机会中，挖掘市场可以炒作的机会。

　　第二，合理布局资金。作为一个较大的题材炒作，主力机构往往在同类题材中选取较大盘子的个股中建仓，而采取少量大幅度拉升选取的题材中小盘“龙头”个股。从而达到以较小的代价取得较大收益的目的。

　　第三，机构之间的默契和协同。对于群体题材性炒作，一般只靠一个机构很难成功推动其成为一个市场热点。其中多有机构之间的默契和协同。

　　第四，在拉抬股价的时候多采取连续涨停的方式。这个时候由于近期市场的低迷，当突然出现一个凌厉的上涨的个股，很容易受到市场特别是短线资金的追捧，而这些资金参与也是一种极短的思路参与，参与其中有10%的获利即行出局，然后又被市场所承接股价再次推高，出局资金再次参与其中，这样就造成这只个股巨大的日换手率，有时当日换手能达到40%。

　　第五，时机的选择。一般题材股炒作，首先需要有宏观的背景做支撑，其次需要对市场状态的深刻理解和把握。在市场经过下跌之后，整个市场比较沉闷的时候，大量空仓资金急于寻找获利的机会，这时突然发动，能够轻易引导资金成为题材热点的推动者。

　　第六，媒体的造势。一个较大题材炒作少不了媒体的造势，只不过很多专家学者、评论员、分析师在公开的媒体上发表对此的观点的同时，可能无意之间就成了这个题材炒作的造势者。

　　第七，顺势的重要性。在对行情的推动中，题材股和指数的关系往往极其密切，发动行情往往是在市场犹豫的时候，拉升往往是在市场形成清晰底部的时候，出货往往在市场震荡的时候，往往在市场破位之时他们还制造一些短线机会，诱多出局。这也是我们根据题材股的炒作可以感知市场行情方向的一种方法。换句话说，当投资者看到许多个股出现诱多形态的时候，那么短期极有可能市场就会出现大幅下跌。机构高位减持放弃护盘后股价自然就会出现快速下跌。

　　第三类：内幕消息炒作4要诀

　　机构运作此类股票，由于消息的时效性、紧迫性，往往是采取推高强行收集的方法，甚至利用高位涨停强势收集。在关键的位置快速洗盘，然后股价一路疯涨，而机构资金在极短的时间内获取巨大的利润后全身而退。

　　第一，目标股选择。这种利用公司重大内幕消息的炒作，不是所有机构都能做到的，其不但要求机构有充足的资金优势，最关键的是长期与上市公司形成的密切关系，或者参于了公司的重大事件，与上市公司形成一致的利益链条。

　　第二，筹码的收集。机构一般采取逐步推高的二级市场收集方式，在一个阶段内持续的放量推高股价，一是大量增持历史上的长期套牢盘，二是在不断的推升中大量增持低位介入的获利盘，三是在相对的高位不断承接技术性抛盘。甚至在高位利用激烈的强收集手法继续增持。当面临机构控盘程度极高，在场外筹码极少的情况下，往往采取极端的拉升方法，大幅连续上涨，甚至以连续涨停的方式。

　　第三，出局的方法。正是前期采取的极端上涨方式，股价在拉升中间缺少换手，所以在高位机构一般需要利用实质性的消息，维持股价走出一个震荡上行的趋势，其间成交比较活跃，机构极容易利用这种上升性的技术走势减持出局。

　　第五，市场的时机。上述机构的炒作方法一般是在良好的市场背景下，在一般下跌趋势中，由于市场谨慎的投资心理，很难采取这种极端炒作方法，多数会采取技术性的反弹操作。即使有实质性公司重大消息，机构资金介入的深度及其战略意图也是不能同日而语的。市场的背景不但影响到普通投资者的心理预期，即使是机构的预期也是相当谨慎。

　　以上谈了机构操作最常见的三种方法，基本上概括了一些实力机构的具体的市场思路，具有典型的普遍意义。至于市场中有更多的中小机构他们根据自己对市场的不同理解，产生出的许多获利模式，是非常复杂的，其参与市场的行为与普通投资者没有多大差别。譬如在二级市场参与无风险申购，注重传统的技术分析，采取抄底、追涨的等一般的操作手段。由此也说明，我们普通投资者参与这个市场中，不但要有传统的投资方法，同时也需要理解市场博弈中共性中的机构中典型的独特个性思路。
@leeu365 
  谢谢您提供的思路，这种规律直指炒股大势。可见，政治经济学是股市最大的学问。呵呵

转: 江92年上任2年后94年见底333点后总体涨幅约6倍突破2000点，胡02年上任后2年半见底从998点涨到6000点涨幅约6倍，12年上任后2年2013年见底1849点，现牛市开始。每次领导人上任2年内股市均为下跌调整，2年后进入6倍涨幅的牛市周期，原来政治经济学才是中国金融市场中的最大哲学。

楼主非常勤奋！

将50%的资金用于长线投资，分散到认可的、未来五到十年受益的行业中的个股。建议各行业或概念一到二支。这部分长线买的，每支都要设定目标，如这支票是必须守到整体上市，这支票守到什么什么的。人要做到不忘初衷，太难，做股票这点很重要。
  这是一个痛苦的过程，本身就是一种修行。当你最终有一只股票从头拿到尾，象你的孩子一样看着他从小长成人，并另立门户，只要一次，你就会彻底成为真正的价值投资者。如果一波行情是五年（个人认为这一波行情远不止），你能修行五年，你的心性必然坚定，你的精力将会自动更多用于企业分析与持续跟踪。你的一切将会改变。

  为什么散户还要分散投资，那点钱买进一支不就可以了？如果你觉得你有水平，那也无所谓，但是黑天鹅事件会伤害你。你不是庄家，你也不是经营这家公司的，哪怕是高管，也无法知道未来会怎样，所以，真正成功的投资者，都会适当分散投资·散户可以考虑买进指数型基金如ETF，同样相当于分散投资·。在后续的跟踪中，随着你对它的了解越深，对它持续经营能力的评估越来越接近真实，你会加重比例。我们要先让这些标的站在同一起跑线上，将来有些会突出，有些会掉队，你再动态平衡。你得客观，时常要反问自己是自己的判断还是事实正在发生，由此作出的决策才能少出偏差。总原则是：一旦买进，一定要给予足够的时间验证，要对得起自己的初衷，而不是一个月没涨就干掉了。07年结束，更多人会是遗憾某某大牛股可惜卖早了什么的。

  你要投下的是一家企业，因为牛市，你需要给予它发展的时间是五到十年（至少三五年吧）。你能坚守吗？不离不弃吗？所以你必须看懂公司（或者是你长期关注的某人他长期关注、研究并持有的，这方面的很多，公开的也不少，例如全聚德里十大股东出现的赤子之心，长期持有 300072 的王亚伟，这些只是举个例，给大家一种思路，还有很多。大师也会犯错，所以你不要偏听偏信，你得认真研究直到自己也认可。

  牛市合理运用杠杆：当前证券公司给出的融资利率年息为8.6%（估计利率市场化后会越来越低），而且是用的时间才要付息。所以作为投资者完全可以考虑将其作为保护性资金。当你的长期饭票（股票）下跌达到一定幅度，用来加仓，或者进入拉升时，可以加码。这是初入股市者融资功能的最佳作用。至于老手，则可直接参与低估值股票，甚至直接买进ETF。

  在牛市，持股的定力，决定你能否成功。当每天看到满板的涨停板时，你的持股可能一动不动，你有足够的自信吗？你会随之否定自己，最后成为羊群中的一员。
  当你投机几次成功后，你会认为赚钱很容易，而放弃那些本可以提供长期饭票的股票，这是众多走向投机的人的原罪。
  你要成为狼，狼是孤独的，你得远离投机，远离大众的声音。时刻保持平静的心，对目标不离不弃。
  你要接受失败的投资，你篮子里的并不都是好的投资，会出现失败的投资，不必怀疑你的初衷，更不能否定你的策略，所以你要分散投资，千万不要信奉满仓一支，人算不如天算，一旦出现黑天鹅事件，就满盘皆输。

   作为散户，在前面提到将50%的资金买进长线股不动，可是要解决散户坐不住、手痒的问题，最好的办法是拿点小钱去买卖杠杆基金，反正几百上千都可以参与。

  1、牛市首则：抱定青山不放，持股不动（耐住寂寞，管住双手）。坚定持有，不为小利而动。 牛市做突破，熊市做反弹。
  2、牛市少看各种新闻，情绪很容易受砖家波动，进进出出·总会有二种声音，一种有泡沫了，要调整了，而投资者只需要简单做一件事：持股不动。巴菲特都讲过：最难的是什么事而不做。
  3、买进看得懂、算得清的公司的股票。暴跌是试金石，当天强或次日（弱点再多一天）收回的，就是好股。
  4、大胆假设，小心求证。拿来主义也是一种精神。学会借力：一种是根据收集的各种研究分析买进·牛人在民间，个人认为最厉害最深度的分析往往不是那些分析师。散户建立这方面的自信可以多看林奇的《战胜华尔街》·；另一种是买进ETF；第三种专投会投资的企业。
  牛市重要的修炼自我。有一颗平静的心。道本易，求道不易，循道更难。心外无物，心够坚定，耐得住寂寞，守得住孤独（多则惑，少则得）。
  做股票的自信表现在空仓等待和持仓坚守！

一个良心发现的交易员的自白

　　我曾经在一家知名的公司做投资，从研究员做起，后来被抽调去做投资。上个月，我离开了这家公司，总结自己3年的投资经历，越发感觉到自己原来的研究一文不值，也体会到中国股市中散户是多么可怜和悲哀。下面是我自己工作中接触到的一些经历，别在心里一直没有说过，如今终于想把它说出来，告诉普通的投资者。如果你想在股市中赚钱，也许对你能有所帮助。
　　
　　机构为了赚散户钱，不断地在研究散户心理和行为学，我们散户不妨反过来，把自己当成机构投资者，也来研究一下机构的心理和行为学，这样才能在这个充满陷阱、欺诈、骗术和谣言四起的市场里立于不败之地。
　　
　　一、选票
　　
　　如果我们想做一支股票，公司会组织研究人员和投资经理，探讨出一支大小合适，前景无需多么优秀，但几年之内绝对不会倒闭的那一种。另外，公司的背景和市值也是我们要考虑的因素。
　　
　　二、拜票
　　
　　再选出股票后，公司会安排公关人员（一般都是一个资深研究员和一个超级美女）去拜会该公司领导，告诉他我想投资他那支股票，请他们配合。行内成为“拜票”。那么要求上市公司如何配合呢?就是在我们吸筹时，在公报时尽量将业绩放平，或者适当隐藏利润，这一点公司很容易做到，只要对报表进行适当调整就行了，例如，将某些损益一个季度提完，使其报表看上去亏损；或者将后面数年的费用半年摊完，这都使得当期报表非常难看。
　　
　　三、砸盘
　　
　　拜票成功之后（成功的几率几乎是90%，因为这些高管也想挣钱啊，你懂得……），就要开始进一些筹码，这些筹码主要用来砸盘的。
　　
　　怎么收集这些砸盘的筹码?我不会每天慢慢去收集，因为这样会使股票天天上涨，反而难以收到足够的筹码，还容易被散户抢，并使技术指标形成向上趋势，更使自己收集成本提高。我会在某一天用大涨的办法来收集，当连跌数天后，散户都悲观失望，猛然一个大涨，套牢的看到了希望，不会抛出；而短线获利的，可能就交枪了，其实，在这个价位我只是要砸盘的筹码，不需要收集很多，因此用猛然大涨的办法就很容易达到目的。
　　
　　第二天来个低开。为什么要低开而不高开，因为我昨天收集的筹码并不准备获利，而且要让昨天追风进去的短线筹码帮我砸盘，如果高开，很容易让短线筹码获利，他们就会在下跌途中有更多的资金来跟我抢筹，所以一定要低开，消耗这些短线资金。在这个下跌途中，我将逐步用单托底，因为我要形成自己的底仓。经过几天的连续下跌，有些割肉的筹码就会回补自己的仓位，这时候我不能让他们回补，我必须迅速的吃上去让他们追风，当形成追风盘时，我将在底部的部分筹码高抛，一是为了降低成本，二是腾出资金，然后再迅速的砸下去。
　　
　　同样的，我会边托边砸，这样一来我就会得到更多价格更低的筹码。
　　
　　当跌到很低位时，基本上就没人和我抢筹码了，因为在这个下跌途中，我通过不断的高抛低吸，不断的大幅度振荡，将大部分抄底的，抢反弹的都套在下跌途中，或者将他们亏损怠尽，使其不敢在来涉足这个股票，这时候我的目的就达到了。而公司的配合在这时就非常关键，长时间的业绩没有任何起色，使大部分散户因怀疑其会不会ST，到恐惧惊慌，高位筹码就会不断的掉落，我就可以在底部横盘当中不断的高抛低吸来收集筹码，这个可能需要较长时间，关键看顶部筹码掉落程度而定，如果高位筹码长时间的不松动，那我就不会去拉这只股票。
　　
　　四、散布消息
　　
　　当筹码收集足够多时，公司的业绩也会转好了，因为在我收集筹码当中，公司将后面几年能想的出来的损益，或者费用都在那一年半载中摊完了，后面的报表当然好看。这时候我拉起来毫不费力，也无需多大成本。当这个市场里其他人看到这个股原来这么优秀，必然跟风者众，我就在这这当中逐步减仓。
　　
　　会通过东财股吧、新浪微博、傻瓜理财直播等互动交流社区去发布一些关于上市公司的消息，当然，因为我们是跟上市公司沟通好的，自然我们能拿到第一手的消息，引发投资者关注。
　　
　　公司能如此配合，那他能得到什么好处?其实很简单，我将股票拉到高位，他们也能卖个好价钱；在低位时，他们同样可以购入自己的股票，还能挣得名声，这样一来收益会相当可观，何乐而不为?
　　
　　这当然要和大盘走势相同，在这中间，散户该知道怎么办了吧。
　　
　　五、监管
　　
　　当然，如果我做庄，还必需考虑很多问题：
　　
　　第一是证监会的监控。他们捏死个把苍蝇还是不成问题的，所以操控股票不能让他们抓住把柄，这时候就要考虑多户头，或者拉几个私募大户集体作战。
　　
　　第二要考虑产业资本的问题。如果我们拉的时候，他们看到利润可观，结果大量抛出筹码，那我们就惨了，必然会亏本出局，在做之前就必需先和他们沟通好，而且还要了解他们手上的流通盘是多少，抛售意向如何，这就是大小非问题。
　　
　　第三个要考虑的是老庄。如果这个股没有被老庄放弃，那我是尽量不会去碰的，因为一但被老庄反做，那你死得就惨了。
　　
　　第四个就是大盘状况。跟风的多不多，社会上的存量资金足不足，如果大部分散户或者大户都刚被大宰一刀，这时候就不适宜做股票，你拉人家卖，结果把自己套在里面，那现在最适宜的就是砸股票。一般人都有个心态，20元买的股，跌到15元不卖，跌到10元不卖，跌到5元仍然没多少会人卖，但是你要跌到2元再拉回4元，不少人一看翻倍基本上都会割肉的，特别是长时间的向下或者横盘。如果这些问题都解决了，砸盘就要开始。砸多少为适宜?根据大盘状况，每天操盘必需跟着大盘走，当大盘大跌时，你必需深砸下去，这时候成本很低，只要用少量筹码将关键点位砸开即可，会有止损盘帮你接着砸下去。但是尾盘必需进一些筹码，防止第二天大盘走低或者走高，有一定量筹码就好灵活掌握，也就是说，要在操盘时盯着指标股。
　　
　　为什么要盯着指标股去做?关键就在于成本，随着大盘波动，你的成本最低，指标股跌时，你也跌，所用砸盘筹码量最少，因为没有多少人敢买，可以深砸。当大盘涨时你去拉，同样无须买多少，只要将关键点位的筹码买掉即可，有人会将股价推上去，到一定高点，你还可以将低位进的筹码出掉一些，这样可以腾出一点资金做一点差价。
　　
　　所以，我们看到的股市局面就是要涨一起涨，要跌大家都去跌。
　　
　　六、针对不同投资者的策略
　　
　　在股市中的人分好几种：趋势投资者、套牢后不理不睬者、技术派、基本面派、长线客、短线炒家等等。
　　
　　我要在这个股票里做庄，这些人我都要面对，尽量的让他们在我控制的这个股票里少赚或者割肉而去，这时候我就要用很多办法来对付，因为他们赚多了，意味着我就赚少了，他们不割肉，我就赚不到钱。
　　
　　对趋势投资者，我没什么好办法，只能将他们看做锁仓的一员。
　　
　　技术派一般短线较多，喜欢做波段，这里面高手很多，这些也是我们要重点提防的，有时候稍有不慎就可能导致我们整个计划的夭折。因为一些高手有不少死忠跟着，容易形成较大的资金买盘或者卖盘。有时候，我们也会跟一些民间高手进行沟通，希望他们能配合我们的布局，当然，我们会让他们在这其中也能有所获利。
　　
　　我一般最喜欢套牢后不理不睬的，这些人把钱交给我后帮我锁定了大部分筹码，使我在底位有充足的资金纵横驰骋。
　　
　　基本面派也是我喜欢的第二位，因为当我将股价拉高后他们基本就接手了，企业的基本面在我拉高股价后变得非常亮丽，他们就会来接盘;等他们接完后公司基本面就发生改变，他们在低位就将筹码再还给我。
　　
　　回过头来看，呵呵，真搞笑，K线走的还真符合某些技术指标特点。偶然乎，必然乎。
　　
　　这里解释一下我为什么要猛杀游资。
　　
　　其实这关乎自己的短期收益，因为短线客和游资的钱最好赚，他们持筹码的时间短，可以使我非常短的时间里获利。
　　
　　例如套牢盘，你只能一次性的赚他一下，他然后就不动了,你就拿他一点办法都没有，这中间有时候长达几年，在这几年里我可是要吃要喝的；基本面派也使我获利不多，因为他们的利润我还要和公司均分。
　　
　　但短线客和游资就不同了，我在一个波段中就可以获利丰厚。
　　
　　那怎么做呢?
　　
　　第一是是逐步拉升，这时候技术指标就开始走好，技术派的人一看技术指标，一般都容易被诱惑进来，这中间我就边拉边卖，需要控制的就是在顶背离之前将筹码交他们手中，使他们看上去技术指标仍然没有到顶，股价还可以涨得更高，这时候第二天来个冲高回落，然后第三天猛然下跌，他们基本上就开始交枪了，不用我来，股价就下去了，这中间自然我设定好价位来捡果实，对游资更是这样，上半段我来拉，游资一看股价看涨，立即蜂拥而来，那下半段我就将部分筹码交给他们，第二天我来个低开低走，游资一看势头不对立即出逃，这时候我就要看出逃数量，并计算自己的成果，如果出逃数量足够多，那我下午就拉起，因为大部分短线客都走了，我就不需要支付多少利润出去，很容易将股价拉起来，而我在这两天来回的差价最少是赚交易额的3%左右。但如果发现没有走多少时，那我就继续向下做。
　　
　　这就是我们操作一只股票的整个过程，这个时间少则一年的时间，多则2-3年。现在回头来看，那些什么明星基金经理、交易员，都是包装出来的；分析师发布的报告，也都是为了应付差事，拿一份工资。真正的操盘手是根本不看这些的。
　　
　　现在你明白为什么你一卖就涨，一买就跌啊?因为你跟大部分人的行为是一致的。
　　
　　这正是机构能获利的根本原因！

炒股过程从某种角度上看实际就是修炼自己内心的过程。 人性贪婪与恐惧的淋漓尽致的刻画，炒股的本质永远是炒心！
从某种角度看，这波大熊市的历练为我今后在股市里搏击打下了坚实的实战心理基础。
一个人人到中年后，把好不容易积累起来的资产，经过一个熊市的下跌而洗劫一空时，所承受的巨大压力会有多么痛苦。
股市无非就是大鳄们鱼肉小散的的一个平台，股市还是一个讲故事的地方。股市是一场游戏，是世界上参与人数最多的、持续最久的、最惊心动魄的游戏；是一个赌场，是一个最为火爆的、被各个国家和民族都承认的赌场；是金钱的分配场，是人性的大展台，是智者的取款机、是愚者的幻景画......
在这个欲望横飞的场所，所有人性的弱点无情地被揭开、放大，并在你意想不到的时间以你意想不到的方式带给你意想不到的打击。
投资是件严肃、严谨、专业性很强的事情， 股市里没有专家，只有输家和赢家。
股市里没有救世主，想赚钱还是要靠自己。有些事没有亲身经历过，又怎能真正体会投资的艰辛，失败后苦痛的煎熬，和浴火重生后享受成功的喜悦和掠夺资本的快感，有人说：金融史，本就是用血泪铺就写成的，在投资道路上没有捷径，只有靠自己坚定不屈的走下去。。。
全部靠自己付出真金白银和痛苦挣扎后才慢慢积累起实战经验，市场是最好的老师，你做对的时候会奖励你，而你做错的时候也会无情的惩罚你。
对一个靠在二级市场上白手起家者来说，站上第一个百万就如人生开启了新的乐章。记得俺在07年上半年第一次突破百万大关，至今感慨万分，付出的所有艰辛磨难总算开始有了回报。
十年前俺奉行“短线是银 现金为王”  七年前又总结出；“抓热点，擒龙头，做波段，控仓位”十二个字。（－－93作手）
消息不是主要的，关键是今天借消息主力涨停开板 ，少许开板后就强势封牢 ，说明主力要做一波行情。 不管这波行情大小， 咱们小散第一时间跟进才是重中之重，眼快手敏， 这是短线跟板所必需的素质。
你如果能在股市熬十年，你应该能不断赚到钱；你如果熬二十年，你的经验将极有借鉴的价值；如果熬了三十年，那么你必定是个极其富有的人。费利摩尔说过 ：当你懂得如何交易时， 赚钱是一件很容易的事 当你不懂的如何交易时， 想赚几百块都很难。

股价走势关键还是看有木有新资金认可。
股票也做了N年 从一无所知到熟能生巧 从痛苦迷茫到心定气闲 越来越觉的稳当的盈利 才是这个在刀尖上舔血的作手们所要追求的一种境界。 
  做股票主要有1.投资理念（价值投资 纯投机 价值和投机结合）； 2.股技（宏观面 基本面 技术面）；3.心态（因人而异 决定成败的重要因素）三大方面构成 。
  
  超短投机：讲究的是在胜率不高的条件下 能发觉到市场的热点板块和热门股（龙头）也许你打了几十次板才逮到一只大龙头  如果仅是逮到了但没有拿住 那么也只是喝点汤 所以这就需要你的股技（多方面多角度分析）如你想在一只龙头票上赚足利润 那么单单股技还不够 因为心态才是决定你大胜还是小赢
  
  中长线投资：中长线投资不确定因素更大 关键是在择股上 也就是找一家目前估值偏低 大行业小公司 有良好的发展前景 （没有固定的择股标准 因人而异） 俺一般判断一家公司的估值 会找相似的公司进行对比 买东西货比三家 也适用在股市里买股票。（摘自93作手）

  珍惜当下来之不易的大牛市（在足足调整了7年之后）。估计在这波大牛市走完后， 下一波熊市的调整时间会更长 。为什么呢？  因为每一波大牛市随之而来的大扩容，  市值大了必然调整的时间也会拉长。 因为发动一波新的牛市 ，需要低位吸足足够的廉价筹码 ，超级主力才能稳操胜券。  这个道理也试用在个股上 。

牛市没盈利或盈利慢，隐藏着一旦熊市到来后的巨大风险。因为那时资金回撤时被收割的是自己的本金，浮盈的气泡应当在牛市中快速地吹起来，才是基本的防守之道。可惜，一周下来，尽管中小板、创业板风起云涌，由于选股的保守、持股的呆滞，在风口，也没有什么增长。不能及时跟随主力参与热门股，也许注定就是被收割的小散命运。
  可是，换股后不愿意追高，或者难得鼓起勇气追了创新高的股票，却又遇到调整；原来持有的票却又晃晃悠悠的爬升了几个点，真的有点哭笑不得。比如上周将昊华能源改换成西部矿业，前者还涨5、6个点，后者反跌一些；而持有的股票杭齿前进、明星电力、时代万恒却震荡有下行调整的态势，真的是考验我的意图与耐心。稍得一点安慰的是二个小仓位的太空板业有个涨停、宏昌电子有点涨幅。
  观察的股票到目前星期六、四川双马、好当家没什么起色外，不少股票涨幅真不错，比如华东重机、希努尔、飞力达、艾迪西、常发股份、金刚玻璃等，去年重仓参与关注的股票如果持有一年以上，遇到这样的牛市，收成都会不错，即使像宁波东力打成ST东力，也有一倍的涨幅。反观自己一年半的收益，少得可怜，即使加上这二周的融资收益，也不到30%，实在对不起自己付出的努力与辛苦。
  在持股的过程中股票价格滞涨不前或者上下震荡，内心倍受煎熬时，往往经不住其它信息的诱惑或恐吓，或减仓或割肉或空仓或换仓或兑现丁点收益，而放弃了中长线持股的初心与计划，忘却自己的原有的决心，意志力不够，主要原由是持股信心不够坚定，怀疑自己的判断从而不能坚定自己的选择。虽然阅读了大量相关书籍与贴子，学了无数技巧，参与了上百个股票，然而成效依然不明显，短板仍然不能补齐。行股经年，与其说炒股是与主力争锋，不如说是自己内心的持股执著与淡定心态起伏进行调适的一种修炼。只有到了“手中有股、心中有股，所有股票资金不过一堆撩人心扉的信用数字而已”之时，你笑看一切，或许才进入了一种得失两忘的无我状态，那时收益将不求自来。

如何看成交龙虎榜


  资金分析不是猜测，结合介入资金的进进出出，分时图/k线/盘面表现，来判断主力意图，以做到以主力共进退。
  
  
  一、龙虎榜看成交数据
  1、买入性质：
  游资还是机构？游资风格？是否有联系？（是否是著名游资，还是一日游资？是否有同一资金的不同马甲？机构上面写的是机构专用，而证券营业部则是代表游资）；
  2、买入户数：
  一家机构，还是多家机构，还是游资混杂，机构当然是越多越好,机构进驻往往中期行情较大，一日游较少；
  而游资和机构混杂说明游资和主流资金达成共识，继续大涨概率较高；
  3、买入量：
  机构买入金额占到当日成交金额的百分比多少，越多筹码集中当然越好；（若游资单个买入量过大则抛售概率也大）
  前5买入和卖出的相对值多少？（差别别太大）
  4、涨停性质：
  第一次涨停，还是连续涨停；（首次涨停的空间更大）
  是游资接力，还是机构推升；（强力游资介入的个股走牛的概率更大些）
  是加仓涨停，还是对到涨停？（加仓涨停无疑更看好，对到拉升显示主力不肯投入过多筹码调整压力大）
  游资风格如何？号召力怎样；（有的游资只擅长一日游，有的游资擅长波段）
  第一个涨停买入的主力出了没有？有何关系；（是接力还是锁仓：接力的持续性更强，锁仓后的抛压大）
  5、板块效应：
  个股所在板块有几家涨停，板块效应强不强（越是有板块效益越是持续性强）；
  
  二、主力被套的操作策略
  1、等待观望：忍耐，等待机会再次启动来自救；龙虎榜体现的是暂时消失；
  2、止损：龙虎榜体现的卖出金额比买入金额少；
  3、T+0自救：龙虎榜体现的是同时出现在买卖栏；（）
  4、其他友好主力前来搭救；龙虎榜体现的是暂时消失；
  
  
  三、龙虎榜个股分析：
  基本面----年报业绩、分红情况等；
  资金面----机构买入比例，游资T等；
  技术面----主要是股价后市走向预判。
  分析的目的是为了实战，是否可以买、卖、持，最后的落脚点。
  
  四、交易行为分析
  1、实力游资：有实力游资介入说明该板块有可能活跃,若是明显的板块启动则成功率更大；
  2、加仓：表明非常看好后市，可以跟进；在盘面上表现的是连续大涨或者涨停；
  3、对倒：对倒的股票一般上升空间有限了，除非有新的利好出来导致有新增实力游资入场；对倒出现后一般就是出货；在盘面上表现的是标准的对倒出货图形；
  4、一家独大：抛压可能较大，需要资金接力才行；在盘面上表现的快速涨停；
  5、出货：一般来看最大的主力出局后股价基本也到头了，成也萧何败萧何，因为基本都是散户行情了；在盘面上表现是高位十字星/乌云盖顶/黄昏之星；
  6、锁仓：推升涨停的主力没有出货的动作，随着股价的进一步上涨，这部分锁仓的仓位就是一个大的抛售力量。
  
  
  备注：
  一般来说，活跃的游资主要集中在江浙，成都，深圳，上海，福建等地方，而有号召力的游资不单指钱多，更指技术好，有独立的涨停板拉升及盘口控制能力，甚至可以打造出市场热点，这个不是哪个游资都可以做到的。尽管有时失手，但资金之大，控盘能力之强不是一般不知名游资所能比的；跟上了这些强资，吃肉喝汤才可能。市场里能将几只股做成一轮行情的领涨龙头的都是市场里消息最权威、嗅觉最灵敏、技术最深厚、资金最雄厚、号召力最强大的资金。他们代表了中国市场最顶级的操盘做庄水平，最牛的赚钱能力。只有很好的研究了他们的选股及其运作模式，你才能成为这个市场里的一，而不是二或许七。跟一流主力资金跑的是一流投资者，跟二流的是二流，跟三流的是三流。当然这里的流不是指品行，是指对这个市场的领悟和适应能力。
  因为这些大资金进货容易出货难，所以他们在选股上会选择一些热点，这样游资集体接力，货才好出，到疯狂时还能吸引一些大散户的跟风，所以得散户得天下也是有道理的。 
  查看龙虎榜，这些知名马甲首次介入这些牛股大都在拉升初期或中期。在他们首次介入之后，注意是首次介入，后面都至少还出现了至少20个点以上的涨幅。在出货末期也会有介入，那时已经是借该营业部的名气用障眼法了，吸引跟风。这点也是要注意的，市场上的主力资金之间确实有着千丝万缕的背后联系。
  当然以后我们持有的股票，只要首次出现了上述身影，结合实际的题材与位置。就可以适当提高自己的盈利预期，不要轻易放手。不是说只要他们参与的都是大牛，也有阳痿的。只是市场里大部分的大牛基本都有他们的参与。熟悉他们是我们做短线、炒题材一个必修课，一个重要的参考因素。因为他们才是深知A股市场之道的犀利主力。
  
  误区：强悍的游资主力虽然有影响股价的实力，但是他们也是趋势交易，因此还是个股的趋势重要，而不要因为某个实力游资进入而盲目追入，因为他们的行为并非定性，强力游资主力也会一日游，也会止损砸盘；而有每个游资都有自己的性格，被套后有的砸盘止损，有的对倒自救；因此，买卖要综合分析，仍然要遵循大势第一，仓位第二，个股第三的原则；仍然要遵循交易计划；
  
  
  市场有号召力的游资
  一、国泰君安系
  包括国泰君安交易单元(227002)；上海福山路证券营业部（被套后会自救）；成都北一环路证券营业部；上海江苏路证券营业部；上海天山路证券营业部；交易单元(010000)；深圳益田路证券营业部；南京太平南路证券营业部；上海打浦路证券营业部；成都建设路证券营业部；国泰君安广州人民中路证券营业部（据传明星私募泽熙投资的席位很多都在国泰君安）
  二、光大系
  包括光大深圳金田路证券营业部(风格怪异)；上海世纪大道证券营业部；杭州庆春路证券营业部(一流游资)；余姚阳明西路证券营业部；宁波解放南路证券营业部；奉化南山路证券营业部；
  三、中信系
  包括中信杭州延安路证券营业部（传说是章建平的席位）；深圳福华一路证券营业部；福州连江北路证券营业部；上海世纪大道证券营业部；上海淮海中路证券营业部；中信证券上海溧阳路证券营业部(2014年异军突起)
  四、银河系
  包括宁波翠柏路证券营业部（宁波敢死队）；宁波大庆南路证券营业部（喜欢反复炒作一只股票）；绍兴证券营业部；厦门美湖路证券营业部；
  五、中投系
  包括无锡清扬路证券营业部；杭州环球中心证券营业部
  六、华泰系
  包括成都蜀金路证券营业部；南京江宁金箔路证券营业部；江阴福泰路证券营业部；绍兴上大路证券营业部；深圳益田路荣超商务中心证券营业部；杭州定安路证券营业部；扬州文昌中路证券营业部；
  七、其他
  西藏同信证券有限责任公司上海东方路证券营业部（泽熙投资徐翔）
  西藏同信证券有限责任公司北京陶然亭路证券营业部
  财通证券有限责任公司温岭东辉北路证券营业部
  财通证券有限责任公司绍兴人民中路证券营业部
  中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部
  中国国际金融有限公司北京建国门外大街证券营业部
  申银万国证券股份有限公司上海陆家嘴环路证券营业部
  东兴证券股份有限公司泉州温陵北路证券营业部
  方正证券股份有限公司台州解放路证券营业部
  长江证券股份有限公司佛山普澜二路证券营业部（吃独食，成功率高且跟风少,但次日疯狂出货多一日游；）
  宏源证券股份有限公司上海康定路证券营业部
  瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部
  齐鲁证券有限公司宁波江东北路证券营业部
  国元证券股份有限公司上海虹桥路证券营业部
  湘财证券杭州教工路证券营业部
  海通证券股份有限公司南通人民中路证券营业部
  申银万国上海玉屏南路证券营业部：虽不是著名游资，但是懂得自救；
  
  观察：
  1、臭名昭著的游资： 光大金田路，经常爱砸盘；且会二进宫，比如  002151  出自其手；
  一日游的游资：顺德大良路，只知道追高，不知道护盘；
  中信定安路、光大南山路、国泰君安北一环、银河绍兴、上海国宾路；成都游资特点：
  西藏同信北京陶然亭路；英大深圳园岭三街
  成都私募善于概念股的炒作，且善于挖掘，一般都是打头阵，但是口碑一般；
  机构一般喜欢买在高位，游资往往利用机构介入而掩护出货；
  
  2、国泰君安上海福山路证券营业部与国泰227002关系似乎很密切：经常出现在同一个股的炒作当中
  比如中京电子；227022买入，掩护福山路出货；8月6日  
  棒杰股份：与227002一同出现在买入榜，迟一天出局；8月6日  
  华虹计通：当天买入，让227002出局；8月5日；  
  捷顺科技：当天买入，让227002出局；7月25日；  
  8月2日，福山路出局后2609最后一个涨停；  
  不可能是巧合 国泰君安国泰君安证券股份有限公司总部听说也是徐大席位。
  
  3、经常在炒作的高位后出现国泰227002的身影，比如国海证券2012年12月20日出现3家国泰营业部的身影（227002.390426和福山路），同时还有一家机构，事实证明那是主升浪结束的标志，其在高位出现的目的是为了吸引跟风。

散户炒股的九大死穴 你中枪了吗？


　　第一：投资分散

　　有一种理论说不要将鸡蛋放到一个篮子里面，这样说有分散风险的意思，这本来没有错，可是我们看到许多散户没有正确的理解这个意思，我曾经在散户大厅里看到有一个人拿个小本子在看股票行情，探过头去看，呵呵，足足有14.5支，再一听这为仁兄的资金不过5,6万元，以5,6万元买这许多股票，难怪要用本子来记，这样做有很大的弊病：(1)这么多的股票肯定使持仓的成本要上升，因为买100股肯定要比买1000股付出的手续费要贵。(2)你不可能有精力对这许多的股票进行跟踪。(3)最糟糕的是这样买股票你就算是买到了黑马也不可能赚到钱，说不定还要赔，因为一匹黑马再大的力气也拉不动装着10头瘸驴的车，这是很自然的事情!

　　建议：散户不要再做基金经理，学毛的军事理论——集中精力歼灭战!

　　第二：没有合理的安排持股结构

　　还是上边那个例子，我仔细一看，那14,5支股票还就真的象是一个娘生的，此话怎讲，因为这14,5支股票居然都是同一个属性的，要么就都是大盘股，要不就都属于同一板块，要么就都是钢铁，要么就全是ST，可以看出这个仁兄的持股结构是扁平的而不是立体的，他不懂持仓要讲究立体性，投资和投机结合，短线和中长线结合等等，我实在看不出他这和把鸡蛋放进同一个篮子有什么区别。更糟糕的是很可能这些个装蛋的篮子底还是漏的。

　　建议：去解放军指挥学院进修，充分理解海陆空兵导弹兵等多兵种作战的现代立体战争理论!

　　第三：地主心理

　　什么是地主心理，就是不劳而获的心理，不是认真的研究策信息，行业信息，也不想认真的学股票投资的技术理论，总是想抄近道，一天到晚的跑到市场上听小道消息，什么那支股票谁做庄了，哪个公司要重组了，国家要公布什么策了之类的，梦想着有一天听个大金娃娃回来，从此一朝暴富，子孙三代衣食无忧，还就真的过上了地主的日子，遂了心愿，岂不知道天底下本没有这样的好事，就是有也轮不到散户来享受，往往是探到消息之日就是你散户被套之时。消息只供结合个股来分析参考，多一份分析个股的依据，多一份把握，不能把小道消息当饭吃，消息仅是你一顿饭菜里的一剂调料而已，本末倒置，必败无疑!

　　建议：保持劳动人本色，兢兢业业，勤勤恳恳，认真学，不断进步，这才是修炼成地主的正路。

　　第四：没有耐心

　　有几种典型的行为：

　　1、不会空仓，严格的说是不愿意，每天在市场里不是买就是卖，反正是不能闲着，好象是不买就会错过了黑马，5万的资金1年恨不能做出500万的交易额，这个行为券商最欢迎，我估计您要是把交割单往券商的桌上这么一拍说“以后每天给沏一壶高茉如何?”哪个券商肯定说“你来，我每天龙井伺候”，这也罢了，给券商打工也算是为国家做了贡献，可是就怕这种急切的心态你黑马没有骑到，倒是回回牵头瘸驴回家，不是赔了夫人又折兵。

　　2、看不得别人赚钱，别人的股票涨了而你的股票没动，着急，就是自己的股票比别人的股票涨的慢了还是着急，凭什么呀，你赚钱我看着，你赚大钱我赚小钱，不行，于是乎一咬牙一跺脚，我豁出去了，我卖了追你那个涨的快的，结果是刚追进来的第二天就回调，而自己刚卖的却开始飞奔而去，不再回头，想想心里气呀悔呀，恨不得抽自己两大嘴巴子，可是一想疼呀，结果就是巴掌落在了儿子闺女的屁股上，反正自己没有疼，就接着追涨，永不停息!

　　3、总想一朝暴富，所以就天天想骑黑马，连夜里也嚷嚷着我的马我的马，如同神经了一般等等。

　　建议：去学学钓鱼，研究鱼是怎样钓上来的，明白耐心是有回报的道理，然后回来做股票。

　　第五：贪心，不懂放弃

　　如果你有100个女子可以娶，而她们也都可以嫁你，你其实选择一个最好的就行了，如果你每一个都想要，怕就不是享受齐人之福了，就算你身体好，怕也要烦你了，其实这个毛病和第四个表现是一样的，之所以还要说，是为了换一个角度，问题说的更清楚些，你的印象也更深!坐电梯，直到坐晕了，开始大骂庄家混蛋王八蛋，痛快了一番又去坐，全然不知道反思自己，下次接着犯!这是不知道放弃一些利润。追涨跌，全无目的，好象是看着总象是别人的“老婆”好看，着别人的股票涨了，而自己手中的股票还躺在那里不动，于是休了它，集中了全部身家去扑到涨了的股票中去，没有想到刚刚入那个本来涨的很好的股票忽然在那里起了秋千，忽悠的你头晕目眩，这个时候回头去看，刚刚被休的股票却黑马奋蹄绝尘而去。于是扼腕，于是叹息，于是恨自己，然后再割，然后在追，钱没有赚到，到是练就了一身“长跑”的功夫。这是不知道放弃一些机会。

　　建议：找一个“好老婆”，然后好好疼她。

　　第六：太小心，不敢赢利

　　这个问题和上边的问题一样，是一个问题的两面，有人说了，谁和钱有仇呀，还就真有，你看没有看见过这样的情形，有个人好不容易骑上个黑马，开始那个美呀，可是没有美两天开始心里嘀咕了，不对呀，该有回调了，它怎么不调呀，越想越有问题，别是庄家下的套吧，我到底卖不卖呀，于是口也干了，舌也燥了，手心也冒汗了，脚也发软了，逢人就问，见人就讲，哎，我说哥们，知道什么什么股票吗?有什么消息没有，这是怎么了呀一直涨，赶到这天股票回调了，心里想我赶紧跑吧，跑出来了，第二天股票接着调整，心里又开始美，又是逢人就说，见人就讲，怎么样哥们我说它有问题吧，我前天就跑了，话还没有说完，第三天股票涨了，可是黑马奔腾，绝尘而去，再想追，追不上啦，回头一看，自己挣的那个不过是一把毛，肉全让庄家吃去了。于是呜呼，然后哎哉，最后大骂庄家真狡猾，其实不是庄家狡猾，是你太笨。

　　建议：这个错误说到底还是因为自己技术不精，对股票研究的不透彻，建议加强学，还有一个原因就是以前被庄家吓着了，所谓1年被蛇咬，10年怕井绳，所以没有事情的时候还可以多唱唱：“爱拼才会赢”，不要总是哥呀妹呀的丧失了革命的斗志!

　　第七：老太太的毛病——磨叽

　　这个毛病我没有统计过是不是常见，但是肯定有，而且会误大事!本来在家里研究的好好的，对一个股票很有信心，可是到了要买了，心里又开始嘀咕，酝酿了半天还是决定买，要不低点报价吧，谁知道就因为5分钱股票没有买到，结果第二天股票就封上了涨停板，肠子都悔青了，见人就讲，我本来研究好了的，谁知道就少报了5分钱，5分钱，我要多报5分钱多好，成了祥林嫂，那位也好不了那里去，明明看着股票不妙，可是心里却想着怎么盘中也有反弹吧，结果多报了5分钱没有卖出去，结果第二天跌，好不容易等跑了出去，利润已经没有了大半，也是逢人就说，整个的一个祥林嫂。

　　建议：多做研究，相信自己，最好回家看看《水浒》深刻领会该出手时就出手的道理!

　　第八：不会割肉

　　这个错误有两个方面：第一不愿割，第二不会割。都说会割肉的是爷爷，此话信然。

　　先说不愿意割的，我曾经看到有散户的朋友手里的股票被套了2,3毛钱，分析这个股票后知道它还要调整很长的时间，我就劝他说割了吧，你猜他怎么说，“割肉，我不割，那不是赔了，我就不信它涨不起来”，看看吧，后来真的涨起来了，而且还赚了几毛钱，可是一直拿了半年，虽然最后是赚了钱，但是他付出了极大的时间成本和机会成本，严格意义上说这样的操作在股票市场上是赚不到钱。再说不会割肉，这种人一般喜欢心存幻想，总是按照自己的设想而不是市场的信号做事情，说白了就是不尊重市场，有点象是我知道我错了，但是我就不改，明明分析技术指标一只股票已经破位，可是总是幻想着它能涨回来，我不赔了我再卖，结果呢?!到了不割也得割的时候也割了，网上一个向我诉苦的朋友他说：中国平安本来赢利了，最后跌了，不甘心，118元的时候不割，到了55元割了，损失惨重。割肉一方面是为了保存资金实力，一方面就是提高资金的使用效率，归根结底还是综合考虑了时间和机会成本的。

　　建议：去拜猪师傅为师，搞明白，肉(股票)不割，排骨(利润或者利润的机会)怎么卖的道理，相信会有收益!

　　第九：不能正确处理和庄家的关系

　　先申明一点的是我不评论庄家的好坏，其实在我的头脑里没有庄家的概念，我喜欢用主力资金量来说这件事情，我们知道，一个股票上涨，内因可能是这样那样的利好，可是外因确实是主力资金的介入，我们应该承认的是股票庄家都比散户有信息、研究、资金、人员等个方面的优势，明白了这个道理，你就知道教你擒庄的学问纯粹是害你，因为那是找死，庄家是这个市场的赢家(虽然它可能不光彩)，我们就要象赢家学，不但要学，而且要站对位置，什么是正确的位置----就是加入到庄家的队伍里，与庄共舞，顺着它指引的方向前进。总之你想要在这个市场生存发展，赚钱是硬道理。

　　建议：调整对待庄家的心态，向庄家学，向主力致敬!