存款保险制度倒逼金融改革？ 利弊参半风险扩大
时间:2014-12-01 来源：亚太日报
从全世界来看，存款保险制度的推出是大势所趋。
【亚太日报 李哲】羞答答了长达二十余年的“存款保险制度”正式进入最后的征求意见稿阶段，作为金融领域影响重大的制度改革，存款保险制度无疑将深入地影响
中国银行业。
从长期来看，存款保险制度将整体提升银行业的创新服务能力，不过短期的话，存款保险制度或将引发各银行间资金搬家，在整个宏观经济陷入下行以及银行业不良风险率不断拔高之际，这或许将更大地引发一些信誉差的银行陷入困境甚至于破产，如何把握局部风险以及系统风险？这对于金融监管层来说似乎又增加了一定风险。
存款保险制度：最高赔付50万
日前，国务院法制办出台《存款保险条例（征求意见稿）》。征求意见稿规定，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。
也就是说，同一存款人在同一家银行所有存款帐户的本金和利息加起来在50万元以内的，全额赔付；超过50万元的部分，从该存款银行清算财产中受偿。对50万元的最高偿付限额，人民银行根据2013年底的存款情况进行了测算，可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。这意味着，绝大多数存款人的存款能够得到全额保障，不会受到损失。
具体来说，同一存款人在同一家投保机构所有被保险存款帐户的存款本金和利息合并计算的资金数额在最高偿付限额以内的，实行全额偿付；超出最高偿付限额的部分，依法从投保机构清算财产中受偿。
为什么设定最高偿付标准为50万？国务院法制办引述央行专家的话指出，从国际上看，偿付限额一般是人均国内生产总值（GDP）的2-5倍，例如
美国为5.3倍、英国为3倍、韩国为2倍、印度为1.3倍。考虑到我国居民储蓄倾向较高，储蓄很大程度上承担著社会保障功能，《存款保险条例（征求意见稿）》将最高偿付限额设为50万元，约为2013年我国人均GDP的12倍，高于国际一般水准。据测算，设定50万元的最高偿付限额，能够为99.5%以上的存款人（包括各类企业）提供100%的全额保护。
征求意见稿还指出，存款保险将覆蓋所有存款类金融机构，包括在我国境内依法设立的具有法人资格的商业银行（含外资法人银行）、农村合作银行、农村信用社等，符合条件的所有存款类金融机构都应当参加存款保险。存款保险赔付的具体执行层面将有存款保险基金来完成，征求意见稿将于2014年12月30日前完成。
征求意见稿的推出，整体上符合市场预期，因为在此之前，包括央行副行长胡晓炼以及易纲也都明确表示将加快建立存款保险制度。更有消息称，11月27日，人民银行召开系统内的全国存款保险制度工作电视电话会议，各省级分行领导到京参会。研究部署于明年1月份推出存款保险制度。
稳定金融市场的世界趋势
从全世界来看，存款保险制度的推出是大势所趋。央行专家表示，世界上已有110多个国家和地区建立了存款保险制度。实践证明，存款保险制度在保护存款人权益、及时防范和化解金融风险、维护金融稳定中发挥了重要作用，已成为各国普遍实施的一项金融业基础性制度安排。
从国外具体实施来看，存款保险制度无疑是一剂金融良药。1929年至1933年，美国有9755家银行倒闭，年均倒闭2400多家，存款人和银行业风声鹤唳，陷入极度恐慌。为此，美国于1933年出台《格拉斯—斯蒂格尔法》，成立联邦存款保险公司，将全美97%的存款人纳入保障。
“存款保险制度建立的最初10年里，美国每年倒闭的银行锐减为50家左右；其后从1945年至1980年，每年只有5家左右银行倒闭。”国务院发展研究中心宏观经济研究部副部长魏加甯研究发现。
日本的存款保险制度建立于1957年，日本金融当局当时意识到存款保险对维护金融稳定的作用，向国会提交了存款保障制度基金法案。1971年，日本国会公布了存款保险法，设立日本存款保险公司。上世纪80年代后期日本泡沫经济崩溃后，金融机构的经营状况不断恶化，破产案件不断增加，日本政府通过修改存款保险法，对日本的存款保险制度进行了数次改革，日本存款保险公司不断被赋予新的职能与权力，目前已成为稳定日本金融体系的重要机构之一。
综合来看，存款保险制度最大的功能是维护金融市场安全以及整个经济市场稳定，而它对金融机构倒闭破产几乎是不受影响的。比如从2008年开始截止到2011年底，美国联邦存款保险公司先后关闭了总共414家银行类金融机构，平均约每三天一家。虽然出现了大规模的银行倒闭，银行挤兑现象却极少发生。
存款保险制度应警惕风险
中国当下推行存款保险制度，有其深刻意义，整体来看利大于弊。利的主要集中在二个方面，一方面推进利率市场化进程。因为自93年利率市场化进程逐渐展开以来，在逐渐放开同业拆借利率、债券回购利率、存款利率下限以及贷款利率的上下限之后，目前仅缺失放开存款利率上限这一关键一步，但这一步也被认为是最惊险一步，在于存款类机构的高息揽存行为可能造成经济的系统性风险。央行在控制系统性风险的底线目标下有必要推出存款保险制度，这也是多数完成了利率市场化国家的必然选择。
另一方面使国家规避了道德风险。在没有存款保险制度的情况下，个人的存款，最终由银行兜底，银行负有无限责任，而存款保险制度的推出，使储户明确了存款预期，即银行也有可能破产，无论存多少金额，最高赔付为五十万。传统意义上，中国银行业大股东都属于国家，这就形成了国家一直背负道德风险，银行很难破产，又必须对储户负责，存款保险制度是打破道德风险的第一步，是银行业走向真正市场化的关键一步。
但弊的方面也应值得关注。在现阶段经济下滑成为“新常态”时，随着房地产下滑以及地方债务等问题的进一步暴露，这两者也大都与银行业盘根错杂，银行业当前的风险问题不容忽视。在银行业整体风险扩大化之际，存款保险制度无疑更让一些信誉差的金融机构雪上加霜，这有可能暴露局部风险，严格把控局部风险向整体蔓延就成了重中之重。
根据银监会发布的三季度报告称
，截止今年三季度末，商业银行不良贷款余额7669亿元，较上季末增加725亿元；不良贷款率1.16%，较上季末上升0.09个百分点，创出四年新高。银监会国有重点金融机构监事会主席于学军更是指出，现在银行普遍不良反弹的压力非常大，不管哪一个行、哪一个地区，实际上现在银行反映的不良远远没有完全暴露，个别银行还只是冰山一角。
作为监管层，于学军此言可谓直指要点。今年以来，部分地区的不良贷款陷入了非常严峻的态势，如山东，截至9月底，该省不良贷款规模931.66亿元，比年初增加283.6亿元，接近去年同期9.48亿元增加额的30倍。 在此之际，存款保险制度的推出，包括银行信誉评级的进一步完善。
预期短期内，各银行间存款将迎来一次“搬家调整”，对一些风险不良率较大的银行而言，这是一次更直接的冲击。关于这一点，中国
工商银行董事长姜建清也认为，从国外经验看，存款保险制度短期内可能会带来存款市场的一定波动。
金融改革的难点：局部违约与系统性风险
除此之外，
对整个银行业而言，数年来未见的存款金额较少也成为很大影响，表外利息以及投资管道不断增多，银行间名义利率又难以提高，这将导致存款金额下降或将成为“新常态”。 中国银行业当前无论是自身内部的“息差减少”，还是外部的风险激增以及存款较少，这几个前因后果之下，存款保险制度的推出，可以理解为“倒逼银行业”改革的无奈之举，当然从大的方向上，它是必然趋势，但短期而言，对于银行业是否能控制风险依然存在较大不确定性。
兴业银行报告预计，
如果存款保险制度今年推出，上市银行今年3%左右的净利润将受到缴纳保费影响。其中兴业银行、民生银行、工商银行、建设银行受影响最小，影响净利润比例在3%以内；华夏银行、平安银行和中信银行受到的影响最大，均超过4%，华夏银行高达4.46%。 存款保险制度历经二十余年终成现实，从改革来说，这是必须要走的一步，但任何改变也都需要付出代价，短期内，相关金融机构的风险或将随着存款保险制度的推出进一步放大，尤其对一些金融机构来说，资本金匮乏以及坏账率不断飙升，其风险控制就尤为重要。
这方面如同国务院参事夏斌所言，当前中国经济改革的重点之一是金融改革，难点在于如何在坚持改革的同时避免系统性风险。一方面，要允许出现局部性违约，释放风险，甚至允许个别金融机构倒闭破产；另一方面，基本稳住金融大局，尤其是稳住银行，避免出现挤兑。
(责任编辑：姬婧瑛)
望远镜
1
评论(80)
收藏
展开
