智云股份：下一个先导股份、赢合科技！

智云仍然收红！

先导股份，今日再次强势冲击涨停！

与三丰智能、机器人比，市值成长空间巨大。
腾飞吧，智云，天空才是你的尽头！

有毛用，这股好歹重组都走成这个鬼样

　2015年2月，智云股份以5284万元的价格收购吉阳科技23.7430%股权并对吉阳科技进行增资，从而持股比例达到53.5948%，成为其控股股东。此次收购完善了公司在新能源汽车领域及智能装备产业的战略布局，深圳的吉阳科技是电池生产装备的黄埔军校，因为过去几年新能源汽车行业政策的波动和自身管理的一些问题，发展受阻。但是智云收购后，吉阳现金将得到改善，管理也将加强，已派驻了5位管理人员，大连的产能也可以生产电池自动化设备。并且，去年底以来汽车锂电池行业需求突然爆发，各地上新能源汽车项目，锂电池投资增加，吉阳、先导、赢合上半年订单翻倍增长,并且单个订单金额成倍增长。去年底吉阳手持订单约3000-4000万，今年一季度签了三个大订单就近6000万。另外给比亚迪研发方形卷绕机，目标订单上亿。吉阳科技去年底承诺2015年、2016年、2017年经审计扣非后净利润分别不低于1,000万元、1,250万元和1,563万元，我们预计今年业绩将超出承诺。

2015 年 7 月 14 日，公司公告新签订投资意向书及战略合作协议各一份，标志着其在新能源汽车及高端智能制造领域又迈出重要一步。不考虑这两份文件可能产生的收益，仅考虑公司原有业务，预计 2015-17 年 EPS 为0.26、0.29、0.34 元；若考虑公司前期拟收购的深圳鑫三力项目，预计2015-17 年 EPS 为 0.62、0.78、0.95 元。基于公司前期拟收购资产优质，且此次又在高端智造领域更进一步，其多元化集团的打造初具雏形。由此给予公司一定的估值溢价。维持 62 元目标价，维持增持评级。 

　　签订投资意向书，推进公司在高端智能制造领域发展。2015 年 7 月 12日，公司与东莞松山湖管委会签署意向书， 拟在东莞松山湖投资设立“智云南方研发基地”项目， 从事智能自动化领域相关业务。 该项目三年内总投资额为 2 亿元， 且松山湖管委会同意向公司出售约 24.76 亩科研用地以进行项目建设。 意向书的签订以及项目的实施将对公司在高端智能制造和工业机器人应用领域的核心技术优势产生重大影响，是公司打造“南北智云” 、逐步实现多元化、集团化经营的重要举措。

　　签订战略合作协议，进一步拓展电动汽车领域。2015 年 7 月 13 日公司与大连鹏迪电动车签署《战略合作框架协议》，共同开拓电动汽车业务领域。 拟在大连鹏迪现有技术与业务基础上，搭建电动汽车尤其是专用电动汽车研发、生产、销售与运营的产业平台。 公司拟联合其他利益方对大连鹏迪投资 3 亿元，其中公司投资不低于 1.2 亿元人民币。 该合作是公司布局新能源汽车领域的又一个重要切入点， 有利于完善公司在新能源汽车领域及智能装备产业的战略布局。

　深圳市吉阳自动化科技有限公司是研发设计自动化装备，为电池制造、电器制造等行业提供工序自动化完整解决方案的高科技企业，公司是国家级高新技术企业。吉阳近期产品包括四大类：能源装备产品制造类，锂离子电池常规电池制造设备类，锂离子动力电池制造设备类，太阳能电池制造装备类。

　　智云股份收购吉阳科技，主要看好两个方面： 一是虽然吉阳科技技术实力突出，公司总经理阳总是机器人及自动化领域技术带头人。此次收购对于完善公司在新能源汽车领域及智能装备产业的战略布局，形成新的利润增长点，提高公司盈利能力和综合竞争力具有积极意义。

　　智云股份是不为市场所熟知的智能装备企业： 公司是国内领先的成套自动化装备方案解决商，为客户提供自动化制造工艺系统研发及系统集成服务，现技术和产品覆盖国内 95%以上的发动机厂商。 曾先后研发制造国内第一条转向机装配、测量自动线，第一台平面数控涂胶机，第一台六轴机器人涂胶机。