000611蒙发，“秋天”的“童话”？

000611蒙发，“秋天”的“童话”？

本来很不想开此帖，但000611蒙发在前期大幅上涨后的回撤我认为已过度了。大致分析如下：
1、背景介绍：今年初，现大股东“合慧”的实际控制人赵因涉案被拘（案件与上市公司无关），大股东自身还有大量经济诉讼长期难以脱身，只有赵妻马在独力支撑大股东的一切。大股东唯一的优质资产也是希望所在，就是持有000611的4000万股权。然而，前两年赵马因资金紧张曾签下的两项借款协议，把这4000万股权用于担保，引来今年王、沈两个争夺股权的诉讼。就在大股东举目无助之际，于盛夏的近段时间，“秋天”突然出现，其携“天首”另两大股东入主董事会，并任董事长。此时股价在一个月内翻番。然而，随着大股东与王、沈的两个诉讼近日一审均败诉，股价像秋风扫落叶般回落。“秋天”能否为000611带来童话般的结局？拭目以待。
2、争夺股权的三方人物
天首是谁？中国首批合规PE（私募股权基金），在金融、投资、及产业资本领域管理1000亿资产的公司。而“秋天”是天首的董事长及代言人。
沈是谁？是河北掌握煤炭等矿产资源的老板。
王是谁？是000611在去年曾一度想转型大数据的引路者。
3、诉讼案情分析：
大股东与王、沈的一审诉讼，当时是马在独力支撑，大股东2年前已资金紧张，今年更无力偿还。作为法院，无钱偿还判大股东败诉并划转股权理所当然。而然，现在“天首”已出面，代或借款给大股东偿还这涉讼3、4亿资金毫无压力。因此马的态度立即转为积极上诉，今后二审法院将如何判？本人认为，大致是判大股东限期还款，若未能做到则划转股权。
在上述情况下，虽然大股东一审败诉，但我认为终审被扳回的可能性居大。当然，也存在在此期间双方进行和解的可能。退一步，即使大股东或天首预计到不能胜诉，则公司尽快启动定增，天首取得大股东之位也可（此为后备）。而一旦两则诉讼顺利和解或天首决定启动定增，公司将不排除随时停牌。
4、股权诉讼谁胜谁负及公司未来走向：
若王胜，则他只能拿到大股东“合慧”的股权，但并不能真正控制000611（见沈胜）。因此，王即使胜，对其也应是鸡肋。在获得一定“补偿”后提前和解的可能相对较大。
若沈胜，则他能拿到000611的4000万股权，成为公司的实际控制人。而沈似乎与天首也有千丝万缕的关系。和解的可能性也较大。
若大股东胜，则天首加快顺利入主。按天首的背景及实力，给000611带来童话般的结局并非难事。因为联想到天首的PE背景，有九鼎投资及赛伯乐可学。联想到天首的金融背景，则有互联网金融可参照（至少今年初以来000611也略有涉足该领域）。既使天首铩羽而归，000611作为3亿小盘低价（12元多）壳资源重组预期公司，落在谁的手上预计都将迎来新的发展机遇。“秋天”能否为000611带来童话般的结局？或者美好的结局能否在秋天实现？拭目以待。
5、主要风险因素：（1）因2014年报被出具无法表示意见而被*ST，若2015年报仍无法改变此非标意见将被暂停上市。（2）两则股权诉讼的解决不排除耗时较长。因风险相对较大，投资者请衡量好风险承受能力再做出是否介入的决定。若介入也应控制好仓位水平。
以上仅供参考。