我在紫光股份工作过，有什么问题大家问，我会解答

哥们，思科市值是1500亿美元，合人民币9000亿。

[引用原文已无法访问]

有一点无形的，华为3com，优秀的人才，而这些人才随着紫光收购后推出的员工持股计划，几乎不会有任何的流失。作为2005年毕业的，和宿舍同学一起拿到了华为的offer，我同学不甘，一下午连过5关，再去拿到了华为3com的offer。虽然本人已经从华为出来很久，但仍然不否认华为是中国最有斗志的it企业。华为3com作为继承了华为狼性的合资公司，可以说是中国a股所能买到的最优秀的科技企业了，中兴是远远不能相比的，华为几度想重新购买华为3com回来。本人班上有一半去华为转了一圈或留在华为，毕业时无一选择中兴，目前也仅有一位，华为出身，中兴呆了两年，又回到华为。从华为的手机优秀程度，和中兴的星星x号的昙花一现，即可可见一斑

晚了，大家早点休息。

楼主给大家仔细算算紫光该怎么估值：

1. 51%股权的H3C每年产生的收益，按照惠普CEO Meg Whitman的口径是31亿元（不要去鸟那几个研报），楼主预测国有化的H3C每年得到国家工信部10亿左右的补贴（你们还别不相信，工信部和清华系的关系体制内的都懂），这部分的净利润总计41亿，算到紫光头上有20.94亿。

2. 紫光数码100%股权每年贡献的净利润1.5亿。（楼主想说的是紫光数码互联网+的潜力非常大，想想深圳华强最近的炒作，紫光数码各方面比深圳华强好太多）

3. 紫光软件100%股权每年贡献的净利润5000万。（大家还记得新闻联播里的紫云1000吗？就是紫软的东西，紫软研发的各种O2O软件、APP现在还没被挖掘，楼主敢说紫软单独上市的话，比什么创业软件靠谱的多）

4. 深圳大数据IDC中心100%股权，贡献净利润2亿左右。（本次增发投资标的，IDC是什么？请看看明星股网宿科技是干啥的）

5. 北京大数据IDC中心100%股权，贡献净利润2亿左右。（两个数据中心加起来又等于一个网宿科技，看看网宿科技现在的市值）

6. 紫光本身的业绩贡献2亿左右。（就算没重组，紫光一季度业绩大增77%，预计全年2亿）

7. 千万科技的投资收益20亿元。（紫光股份持有千方科技6.42%股权，千方科技目前市值300亿，已解禁）

以上加起来总计28.91亿的净利润，并且以每年30%的增速增长，折合每股收益2.8元。（这里楼主还没算上紫光投资千方科技的收益）

重组后紫光每股净资产达到20元/股，每股收益2.8元，市盈率35倍左右。

请大家点亮此楼。

好

海康利润是50亿好吧  @浩浩浩浩

MACD论坛在05年的时候有个帖子，是说一对小夫妻去了美国后工作 ，晚上在A股炒海通证券的贴 ，那贴保持几年的跟帖，阅者甚多，影响了很多人，也是从财务  股本机构  及对大盘的预判！ 先谢谢楼主的大量数据分析与分享，希望此贴成为淘股吧比较有深度一贴！

若拿紫光和海康威视比较，如果成长性差不多，紫光相对肯定是低估了。但成长性的问题，恰恰是紫光估值的要点。个人认为，给予紫光60倍PE，已经不低了。

这个新公司以后将使用H3C的品牌，新公司的市值45亿美金。惠普将会保留这个新公司的49%的股份。新公司将会有大约8000名在华员工和每年31亿的年收入。（楼主注：请注意31亿这个数字，一个是最熟悉惠普业务的CEO给出的31亿这个数字，一个是国内的研报给出的18亿这个数字，哪个数据比较可靠？）
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新公司的市值45亿美元，约277亿元人民币，每年有31亿元的收入，是收入还是利润，应该是利润吧
如果是利润，紫光来自于新公司的利润为15.8亿元
加上其他利润，年利润约为18亿元，给予60倍的PE，市值为1080亿元，除以总股本10.5亿，每股值103元

@010andy 已处理，抱歉。兄可以重新发图后我们再处理，谢谢。