50亿市值黔源电力真的便宜

大家来点想象，黔源电力每股5元的利润有没有可能？

@永安林业，按你的逻辑，涨的100亿在说。

按照楼主所说，目前的装机重建需要240亿，减去负债144亿，100亿市值是合理的。楼主算法潜在净资产80元，没有算负债吧

黔源电力2014年年报业绩很好，出年报的时候同时预计15年业绩大幅度下降，解释是资产折旧大增，而电量在装机容量增长近三成的基础上只增长不到5%。出年报的同时，一季度发电量明显好于去年同期，却非常保守的预计15年的发电量和业绩，也许管理层不愿意黔源电力涨得太快。当然一切都要时间来说明，超预期的话那都是老天下雨的错。14年年报业绩不错，年报当日股价下跌，在历史新高开始横盘。接下来是黔中水利的分流，也算是利空，一个很小的利空。
  进入4月，出了一季季报，同时预期上半年发电近40个亿，上半年业绩约0.23元每股。5月中旬上市公司和投资者交流，消息报道说15年以建设为主，建设什么？还有7个亿的建设没有完成，相对于整个工程来说不过是最后的晚餐罢了。但也间接说明的公司风电项目还处于调研阶段，乌江电力不会有整体上市，至少三个月甚至半年不要受这两方面的影响了。有意思的是投资者交流会竟然没有这个问题：既然预期15年上半年可以完成去年一半的发电量，三季度发电高峰期没来，公司为什么只计划15年发电83亿度？
  进入一季度以来，媒体消息是乌江电力整体上市和业绩大增的操作，关注乌江电力的都是老股民，对于黔源电力靠天吃饭多数清楚，而天气是最难预测的。去年12月以来二级市场开始了两个放量平台，换手达300%，盘面老资金出局，新主力进入，其中国投公司大力减持。整体水利股而言，桂冠电力近期涨幅最好，长江电力也凑合，国投电力还是消化去年的获利盘。最近的利空是国投的电价平均下降了一分五左右，黔源电力在水电股里电价算低的，应该影响不大。有意思的是，我期盼利空如期盼及时雨。
  目前的市场是牛市，市场环境总体对水电股不错，在今后一段时间算是一个好的标的了，水电股总体量不大，同时电力股整体都涨了不少，水电股因为拿不到筹码上涨慢。金融股体量大，即使是券商那么好的业绩也涨不了，看好的人太多，同时对指数影响大，政府说要慢牛，当然金融股肯定会涨，就怕最后才涨，谁都熬不住，96年的时候指数从700涨到1250，长虹业绩多好，就是不涨，直到指数暴跌以后也暴跌才涨。中国的牛市，超8成的成交都是散户的不理性成交，慢牛难，大幅波动才是常态。
  黔源电力光照水库死水位690米左右，今年到4月水位一直在下降，直到死水位附近，5月以来水位在694米左右，未来还是靠水吃饭，我看今年既然公司准备多折旧3个亿，那么就只能指望15年发电量超预期达到100亿度以上，那是股价压都压不住。当年，既然是牛市，谁都要赚钱，今年是“建设年”，明年你是什么年。
  上证指数上了4500，创业板指数就不说了，一起调整消化获利盘才开始。有人赶着出货，有人赶着建仓，有人不喜欢跌但由不得你不跌，有人喜欢跌，不跌白不跌。市场就这样，傻子能赚钱，因为他什么都知道，疯子能赚钱因为他装疯，聪明人不能赚钱，因为他总觉得自己明白很多，但总有一点是忽然发现。我是聪明人，黔源电力不涨的原因就是管理层计划兑现，今年天不下雨，耽误三季度几个月，然后指数涨靠近6000点再跌，见顶了，你黔源电力还不涨就拜拜了。爱你到永远，生生世世，穿越牛市。

珠江水量调度信息
http://www.pearlwater.gov.cn/ztzl/2011gsqsldd/sssq/sq.htm

好贴