快过年了，凑个热闹。
说句公道话，前任刘主席做的不错，解决了很多潜在的风险问题。
（）
再说说最近正热的氢燃料电池。
这应该是近期持续性最好的一个板块。
比只有
东方通信一股独大的5G板块，持续性尤其是联动性更好。
当然，5G也很好。
除了显而易见的三大运营商外，其他公司普遍规模偏小，受技术变化的因素影响很大，不容易选择。
暂时认为，物联网也包括车联网，比较确定。
燃料电池是个新概念，很容易被市场选为突破口。
尤其在股市到了历史估值低位区的时候。
燃料电池也确实是有商业前途的领域，毕竟是污染排放最低的交通方式。
关键是能否实现技术突破，把成本降下来。
所以，市场在发现号称技术领先且布局全产业链的
雄韬股份崭露头角后。
选择了柴油机领域的
全柴动力，作为第二个突破口。
市值小，而且可融资，也是个重要因素。
柴油车的污染排放是最严重的，包括重卡、公交客车、城市运营车辆等商用车。
在现有氢产业链不成熟，尤其无法大规模建设加氢站的情况下，氢燃料车暂时还无法撼动乘用车市场。
商用车是氢燃料车最容易突破的细分市场，氢燃料车有可能最先替代柴油车，
柴油车中的大象
潍柴动力，开始走出上升趋势，进而带动了整个柴油车市场。
当然潍柴的实力也是明摆着的NO.1，很早就做了氢燃料电池的准备，去年底收购巴拉德20%股权成为第一大股东。
估计市场会反复挖掘布局了氢燃料电池的企业，进而形成炒作梯次，形成联动性。
雄韬股份全柴动力后，下一步重点挖掘谁？
开个玩笑，
凯龙股份和
华菱星马。
最先炒的是熊，然后是龙和马。
市值都更小，同样对应湖北和安徽。
还有中车下属的
南方汇通、
天桥起重。
中车的氢燃料电池也很厉害，已经开始搞氢燃料火车了。
南方汇通做膜技术的，市值小已经动了。
天桥起重市值稍大，关键是注入中车电动的程序还没走完，长期看是个重要标的。
还有很多后续梯队公司。
氢燃料车产业链，主要包括三电系统和整车。
三电系统除了最先启动的电池外。
电机和电驱方面的企业，和空调制冷行业关系密切。
雪人股份大洋电机，包括还没有显露的
海立股份，都是重要企业。
谈到海立股份，多说一句。
如果从投资角度，70多亿的海立股份，机会难得。
海立是一家隐形冠军公司，也是一家隐蔽的技术型公司，研发费用去年是营业收入的4%。
不是熊市和大非减持，不会有这个价钱，现在买海立才是真正的价值投资。
也是刚发现，海立竟然跌到了70几个亿的市值。
现在回头看，董小姐收购海立可能是一箭双雕，既是为传统空调压缩机，也是为
新能源车做准备。
整车企业，暂时排除乘用车，首选柴油车中的重卡，不选客车。
做柴油机的企业，多少都是有些技术含量和储备的。
潍柴不用说了，未来最有可能对标
卡特彼勒的全球性公司。
其他几家小市值的公司，重置成本也要高于现在的市值，假如私有化退市然后把企业转手卖掉，也不止这个价。
现在发现越来越多的公司，都低于了重置成本。
这也是为什么坚持A股已经见底观点的原因。
但从另一方面也反映出，A股的效率还是太低，市场化收购兼并整合的渠道不畅通。
能源市场一直是个大市场，也是节能减排的关键领域。
前期热炒的特高压，也是能源市场的一部分，归类为电网电力市场。
这里面的机会也很多，按照市值大中小举几个例子。
连续多年高居世界500强第二的国家电网，旗下的
国电南瑞，市值最大，确定性最高，是传统型价值投资者的最爱。
占据了全国充电桩第一份额、打算今后坐地收钱的
特锐德，前景很好，缺点是估值稍高。
做电力节能和售电服务的
智光电气，市值较小，也很有跟踪价值。
A股的投资者，越来越明显的开始分化成不同类型。
一部分投资者做企业估值的趋势，一部分投资者做企业估值的波动。
本质上都是做企业估值，一个做α，一个做β。
给企业做估值，本质上也是一种期权，只不过是采取的期权策略不同。
命运之轮
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