实盘记录成长改变

从一万到一亿: 证券期货之老鬼真言  部分书摘节选
伟大优秀操盘手的“护城河”
这是盛悦在一次交易员集训上的演讲，多年后还有人提及其中的内容，可见风评不恶。因为本文以前没有公开发表过，又曾得到过一小撮人士的认可，故而在此呈给大家分享。
首先，我要冒着被踢场子的风险告诉大家，您们中的大多数人并不适宜做期货投资。我的意思是，您们中的绝大多数人注定成不了优秀操盘手，但并不意味着你们不可以在期货行业发展，因为期货行业的生态圈，涵盖了太多的生存姿态：研究员、经理人、居间人、培训师，甚至还包括了大隐于十八层之下的管理层。
人生如局，每个人在社会这个大牌局里生存，要想活得明白，您就必须得先认清上帝发给您的那副牌是什么，得评估手中的牌具有什么特征，有什么长板和短板，然后才能决定如何去出牌。经济学里面说的自然禀赋，大概就是这个意思，您要是不承认这个甚至认为人定胜天，那咱们就只能回复您一句网络流行语：旱鸭子偏要游着泳去，天使大姐也无语。根据美国一著名学者总结，做期货需要禀赋，伟大的操盘手得具备七个特质，而令人沮丧的是，这七个“特质”大都得是先天就有，基本不可能后天得，而且拥有这些特质的人少之又少。您后天可以得的，只能是知识的丰富和经验的积累，而这只是对既有特质的强化而已，但这些，堆积到一定程度就会效用递减了。因为，做这个行业的谁不会看书学，谁不会有点记性？所以这些只能保证您不落伍而已，连这些都没有的话，您就早该去别处凉快了。
这七个特质，就是“伟大操盘手”衔玉而生的共性。“伟大”这词听来太生猛，这是前人的翻译之误，英文中的great，本质上更接近于“很好的”，与我们说的伟大的某某人，不是一个量级的表达。虽然如此，我还是想沿用“伟大”这个词，因为这听来挺“伟大”。
让我们看看洋专家说的这七个特质是哪些，他的原文挺长，我们只能做个摘要播报：
1、在他人恐慌时果断买入，而在他人盲目乐观时果断卖出的能力。
2、专注于投机，资本市场是自己的强烈兴奋点，伟大投资者是那种对此极度着迷，并有极强获胜欲的一群人。
3、对于自己的想法绝对有信心，即使是在面对激烈批评的时候。
4、人的左脑负责对问题做出即时反应，右脑负责总结经验教训。左脑是一个老爷级的计算机，频率极低，总是有一些安全性的思维或说是悲观的思维，基本上算是保守派。右脑控制人体的血压和心跳等，它掌管一些积极冒险或乐观的事，是个激进派。伟大的投资者应该会同时使用左右脑。
5、对自身交易系统有着坚定的信心，不会轻易改弦易辙。
6、能够有效地避免重复犯错，惯于认错和纠错，明白认错的客观标准和纠错的及时性，不会多次重复犯同样错误。
7、最后一种，也是最少见的一项特质，就是在投资过程中，面对大起大落丝毫不改既定的投资思路。
对这七条，我很认同。如果要再精炼一下，这七条可以归纳为四条，因为第一、五、七条都是指的坚定的信念。所以进一步，我们可以把它浓缩为几个字：
兴趣、信念、机敏、坚守。
评估一下您自己，如果在这些方面都远远优于他人，您就有可能在职业交易中有所建树，但这还只是可能而已。
说到这里，可能有人会激动了：这个谁不知道！
我承认您早就知道这些，因为您对期货交易已经入门了。但我还是要告诉您，有许多圈外的“聪明人”，他们连一天期货都没有做过，却也会自负地说自己早就知道这些。请注意，知道和能做到是两回事。大多数人都不能正确地评估自己，面对简单的规则都会不假思索地说“我能”。但事实上，即使您有超凡的思想和实操能力，但事实上，人性中恐惧和膨胀的本能也会经常光顾您，并不时地切断您的正常思考和操作。您得承认人性中的这个弱点，然后再扪心自问您的神经是否比他人坚强得多。
您是否先天具有这七项特质？先别急于回答。因为您未必就真正了解自己，您得慢慢去评估和验证，最好接受一下第三方评估。如果真的没有这些特质，那就不必强求自己在交易上取得成功，您大可以去做研究，做管理，做这个产业生态上的其他环节，一样可以成功，一样能做到文章政绩斐然可观，何必挤这个独木桥。先天的能力基本决定了您在这一行业能否走得更远，后天的锻炼与学只能提高既有能力，而不能创造出真正的能力。
多年来，我们观察了许多成功的操盘手，然后研究他们有些什么共性，并试图找出这些人成功的规律。通过剖析大量的案例我们发现，他们除了拥有“兴趣、信念、机敏、坚守”这些天赋的特质外，还有七个后天可以修炼的品性：1.学和操作有机互动；2.会及时止损；3.严守交易纪律，交易行为有一贯性；4.对交易高度专注；5.根据具体的波段，把握出市良机，不去做希望交易（希望交易就是当出现不得局面时，一厢情愿地希望并且认为市场会发生逆转）；6.合理使用头寸；7.永远与趋势为伍，不逆市操作。
以上这七条也可以总结为八个字：专注、学、纪律、顺市。
于是，这两个七条就被总结成了先天八个字和后天八个字，它们分别是“兴趣、信念、机敏、总结”，以及“专注、学、纪律、顺市”。
您如果感觉这区区十六个字很肤浅很可笑，可能是因为您还没有踏入这个门槛，您还没有进入这个语境，您还不明白什么是“大道至简”。当然，如果您已经是伟大的操盘手了，那么祝贺您，请但笑无妨。
爱因斯坦将智慧分为五个等级：“聪慧，明智，卓越，天才和简单”。聪慧就是头脑聪明或聪颖；明智就是做事理性、合理；卓越就是做事的方式方法超群；天才就是做事无与伦比；简单是指在某一细分领域，读懂读透的功力，以及目的明确的执行力。其实，不但天才不易被人理解，到了“简单”这种境界的时候，也同时会很难被人理解。“简单”说来容易做来难，势比登天。
知与行，是个古老的命题，国人为此争论了几千年：知易行难、知难行易、知难行更难，先知后行、先行后知、知行合一，各种流派各执一词互不相让，想必是各有各的道理。很多看似谁都知道的东西，其实没有几个人能够真正做得到。好的操盘手都懂得强化自己的特质，发挥自己的个性，真正做到知行合一，于是他们就成功了，顺理而成章地成功了。统计数据表明，基本上所有的成功者都是有意无意间契合了这十六个字的。
从表面上看来，成功就是这么简单，然而伟大的操盘手从知到行的方式，就各有奥妙不同了。比较他们每个人的个性，粗看起来可能会相互矛盾，甚至还有不少针锋相对的冲突，例如张三粗放豪迈，李四沉着细腻。但这只是表面上的，如果您认真观察和研究，您就会发现，他们的外部表征虽然千差万别，手法截然有异，但在本质上却是相通的。在操盘实践中，他们的差异化就形成了交易风格，但共性还是普遍存在的。换句话说，虽然他们的外部表征是如此的不同，但本质上却是与以上所说的七条特质和七条品性相暗合的，只是各有不同表象罢了。就像许多成功的企业家，他们自身也许并不懂得管理学，但他们的管理方式一定暗合着管理学的大部分共识。
优势的操盘技能本质上是一种良好有效的处理交易问题的惯。交易员个人的惯总集就形成了自己的交易系统，这些系统都有一个共同特征：有效且不可复制，这基本上就是巴菲特说的“护城河”，他的本意是指企业能常年保持竞争优势的结构性特征，是其竞争对手了然于胸却难以复制的内在机制。就像金庸小说里的清风扬一样，面对独孤九剑招式被破的说法，他很是不以为然：“我本无招，您又何以为破”？他说的无招，其实是无形但有效的“护城河”。
像企业家和武术大师一样，操盘手的“护城河”也不可能是有形的东西，不可能是铭刻在心的某种信念，而是在长期操盘实践中形成的一种结构性优势，其核心之处别人即使知道也无从复制。任何优秀的操盘手都不是生活在真空里的，他们周边的人基本上都知道他是怎么赢利的，甚至都知道他的具体细节，但却没有人能够真正学得会，就像广告词里自诩的一样：“总是被模仿，从未被超越”。
“护城河”其实并不是什么了不起的发现，它类似于我们所说的“核心竞争力”或“不可竞争性”，只是因为出自巴菲特之口，“护城河”才成了财经江湖上的热词。在期货市场上，没有自己亲手修造的“护城河”，您就无法成为伟大的操盘手，您就得忍受平庸而去做一个低端竞争者；而拥有自己的“护城河”，您就可以在自己的期货城池中应付自如了。

【 原创: arthurwujian  2014-07-01 18:37 只看楼主(-1)  浏览/回复4128/25 】
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  记得多年以前有一部科幻片名字叫做《勇敢者的游戏》，大概故事情节是主人公获得了一个充满魔力的棋谱，一旦开始玩棋谱上的游戏就会被魔法吸入到一个光怪陆离的世界，只有经受住各种考验的勇敢者才能最后脱险胜出。对于在股票市场里面摸爬滚打的投机者来说，股市无异于一场大型游戏，但是不幸的是，这场游戏注定是失败者的游戏。
  
  为什么这么说，从客观上事实上来看，市场是个零和博弈的游戏，股市并不创造价值而是财富再分配的场所，市场的客观规律要求大部分人的投资行为都是错误的，这样才是那少部分人赚钱的根本。所以，市场上的输家无论从数量上还是资金量都要远远超过赢家，这是股票市场和期货市场正常运转的前提条件。在美国华尔街流行这样一句话：市场一定会用一切办法来证明大多数人是错的。说到这里可能有人会说你说的不对，牛市的时候大部分人都是赚钱的，比如07年的A股。确实没错，07年初以及年中入市的人大部分都赚钱，但是07年底入市的人绝大部分都是亏损的，他们最终为那些年初和年中入市的人买了单。
  
  既然投机对于大多数人来说是一场失败者的游戏，怎么样才能成为这个游戏中获利的少部分呢？
  
  从思维模式来分析，你的投机思维是否正确？大众都是抱着想赚钱、赚快钱、赚暴利的想法入市的，如果你是这种思维，那么恭喜你，很不幸你已经像大多数人一样迈出了亏损的第一步。前文说了，既然投机是一场失败者的游戏，每一个入市者都要假定自己是错误的大多数，那么正确的投机思维模式应该是如何去避免输钱，或者说是在输钱的时候把损失尽量减小，反映到操作上就是想办法控制亏损而不是一心想着怎样赚钱。交易无非两种结果——亏损和赚钱，如果你们控制亏损或者甚至能够避免亏损，那么获利只是迟早的事情。这是从理念角度来说成功投机者与众不同的地方。
  
  从交易心理来分析，你的投机心智是否健全？有过大亏的人都有类似经历，比如跌5%不肯抛，觉得抛了可惜，说不定过几天就回来了，跌10%更不肯抛，跌20%、30%直接账户都不打开了，最后变成长期股东。可以说，绝大数的爆亏都是源自于对亏损的标的持仓过久。有上述表现的人，可以说投机心智是不健全的。Why？深入解剖分析，就像一枚硬币是由正反脸面构成，交易的结果也是个两面一体——由盈利和亏损构成，而大亏者往往不敢承认亏损的结果，只期待盈利的那一面出现，就好像只承认硬币只有正面而没有反面，从正常逻辑来看这也是非常荒唐的事情。入市做交易的结果天然的就包含了盈利和亏损，不存在只盈利或者只亏损的交易，或者说盈利和亏损都是交易的一部分，如果无法对自己的交易负责，没有勇气去接受交易的风险，那么就无法看清交易的真实面目，这种想赢又怕输的心智不适合做投机。
  
  从操作方法来分析，你是否有很好的认错机制？前面讲了这么多，无非想强调一点就是想要赢钱首先要学会输钱。说到输钱就必须谈到止损，其实这方面笔者之前写过一篇有关文章，其中谈了几点当时的看法，现在再来温故而知新一下。
  笔者认为止损分为两类：被动止损和主动止损。
  
  所谓被动止损，其实可以分成两种比较常见的止损方式——空间止损和时间止损。
  
  空间止损说简单一点就是设定一个止损百分比，一旦股价跌破止损线就离场。比如3%，股价一旦跌破3%就无条件止损，这种手法也是最常见也是最常用的止损手法。
  
  时间止损，顾名思义就是设定一个时间范围，如果股价不表现的话那么就止损离场。比如有些低吸强势股的选手会选择等3天，如果三天没有新高的话那么就离场走人。
  
  最后再来谈谈主动止损，主动止损比较考验操作者对市场的判断把握。主动止损没有固定标准，经验丰富者会对股价走势由自己的心理预期，一旦真实走势达不到自己的心里预期那么就会选择获利了结，此时了结的标的可能是赚钱也可能是亏损。所谓“买入机会，卖出风险”说的就是这个状态。
  
  投机是一场失败者的游戏，笔者相信只有怀着对市场的敬畏之心，善于认错、勇于认输的人才能在这场游戏中笑到最后。

【 · 原创: 榜中榜  2014-09-17 15:01只看该作者(-1)】
捧场  点亮(1) 咖啡卡
  股票真正的大核心还是理解力  ----------
  
  
  理解力透彻了  无需打板  打涨停无非是为了更加确定  
  
  你有1万元  最好的选择还是全仓进出吧。不要多选题。多选题不会进步  你要是分了  在思想上就是给自己留了一条后路
  
  这个亏了 我那个能赚  坚决抵制
  
  达到一定的境界之后 已经没有固定的模式了。你可以打板 可以低吸 可以追涨停 等等。
  
  就是一种感觉。我现在炒股 完全是靠着感觉走。没有任何模式  炒股是非常随意的。
  
  当然方向错了。止损就是生命线。看你割不割。
  
  理解力  领悟力  心法才是真正的境界
  
  
  
  
  
原帖由一叶知秋发发在2014-09-17 14:20发表
  你好，我是小散一枚，最近在试着练打板，不知道这样做对不对，我是一万块，每次100股，尽量每天做两只，第二天出局。 我想了解下兄13年的训练都做了哪些，盘中都做什么，如何训练才是正确的方法。希望能得到回复。榜中榜

楼主的帖从头到尾读了一遍，加油！

【 原创: 连拉涨停板  2013-08-02 21:55 只看楼主(-1)  浏览/回复12742/187 】

  本人是15年的老股民了，前面10年看了很多书，但是总体处于玩票状态，一套住就不太想做股票，一解套又开始拼命做，基本到07年由于资金量小实际也没赚多少钱，连网上交易都不会。开窍是来到了08年，第一开通了网上交易，觉得做短线相当方便，第二，在淘股吧学到了很多东西，就像一通百通一样，一下子把我以前的积累都打通了，后面几年年年盈利，资金从12万做到了今天的270万。
【 · 原创: 连拉涨停板  2013-08-03 08:49只看该作者(-1)】
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  我的理想其实就像炒股养家、职业炒手、asking一样在股市中取得非常好的成绩,可是我的性格偏保守，股票这么多年做到现在打涨停只打过一次，盘中涨幅超过5个点的都很少买，只做低吸，很多大牛股我都买过，但是除了新大陆满仓捂过3个涨停，无一不是一个大涨甚至小涨或者涨停后第二天的震荡就把我甩出去了，基本就属于积少成多的打法。这两年一来是资金量大了胆子小，二来盯着上海指数看畏手畏脚，结果一回头创业板大牛市，后悔的心最近不断涌现。我总觉得还是我的技术上哪里出了问题或者到了一个严重的瓶颈期，才导致我现在的畏手畏脚，患得患失，越发没有自信。看雷立刚的帖子，真心佩服他的胆量和见识，换做我，自己的仓位都用不满何况融资，真希望有朋友能一语点醒梦中人！
[第42楼]引用 @Ta
【 · 原创: 连拉涨停板  2013-08-03 08:53只看该作者(-1)】
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  这位仁兄说的是，但一直没搞懂啥较系统化，我现在就是看大盘做股票。大盘感觉要上了多买点，不行就不做或者少买点，由于这两年我一直觉得会走成04-05年的大熊市，所以个人自己先把自己吓到了。但总体应该是技术上哪里出了问题，所以该满仓的地方却不敢，正如您说的交易系统的问题。
【 · 原创: 就市论市  2013-08-03 14:05只看该作者(-1)】
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  你我经历很象，我是96年入市，09年取得突破，到10年底资金也是两年翻了10多倍（中间参加了6届职业炒手杯），11年12年由于看空，加上生活中琐事干扰，一度对自己失去自信，操作中畏首畏尾，错过多次可以大幅赢利的机会，不下10次卖出后一到两个交易日后大涨，去年5月实在感觉心灰意懒，把大部分资金投入实业，只留了几十万生活费，没想到去年底还起了一波行情，到现在这几十万生活费其实早已经花掉，但帐户里还有100多万，感觉又找回了当年的状态，现在就等着投资的钱回来后大干一场了。
  
  呵呵，你我不光经历相似，操作方式也基本一致，我从不追板，绝大多数是低吸。我觉得只要你家人可以支持你，你的这种状态不会持续太久，该出手时就出手，不要有太多顾虑，几次操作成功后信心就回来了。
  这两年我反思了很多，其实自己明白问题不是出在技术上，完全是心态，心态不好说白了就两点，一是机会出现时患得患失，优柔寡断，二是错过机会后总是后悔，然后找个不是特别好的机会去赌一把。上面回贴中57楼的朋友说的是很对的，市场不会为你赚多少而停止它前进的脚步，以你目前的能力，永远不缺赚钱的机会。
  2000点的股市，是我们这种磨了十多年剑的投机客走向真正财务自由的绝佳机会。

【 · 原创: 火腿肠  2014-09-12 15:30只看该作者(-1)】
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  刚好楼主昨天与我在  002423  同战线作战,就顺带交流交流.今天全仓来回002423,平于15.20起直至15.40.回收利用于14.60到14.8,总体交易非常满意.下周预计002423依旧大副波动,对交易员来说,巨量波动就是美妞,  600317  如此,002423波动幅度应该再大一点,如此,则是极好的.
  
  
  贴图不是得瑟的意思,毫无此意.不过午盘给出今天交易方向,俺还是敢说对市场上99.99%的俺的意见可以带有指导意义.
【 · 原创: 痞痞不乖  2014-09-12 15:56只看该作者(-1)】
捧场  点亮(0) 咖啡卡
  
原贴由alonebj在2014-09-12 15:41发表
  @空空陶  火腿肠兄可是闽发的老人，本坛的元老，为人性格豪爽，虽好嬉笑怒骂，却没有恶意的…^-^  火兄可是找到知音了，他的系统好像与骑牛兄类似。

  选标的思路类似，都是热门品种，操作的话，火腿是滚动，骑牛基本不做t。
【 · 原创: 火腿肠  2014-09-12 16:06只看该作者(-1)】
捧场  点亮(13) 咖啡卡
  @eva11  没有预测,行情都是走出来的,跟随,不预测啊.
  
  跟强者在一起,跟赢家在一起,远离输家,远离后知后觉者.

【 · 原创: 火腿肠  2014-09-12 15:36只看该作者(-1)】
捧场  点亮(16) 咖啡卡
  再则我贴交易图无意与楼主比高低,哥全程爆  600317  菊花,2.73起爆它.
  
  知道我的朋友应该会知道,我的惯就是一路干透,连踢带打,600317从爆它菊花到现在收益早已飞入云霄,俺的模式没那么多废话,有利润就往死里整,趋势一清二楚,踢的利润足够它做头的回撤,只要它能波动,波动就是美,交易员心中要有这个原则!

让你明白十个有八个赔钱原因大揭秘！！！

在投资于股票市场的个人投资者中有这么一种现象：从长期来看，十个个人投资者有八个赔钱，一个不赚不赔，一个赚钱。是什么原因使得个人投资者总体投资业绩如此糟糕呢?

　　我们先来做一个假设。为简化过程，我们假设不存在佣金、交易所费用等交易成本，投资者正确判断股价走势与错误判断股价走势的概率相同，即均为50%，且每次股价上涨与股价下跌的百分比相同，都为10%。开始时，股价为10元，投资者投入10000元，满仓操作。投资者依据个人判断买入股票，第一次判断正确，股价上涨10%，投资者盈利1000元，账面共有11000元资金。第二次，股价下跌10%，投资者损失11000元的10%，即1100元，账面还剩9900元资金，两个回合下来，损失100元。如此往复，可以很明显地看到，在投资者判断正确概率为50%时，长期下来，亏损是一种必然，而且，做交易的次数越多，亏损越大。

　　我们再来做第二个假设，即投资者判断股价走势的准确度略有提高，使得长期下来投资者能做到不赚不赔。但考虑到有交易成本的存在，投资者依然会亏损。以单向交易的佣金上限千分之三计算，即使每次交易投资者能做到不赚不赔（即10元买，10元卖），根据复利计算，如果投资者每天做一笔交易，一年250个交易日，在交易成本的侵蚀下，投资者的本金也仅仅只剩下47%。

　　由以上两个例子不难看出，判断股价走势不准确与频繁交易是投资的大敌。在判断股价走势能力较低的情况下进行频繁的短线交易，无疑会造成最终巨大的亏损。对于普通投资者来说，提高选股水平是盈利的基石。但受到闲暇时间少、缺乏专业知识等因素的影响，这一点很难在短时间内做到。即使有好的方法，如果过于频繁的交易，也可能造成收益的减少。而且，在市场中，过于频繁的交易往往会造成投资者局限于短线，视野变窄，从而错过了中长线的机会。因此，降低交易频率无疑是减少亏损、提高收益的一种可行的方法。只有从每笔交易做起，我们才能在投资中取得成功。

错过领涨友阿股份，又买了跟风大连友谊。错过领涨天喻信息。随意打板曙光股份吃面。唉。。。

榜兄说的成功关键之一悟性，可能大多数人都能做一些总结和提炼，但是往往最缺的是另一个：知行合一！缺的是ASKING所说的上龙头的果敢和勇气！缺的是无视小机会，耐心等待最强最好、最确定性机会的控制力！但是当天可能符合模式的票很多，要如何才能确定目标就能跑出来呢？我觉得也有必要加入对当天盘面的理解能力、热点把握做冷静判断和修正。周五根据盘面我有判断有色会起来，首先想到罗平锌电，看一眼K线放弃，没有再仔细找 600711 了，还是上了港口，最错的还是选了跟风的。