鼎龙股份-----中长线牛股

上个持仓图！

完全符合自己的判断。持有鼎龙以来一直在里面做T，但是3月6日卖出了很多股没有接回来，预计下周吃回来，所以成本也下降了很多。

新高了 ，记录自己的判断。

鼎龙股份  跟踪10个月左右，目前本人判断有两种可能。
1、有可能还有一次小洗盘再拉升不断新高。
2、直接边拉边洗盘不断新高。

最好的做法就是持仓，下跌坚决买入。

业绩高增长兑现，现有打印耗材业务具备整合终端市场能力，并购基金吹响外延号角 
研报日期：2015-01-20
K图  300054 _1
　　事件：公司发布14年业绩预告，实现归属于上市公司股东的净利润1.27-1.46 亿元、同比增长70-95%，折合EPS 为0.29-0.33 元，业绩符合预期。我们认为公司增长主要来自彩色碳粉销量翻倍和名图、科力莱并购。

　　打印耗材向一体化服务迈进：我们前期调研下游快印连锁店行业了解，国内终端快印店的打印耗材提供和机器维修保养均依赖于原装厂商，原装厂商凭此赚取垄断带来的丰厚利润。目前终端快印行业自身正面临整合并购和互联网化的趋势，如果鼎龙股份能通过提供高性价比的耗材和打印机的维修服务、解决快印店受制于原厂商的痛点，有望打破国外耗材厂商对终端的垄断，参与到终端快印店行业的整合中来，实现由打印耗材生产商向打印耗材一体化服务品牌渠道商迈进，我们看好公司未来向终端快印市场延伸的能力和巨大市场空间。

　　CMP 抛光耗材产业化在即，并购基金有望加快公司新材料项目拓展速度：公司抛光垫项目正处于产业化阶段，瞄准IC 级别应用抛光，定位高端，并且IC 抛光的技术等也可用于蓝宝石等领域。蓝宝石抛光耗材市场容量约为30 亿元人民币，IC 芯片抛光耗材市场容量约为20 亿美元，成功切入后将分享行业的高增长盛宴。我们认为公司成立并购基金表明将通过外延方式加速高壁垒、大空间新材料的拓展速度。

　　投资建议：公司现有打印耗材业务未来几年确定性高增长，且有望凭借全系列耗材性价比优势成为终端快印店整合者，打造快印连锁及电商模式。公司设立并购基金吹响了公司外延并购整合的号角，基金瞄准新材料、生物医药、健康医疗及互联网模式创新产业带来更长期的高成长。我们预计公司14-16 年EPS 分别为0.31、0.50 和0.78元，维持25 元的目标价和买入-A 评级。

明后两年将是鼎龙股份的腾飞年，以下是我的分析：
1、cmp抛光垫项明年投产是超大概率的事。
2打印彩粉销量稳定上升（新型号彩粉增加+国际市场不断拓长）
3新型号复印粉不断研发成功（到时候国内市场也将慢慢放量，国际市场因为有今年打印机彩粉网络的开坧，明后两年将会快速的打入市场）
4新商业模式的实施将会给我司新的动力。
5还有收购资产重组的外延试发展(3月1日并购时间窗开启)。

【2014-11-17】
鼎龙股份( 300054 ): 彩色碳粉市场空间大 行业格局好  
　  鼎龙股份（300054）
　  评级：买入-A
　  评级机构：安信证券
　  彩色碳粉市场空间大，行业格局好：预计2017年全球彩色碳粉出货量将达到13.4万吨，彩色碳粉占比由37%提升至53%，需求年均复合增速高达17.6%。未来鼎龙有望成为兼容市场独家化学法碳粉供应商，根据我们了解，三菱化学可能将逐步退出碳粉市场，并且三菱仅能生产惠普体系机型用粉，而鼎龙基本做到打印机型的全覆盖。复印粉领域，目前仅有鼎龙一家，垄断将带来高盈利。
　  CMP抛光耗材再造鼎龙：公司抛光垫项目立项时瞄准IC级别应用抛光，定位高端，并且IC抛光的技术等也可用于蓝宝石等领域。目前公司中试装置已完成，IC和蓝宝石应用正同步推进，处于最后成形阶段。蓝宝石抛光耗材市场容量约为30亿元人民币，IC芯片抛光耗材市场容量约为15亿美元，成功切入后将分享行业的高增长盛宴。CMP抛光耗材等在研项目有望再造一个鼎龙。
　  我们预计公司2014-2016年每股收益分别为0.33元、0.52元和0.80元，维持6个月目标价20元和"买入-A"评级。公司现有业务确定性高增长提供安全边际，未来具备向终端渠道拓展实现产品供应、一体化服务的能力，从而带来巨大的成长空间。公司是新材料行业为数不多的真正实现产业化，且是国内独家并已逐步打败国外竞争对手、所在行业空间巨大、具备很强消费属性的标的。

2014-11-10】
鼎龙股份( 300054 )打造打印耗材一体化服务产业 拓展大市场、高壁垒新材料  
  彩色碳粉市场空间大，行业格局好：预计2017 年全球彩色碳粉出货量将达到13.4 万吨，彩色碳粉占比由37%提升至53%，需求年均复合增速高达17.6%。未来鼎龙有望成为兼容市场独家化学法碳粉供应商，根据我们了解，三菱化学可能将逐步退出碳粉市场，并且三菱仅能生产惠普体系机型用粉，而鼎龙基本做到打印机型的全覆盖。复印粉领域，目前仅有鼎龙一家，垄断将带来高盈利。公司积极布局全球市场，欧洲市场已经逐步放量，美国市场前期有重大突破。公司研发实力突出、执行力强，新产品不断推向市场，目前已从打印粉扩展至载体、复印粉，未来正电粉、聚酯碳粉等将持续推出，占据高端市场的同时不断丰富产品线，保持领先的竞争力。
  打印耗材向一体化服务迈进：公司是目前兼容市场唯一的打印和复印兼有的化学彩粉供应商。目前国内终端市场的打印耗材供给被原装厂商长期控制，而国内终端打印市场空间巨大，现有商业模式面临升级和互联网化，公司作为上游耗材提供商，从行业趋势来看公司有望参与到整合中来，如果公司能通过高性价比的耗材和全新商业模式植入，公司有望凭借打破国外耗材垄断，实现由打印耗材生产商向打印耗材一体化服务品牌渠道商迈进。
  CMP 抛光耗材再造鼎龙：公司抛光垫项目立项时瞄准IC 级别应用抛光，定位高端，并且IC 抛光的技术等也可用于蓝宝石等领域。目前公司中试装臵已完成，IC 和蓝宝石应用正同步推进，处于最后成型阶段。蓝宝石抛光耗材市场容量约为30 亿元人民币，IC 芯片抛光耗材市场容量约为15 亿美元，成功切入后将分享行业的高增长盛宴。鼎龙股份定位新材料，未来新材料业务仍是重中之中，CMP 抛光耗材等在研项目有望再造一个鼎龙。
  投资建议：我们预计公司14-16 年EPS 分别为0.33、0.52 和0.80 元维持6 个月目标价20 元和买入-A 评级。现有业务确定性高增长提供安全边际，公司未来具备向终端渠道拓展实现产品供应、一体化服务的能力，从而带来巨大的成长空间。同时新材料项目提供业绩超预期可能，公司是新材料行业为数不多的真正实现产业化，且是国内独家并已逐步打败国外竞争对手、所在行业空间巨大、具备很强消费属性的标的。
  风险提示：彩粉销量不达预期、CMP 抛光材料市场开拓缓慢的风险

鼎起来

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