"微信支付”时代全面来临!

移动支付激活三类股票 “NFC”是关注重点

移动支付是指消费者通过移动终端对商品或服务进行账务支付的一种支付方式。2014年初始，移动支付行业即呈白热化趋势：嘀嘀、快的10亿元补贴打车，微信红包春节席卷全国，NFC（近距离无线通信技术）移动支付卡集采远超市场预期……移动支付因其变现入口、大数据价值，战略位置凸显，成为金融、运营商、互联网巨头争相布局的领域。

　国内移动支付持续高增长

　2013年全国移动支付业务金额为9.64万亿元，同比增长317.56%。移动支付是所有移动互联网应用变现的入口，战略位置显著。移动支付本身也充满了想象空间，可以跟金融、广告、商家等产生交集。移动支付推广的背后，是对移动支付业务及其相关业务的数据挖掘。通过大数据分析，可以实现精准营销。现在的移动支付已经不是简单的“刷”手机，而是处于移动互联网核心位置，价值已不同往日。我们把移动支付参与方划分为：以银行为代表的金融系，以移动公司为代表的运营商系，以及腾讯、阿里引领的互联网系等三大阵营。

　“金融系”掌控金融命脉，最贴近政策。消费金融将是银行未来的战略重点，而消费背后就是支付结算，手机移动支付必将成为移动支付服务的重要战场，各大银行均已进军移动支付领域。

　“互联网系”态度坚决，思维创新，看好其未来移动支付发展。如果说打车补贴大战显示了互联网系对移动支付的态度坚决，那么春节红包则是互联网公司创新思维的体现。凭借坚决的态度和开放、创新的思维，我们看好互联网系在未来移动支付的布局。

　“运营商系”手机用户基数大，合约机采购影响智能机产业链。与传统支付服务提供商相比，运营商拥有独一无二的网络资源、丰富的用户资源。随着合约机比例逐年提升，运营商对智能机产业链控制力加强。国内三大运营商一致选择NFC，未来NFC有望成为手机标配。

　重点关注NFC相关公司

　大树底下好乘凉，围绕三大阵营移动支付发展应用场景，相关行业及公司亦将迎来发展好时机。

　银行触网，地方运营平台迎来建设高峰期。银行总行系统平台扩容，分行因当地业务各有差异，则需要个性化定制。银行系统平台扩建成当务之急，相关软件系统开发公司或将显著受益。

　互联网行业“唯快不破”，远程支付及线下支付场景均有投资机会。互联网公司一般通过第三方支付牌照切入移动支付领域，资本运作是扩张规模的主要手段。线下场景的抢夺如箭在弦，相比NFC，二维码产业链短，利益相关方多，成为当前布局线下支付的技术手段之一。

　运营商及手机厂商力推NFC，产业链或迎大发展。运营商将按移动支付卡、手机终端、受理环境先后顺序推进NFC近场支付，其中运营商2014年SWP-SIM卡采购数量或在2.8亿张左右，同比增长近100倍。

　我们认为，移动支付虽然在2013年高速发展，但是相对于现金和银行卡的体量，仍处在发展初期。两者对比，NFC与二维码均有其优势和劣势，对于互联网巨头而言，二维码是其尝试性布局线下支付场景的手段之一，NFC也是其中之一。当前阶段，培养用户移动支付惯尤为重要，NFC与二维码合作大于竞争。对于NFC，我们认为最近几个月，在运营商、终端厂商、银联及银行的推动下，将会出现一个宣传、推广的高峰。

　在具体个股方面，移动支付相关公司中主要有下几类：一是NFC产业链相关公司，含移动支付卡、NFC天线、移动终端、芯片等，包括恒宝股份、天喻信息、东信和平、硕贝德、信维通信、中兴通讯、同方国芯、国民技术等；二是二维码相关产业链，包括新大陆、证通电子、石基信息等；三是应用场景类公司，如高鸿股份、新开普等。我们重点推荐恒宝股份、中兴通讯、石基信息和数码视讯。

支付宝图谋扩张O2O版图 基金经理按图索骥掘金消费股

 敏锐的基金经理发现，阿里巴巴集团近期在全国各地铺开的一则广告暗含了某些投资逻辑和机会。

  

  支付宝扩张引出投资机会

  从今年2月下旬开始，阿里巴巴集团有关3月8日的活动广告就已在全国各地宣传和推广起来。这则广告称，在3月8日举行的优惠活动主要涉及O2O的餐饮、百货类消费，以及KTV、电影、餐饮等娱乐消费活动，包括用手机淘宝预订3.8元电影票，用手机淘宝支付百货购物获得免单机会，以及3.8折的淘点点餐饮预订优惠，3.8元在KTV消费3小时等。

  “上述广告所涉及的一系列活动，实际表明了支付宝打算集聚各种类型线下消费场景。”深圳一家基金公司研究主管认为，阿里巴巴希望借助全场景消费来打造支付宝的O2O生态圈，而挖掘支付宝线下消费板块符合投资逻辑，并且可望带来确定性的收益。

  阿里巴巴“请用户K歌、吃饭、打车、看电影”，显然需要线下实体的支撑，在阿里巴巴上述活动消息公开的前一日，正值中小板、创业板股票暴跌，但广发基金、华夏基金重仓买入的星网锐捷却在2月24日强势涨停，并在2月25日、2月26日三天连续暴涨，三日涨幅高达18%。星网锐捷在2月27日宣布重大事项停牌，并宣布和阿里巴巴旗下支付宝洽谈合作。

  那么阿里请用户K歌与星网锐捷停牌有何关系？对星网锐捷稍加分析即可发现，星网锐捷是A股唯一一家涉及KTV软件系统的公司，也是全国联网KTV软件系统市场份额最高的公司，同时还推出了K米点歌APP。星网锐捷的产品目前已经覆盖了全国1400家KTV、5.6万个包厢。

  显而易见的是，阿里巴巴图谋支付宝的O2O全场景消费需要聚集各种类型的消费场景，KTV唱歌只是其中一个，此外还有餐厅吃饭、路边打车、电影院看电影等等。对此，支付宝均已经进行了提前的布局。

  

  全场景消费撩动众多公司

  在支付宝的线下购物场景中，上市公司王府井此前表示将参加阿里的“3·8”节活动，并且不排除和支付宝展开进一步的合作。此外，去年11月15日，银泰商业集团与支付宝钱包宣布达成战略合作，这是国内首家百货连锁公司接入支付宝服务。消费者可以在全国37家银泰百货、银泰城的各个门店使用支付宝钱包“当面付”服务。

  而在餐厅用餐上，支付宝已经联合合作伙伴北京奥琦玮为餐饮店提供手机支付服务，消费者只要携带装有支付宝客户端的智能手机，就能在北京等多地餐馆买单，奥琦玮为支付宝开发了二维码收款系统，奥琦玮负责统一收款，然后与各个餐厅结算。

  支付宝的线下消费场景还包括了看电影和酒店开房，支付宝意图和每个消费场景的平台方展开合作。

  在观影服务上，万达影院、金逸股份均已成为支付宝合作伙伴，并进入支付宝钱包公众服务平台，并实现声波取票。用户只要关注支付宝钱包“万达电影”公众号，就可以在里面办理在线选座、购票等服务，而且能够用支付宝钱包声波取票入场。金逸股份旗下的全国107家直营店也具有类似的功能。

  甚至酒店开房的场景也被支付宝关注到了。支付宝选择的合作方是在32个城市拥有200个门店的布丁连锁酒店，该酒店用户的定位与支付宝较为切合，布丁酒店因此成为与支付宝合作的第一家连锁酒店。除了布丁酒店外，在酒店开房场景上，支付宝在去年还牵手网上酒店预定平台HotelClub，这使得支付宝的酒店场景的可操作性进一步增强。

  支付宝的扩张意图显然是不留死角，不仅仅是上述这些场景，凡是可消费的场景，并且该消费场景具有平台或连锁型企业，支付宝就有可能和其展开合作，以将支付宝O2O全场景消费发挥到极致。在今年2月底，上市公司海王生物的关联公司、国内门店规模最大的连锁药店海王星辰就宣布和支付宝进行合作。海王星辰在全国门店共计2000多家。用户在海王星辰结账时，只要打开手机上的支付宝钱包，选择“条码支付”功能并出示手机，让收银员用条码枪扫描，就可以完成付款。

公司产品非常专注，且中国税控防伪等国内公司才能胜任。从技术讲，竞争对手多采用通用ARM芯片来做解码，扫描头成本和芯片功耗（比公司专用芯片大6 倍）都较大，公司的芯片技术比竞争对手领先1 年半左右。

有媒体报道，阿里巴巴希望以近10亿美元的价格持有华数传媒20%的股份。
600831 广电网络类公司也受利好~

且看这个概念能不能炒起来

微信支付开放全网申请 新电商大战一触即发
　快的和嘀嘀两款打车软件持续近三个月的“烧钱大战”暂告一段落，其背后金主阿里巴巴和腾讯两大互联网巨头的“较量”仍在继续。微信团队3月5日宣布，微信支付接口正式向认证服务号开放，这意味着消费者不用跳出微信即能买到所需商品，实现闭环电商。移动支付格局将出现哪些变化？新电商大战会否一触即发？

　　较量前奏：打车软件的“烧钱大战”
　　阿里巴巴和腾讯两大互联网巨头争夺的焦点，是移动互联网终端支付入口。打车软件作为最容易被市场接受的服务之一，成为两家O2O（线上到线下）商业模式的起点。
　　在近三个月时间里，快的打车、嘀嘀打车两家打车软件开展了争夺用户的“烧钱大战”，对乘客的补贴经历了从5元到10元，再到12－20元的变化，由此带来了用户数激增。3月伊始，“烧钱大战”出现降温迹象，自3月5日起，快的打车对乘客的补贴降至5元。
　　据了解，之所以接连降低补贴，有内外两方面原因：一方面，由打车软件补贴带来的“新打车难”令人始料未及，一旦政府介入监管，可能给软件带来生存压力；另一方面，激增的订单量带来了诸多问题，已影响了用户体验，如服务器承压过大不时崩溃，投诉量上升，工商部门介入等。
　　此外，还有并未道明的原因是，通过打车软件已经培养了相当规模的移动支付用户数，为双方进一步开展O2O业务提供了用户基础。
　　据不完全统计，嘀嘀和快的两家公司对外补贴已达19亿元。两家公司成立以来收入微乎其微，其背后的逻辑是移动支付惯的培养，以及对其他打车软件的挤出效应。
　　中国电子商务研究中心助理分析师庞敏丽算了一笔账：腾讯1个月时间花4亿元促成2000万移动支付用户，成本平均每个用户20元，相较于其他应用在应用商店等营销渠道的推广费用，旗鼓相当，并远远低于电商行业人均两三百元的新用户获取成本。此外，两家之间的较量洗盘了整个行业，市场上其他数十家打车软件公司销声匿迹。
　　支付开放：微信电商的谨慎试水
　　3月4日，微信再有新动作，此前处于内测阶段的微信支付接口正式全面开放。
　　分析师指出，在微信可开放的各类接口中，企业对微信支付接口期待已久。因为接入微信支付后，用户在购买物品时无需再使用复杂的网银转账，而是仅需进入微信支付界面，输入支付密码就能完成交易，这将提高商家的交易转化率和用户的购买效率。
　　从打车软件到微信红包，再到理财通等，腾讯每一步的商业化步伐都前进得非常谨慎。这是因为涉及用户财产安全，一两次的崩溃出错会导致用户信任度下降，进而带来商业化的失败。理财通正式上线当日的教训仍记忆犹新，1月22日，由于同一时间登录用户太多，导致服务器故障，进而影响了嘀嘀打车软件的用户支付，引发不满。
　　微信团队负责人表示，微信支付作为移动电商O2O非常重要的一环，全面开放之所以姗姗来迟，主要是基于体系完善度的考虑。在经过反复测试、不断优化之后，才正式全面开放。
　　据了解，线下企业“上品折扣”通过接入微信支付，使消费者无需排队就能利用扫描二维码付款。官方提供的数据显示，接入半个月内，微信支付的日均交易由2笔增长到超过1000笔；日交易额从70多元增长到24万元，占店面销售额的11%。
　　格局变动：新电商大战即将到来？
　　IT评论人洪波说，微信支付接口的开放会带动更多相关方共同构建一个越来越大的产业生态。与此同时，它给一个近乎寡头垄断的市场注入了竞争因素，这将令大量商家和消费者最终受益。
　　腾讯入股京东的说法纷纷扬扬，腾讯网购部门的裁员整合引发讨论。一些分析师指出，一旦腾讯、易迅、京东的合作落定，将意味着电商格局的变动，对阿里巴巴形成巨大挑战。
　　对于“微信支付将挑战支付宝第一”的说法，有业界分析者提出不同看法：“是否社交等于一切？按这个逻辑，在PC时代，仅存腾讯一家即可。而事实是百度、阿里巴巴、新浪、奇虎360、京东都做出了成就。这就表明，社交和商业是两张皮，纸上谈兵容易，真正要结合好困难重重。”
　　支付宝相关负责人指出，移动支付这一领域才刚刚开始，所以进入的机会是均等的。支付宝的优势在于应用场景多、技术支撑能力强、技术储备充足。如目前线下已有两万家便利店使用支付宝支付，此外在医药零售、百货、电影院线、自动售货机、校园一卡通等方面均有应用。“支付是依赖于场景的东西，这点非常重要。”
　　中国电子商务研究中心互联网金融助理分析师钱海利认为，微信支付在打车软件和微信红包方面的举措，已经吸引了大量用户使用。在去中心化、碎片化的互联网时代，微信推出上述业务符合这一逻辑。微信最大优势还是在于用户群体，微信支付一旦大规模应用，将形成一个比较好的购物闭环。

对的
[引用原文已无法访问]

0997的质押还没有问题，前面增持要半年后才能减持，最快要到3.17才能减持。报告期前一个月也不能减持