本人在
新浪博客看到有高手也从面对黑媒体质疑的角度对
000587 金叶珠宝 所作出的分析，感觉十分有说服力，特COPY过来，与朋友们共享：http://blog.sina.com.cn/s/blog_4e12c0ea0101lwg8.html（原文地址）
首先，复牌那天起，全中国的财经媒体集体统一口径攻击，“不靠谱”，“凭什么”，“质疑”，甚至“涉嫌利益输送”等等字眼铺天盖地。为什么？吃不到葡萄说葡萄酸也太明显了吧！股吧也好，论坛也好，财经媒体也罢，不管唱多还是唱空，目的只有两种可能：唱多的是已经进去的，唱空是想进去的。人气越高越有意思，呵呵。此次是媒体集体唱空，那么谁是幕后既得利益呢？昨天没有交易回报，其实也是最关键的，到底谁进去了？你我都不知道。今天的出来了，可以说清一色的著名游资敢死队。通过今天的交易回报，其中可以看得出“西藏同信上海东方路”席位有在昨天狂泻的时候已经偷偷的收集筹码了，昨天是5亿的成交量啊，有人卖自然就有人买？回报显示东方路买入仅仅是1000多万（按照敢死队高买低卖的交易惯测算），可见东方路仅仅是昨天买入5亿资金的冰山一角。你猜猜，剩下那部分，谁接走了呢？
细心的人可能会发现了，第一天复牌到第二天收盘，不间断的有28万手单子在哪里挂单再撤单，循环反复，是无聊？还是暗语？我们都不知道。要么没有进场的人十分无聊，在哪里吓唬人；还是主力暗示28元呢？这个观点只是猜测，完全没有科学根据。总之信则有，不信则无。
下面反驳那些毫无节操的媒体们：
1）说收购一个亏损资产是吧。
公告已经说的很清楚了，2013年底，ERG资源日产石油产量已提升至约4,000桶，是因为还没真正的开采。ERG资源石油日产量正在快速提升，公告提到，若果本次增发实施，完毕后未来三年，ERG资源油田产能提升计划顺利实施、逐步达到稳产生产状态，ERG资源的原油日产量第一年将达到约8,000桶以上、第二年将达到约15,000桶以上、第三年将达到约20,000桶以上！公告中提到，稳产生产成本约为24美元/桶。作为专业的财经媒体，里面的记者或编辑不知道是真瞎还是假瞎。假设ERG资源的原油日产量为20,000桶，不同油价水平下，对于ERG资源销售收入的影响如下：
2）说收购标的的财务有问题是吧。
根据公司公告显示，ERG资源目前借款的财务成本较高、年利率约10%以上。此次募集的资金一部分收购股权，一部分还钱，而另一部分增资，偿债后会大幅度减少财务成本，这可以直接转变为利润。拜托记者和编辑们不懂财务就别说三道四了。
3）说资产高估了是吧。
金叶珠宝增发预案显示，ERG资源拥有的位于加利福尼亚州的Cat Canyon油田、Casmalia油田，按照采取枯竭式开采方式(一次采油)估算，截止2012年12月31日，油田权益剩余可采储量1P约1.77亿桶，油田权益剩余可采储量2P约2.55亿桶。同时，ERG资源位于加利福尼亚州上述油田目前的3P储量为3.06亿桶，随着ERG资源勘探、建设的继续深入，ERG资源上述油田的可采储量2P预计仍将增加。
中国石油，目前的原油储量为111亿桶左右，其在A股总股本2000亿股，目前股价7元上下，也就是说市值1.4万亿。ERG资源的储量已有近7亿桶，是
中石油的6%，1.4万亿X6%=840亿！ 就算中石油的开采业务占总资产比是1/3，那么840亿X1/3=280亿，现在增发57亿，怎么了？增发后金叶珠宝总股本是10亿股上下，也就是说合理股价是280亿/10亿=28左右。
从另一个角度去测算。据了解，资本市场上对原油储量给的估值一般是一桶15美元，7亿X15刀=105美元，换成人民币是600亿！增发57亿怎么了？此角度算金叶珠宝合理股价更高，达60元。
如果单单从储量的利润上算更可怕。7亿桶，一桶成本24美元元，目前市场一桶100多美元，我们就算一桶油利润60美元。就是420亿美元啊，换算人民币直接好几千亿！看清楚了，是好几千亿利润！
3）还有人凭什么事你金叶珠宝收购？美国政府不几乎凭什么批准？
那我说凭什么
美都控股，
正和股份，
海默科技，
宝莫股份，
风范股份，浙富股份等等都可以？人家也是跨界收购，人家也是海外收购，甚至美都控股收购的就是美国的油田。到了今时今日，昨晚刚刚公布的，
中国石化的销售业务都对民间资本开放，中央油气改革思路越来越清晰，别说海外的了，再过几年，或许国内的油田都会对民间资本开放。中石化连销售业务的垄断都被打破了，凭什么出去收购的非得你们这些巨头？蛇吞象难道还少吗？看看
中创信测收北京信威，看看吉利收沃尔沃等等，实在太多了。况且，中字头的企业你去到美国说收购人家油田，人家会搭理你吗？所以，这里有一个很细微的细节，就是增发预案里面没有增发对象，说不准慢慢就有实力机构甚至是国家背景的资本参与进来，到时候再跟着看好，后悔都来不及了。
至于美国批不批，这个才是最不确定性的事情，这点我承认。反正美都控股是已经成功了，有先例了。金叶珠宝憋了这么多年，第一次注入珠宝店被投资者用脚投票，因为股改承诺的事还被“会里”公开谴责过，他还能失败吗？金叶珠宝没有退路了，这次不成功便成仁！不是三思熟虑，有一定的把握，他能随便搞吗？
从另一个角度，现在这个股价是严重低估的。换成你是机构投资者，就现在这个股价，11.98向你定增，你敢要吗？看看玩定增的人可都是一级市场的钱，没有一定溢价空间想都别想。比如美都控股，增发价2.46元/股，现在股价5.9元；又如正和股份，增发价6.00元/股，现在股价10元。要是股价不上去，最后还是增发不成的，所以必须要拉股价，否则，除非朱要文是猪！另，金叶珠宝这次的收购无论是从收购额还是油田规模上都比美都控股和正和股份大的。
感谢原作者与大家的分享！
庆春路大牛粪
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