600234山水文化，美丽的名字，美好的前景？

600234山水文化，美丽的名字，美好的前景？

600715松辽汽车复牌了，转型打造京城文化创意航母之旅已起航，连续两天巨量封涨停，翻翻指日可待，朋友们纷纷发来贺电。但我清楚，该股并非我今年最成功的投资。600234山水文化才是我今年最成功但又是最不成功的投资。成功之处是今年5元多布局，7元多重仓，享受到19元的过程；现回过头来看最不成功之处是虽然较高位16元左右陆续减仓，但确未全身而退（以上内容可见本人另一帖《2014年8只重组潜力公司分析》）。留下的仓位是想作为底仓图谋合适的时候再度加仓分享其更美好的前景。而言，一周前媒体罕见篇幅的负面报道及渲染大股东的债务问题，600234应声连续跌停。从价格上看，8月15日周五可能到11.03元，相比高位低了一大截，此为仍持仓位的不成功之处。
但是，从中长线的角度看，谁又知留下的仓位的不成功是否暂时的？我认为600234有可能在11元左右开板，当然也有可能更低些，但这些价格都低于我认为山水文化应有的价格水平了，因此我选择今明两天再次适当增持。千金难买牛回头，山水的确回头了，是否真的是牛回的头，留待时间去检验吧。
对600234山水文化近一周发生的事情不作介绍了，有兴趣的朋友可详细去看那15000字的所谓独家报道及公司的相关澄清公告。本帖着重要分析的是，600234目前的基本面，它的发展方向、它潜在的前景等。值得提醒的是：投资有风险，尤其是一家刚经历媒体强烈质疑的公司，其风险更难把握。以下分析仅供参考，若要介入建议控制好仓位水平或风险承受能力。

一、被媒体贬得一文不值得的大股东恰是600234的挽救者
九个月前，在600234还叫*ST天龙的时候，现大股东黄国忠入主公司，他出手挽救了公司免于暂停上市。动用的手段是高价收购债权的债权然后用于豁免公司债务，赠送现金用于偿还交通银行 的债务，并由此令交行减免公司债务，等等。以上，大股东自己付出了2个亿，换来的是600234在2013年度扭亏并净资产转为正数，避免了暂停上市。加上他每股6元从原大股东处收购的股权，使黄国忠的每股成本高达接近17元。
二、文化影视题材从何而来
成功保壳后，公司改名“山水文化”，拟转型旅游文化实景演出、影视、动漫等文化产业。此时，另一男主角丁磊出场，它最大的光环是国内山水实景演出旗帜《印象刘三姐》的实际控制人。为验证该项目是否真的很好，本人曾飞赴桂林阳朔买票观看，当晚是座无虚席，也曾委托到桂林阳朔玩的朋友去现场看看这个节日。关于印象刘三姐的项目有机会再详细分析，毕竟年净利润约9000万-1亿是值得期待的。更关键的是，三姐后是否还有四姐、五姐。丁磊的出场是以受让原二股东的股份开始的，每股成本是9元。丁磊进来后，股价就更加沸腾了。
三、现两大股东的关系及投入公司的成本
媒体说大股东黄国忠是台前，二股东丁磊是幕后，坦白说这点本人基本是认同的，起码他们已经是一致行动人了，在600234上基本难分你我了。从他们的经商经历看，他们之间的关系并不简单。如果认同他们在600234山水文化上的利益是一致的，那么我们就不能不综合看他们在600234上的投入成本了。大股东黄国忠近17元，二股东丁磊9元，平均下来约为13元。不难理解，前期股价一度达19元，相信市场也看到了他们的成本。他们两大股东费了这么多力气和成本，让600234的基本面初露曙光，他们会因为媒体的渲染报道而停下脚步吗？答案是否定的，当然后面的路应会曲折一些了。先不分析两大股东以后怎样运作，先看目前的股价，又回到11元了，我认为已吸引我考虑再次增持了。
后面的分析，本周末内待续......