全新一代绿色建筑聚焦“抗霾”----000863霸气显露

金融界网站1月19日讯 三湘股份(8.89 +1.37%,买入)晚间公告称，为拓宽融资渠道，优化负债结构，降低资金成本，满足公司偿还金融机构贷款、补充流动资金的资金需求，公司拟公开发行不超过人民币10亿元（含10亿元）的公司债券，债券期限不超过5年期（含5年）。

三湘股份:2016年1月19日投资者关系活动记录表
公告日期：2016-01-20
　　证券代码： 000863  证券简称：三湘股份
三湘股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2016-002
投资者关系活动类别
特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观 
其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名 交银施罗德基金 陈均峰
民生证券 温阳
时间 2016年1月19日星期二 下午14:00-15:00

地点 河北燕郊（现场）、上海（电话）
上市公司接待人员姓名 徐玉、邹诗弘、张恩杰、沈国良
投资者关系活动主要内容介绍
1）燕郊项目情况，目前进展如何，未来定价？
燕郊项目目前已有两块地开工，该项目具体位置在河北省廊坊市三河市燕郊开发区，靠近两个高速并且都有出口，规划北京地铁延伸段经过，离北京天安门30公里左右，紧挨北京的六环，比怀柔等更近，与通州隔河相望，总建筑面积117.93万平方，周边房价在1.5万/平左右，我们做精装修房，价格会高一些。

2）本次收购后观印象的业绩承诺是多少？
根据上市公司与观印象全体股东签订的《利润预测及补偿协议》，观印象全体股东承诺观印象2015年度、2016年度、2017年度和2018年度实现的扣除非经常性损益前后孰低的合并报表口径下归属于母公司所有者的净利润分别不低于1亿元、1.3亿元、1.6亿元和1.63亿元。

3）湘芒果文化投资公司项目情况和未来盈利模式？
徐汇滨江项目是公司和湖南电视台、电广传媒有限公司、湖南发展有限公司共同合作开发的商业写字楼项目。该地块地理位置优越，位于徐汇滨江西岸传媒港，距东方“梦工厂”仅1.7公里，是一块以传媒为特色的片区，以办公和商务为主，项目建成后会有相关的文化传媒企业入驻，该项目可能自持和出售都有，现在还没有确定。

4）观印象团队能否完成2015年度业绩承诺？
就观印象三季度报表看，观印象团队有把握完成全年完成业绩承诺。

5）张艺谋导演之前和未来在观印象中的定位，是否有足够精力保障观印象未来的演出创作？
本次收购之后，张导不仅增持观印象股权且也将成为观印象的艺术总监，总体协调各项演艺创作，并为提升公司发展，也将进一步汇聚各专业导演，为此，张艺谋导演已成功引入2位新生代导演分别在将要进行无锡和成都项目上担任执行导演，形成不同风格的创作团队分工合作的局面，继续作为观印象艺术创作的旗帜。

6)观印象未来新项目情况？
又见敦煌、印象剑门关、印象江汉朝宗、印象马六甲等。

7）本次定增吸引了马云、虞峰等是否有更深层次的文化领域内的合作机会？
可能和他们成立产业并购基金收购其他文化演艺项目，未来的投资机会可能更广泛。

8）观印象选择地产公司合作的初衷以及收购后的规划。
观印象演出项目为当地带来了显著的社会和经济效益，有的演出周边的地产价值已有十倍以上的增长。但作为创意提供方的观印象除取得初始一次性创作费和少量票房分成外，并未成为增值的主要受益方。本次交易完成后，上市公司将有机会凭借观印象创作演出聚积的大量人气和与国内优质景区长期合作的良好关系，在演出覆盖的有效范围内，挖掘完善游客吃、住、行等方面的配套地产业务机会，充分享受演出创作带来的整体性经济效益，实现利益最大化。
公司收购“观印象”以后，会对现有项目、团队进行完善，并寻找一些国内项目。进行改良后，以“观印象”的品牌推出，在“观印象”的平台演出。公司将来不排除进军电影、电视剧等外延拓展的可能性，主要取决于管理团队对于形势的判断。
从战略上，公司总体希望将来业务结构能够继续立足地产业，稳步发展地产，同时加快布局文化产业。在一定时期后，达到两大产业的利润贡献相当。

9）公司对观印象导演团队3年服务期满后有何激励措施？
对观印象团队实施股权激励是既定方向，目前已预留300万股，未来公司将于业绩承诺期届满后还会针对导演团队进一步实施限制性股票激励计划。

10）目前实际控制人涉足的其他公司还有哪些业务？和上市公司日常有关联业务吗？
目前实际控制人不仅关注房地产及文化产业，三湘控股还投资了炎帝生物，主营保健品、养生产品和净化器等，其拥有国内直销的牌照。

深度报告：观印象有望为公司带来业绩增量及协同效应 查看PDF原文
研报日期：2016-01-19

　　三湘股份( 000863 )

　　公司主打绿色地产业务。 公司实际控制人为黄辉， 于 2012 年借壳*ST 商务成功上市，上市以来以房地产开发为主业， 其大型地产项目主要集中在上海。 公司的发展特色为绿色地产项目，坚持低碳、节能、环保的绿色建筑，并逐步确立了“ 绿色科技地产集成商” 的市场地位。 绿色地产符合行业发展趋势，相对更受欢迎。

　　收购观印象，积极向文化领域转型， 形成地产 文化双主业。 公司于 15 年 7 月发布资产重组预案收购观印象： 1） 以 6.5 元/股发行 1.46 亿股股份 现金对价 9.5 亿元， 共计 19 亿元收购观印象 100%股权； 2） 以6.5 元/股， 发行 2.92 亿股股份募集配套资金 19 亿元。 该资产重组预案目前已经获得证监会批文。

　　观印象为行业内翘楚公司，具备优秀团队和良好品牌， 有望为公司带来业绩增量及系列协同效应。

　　印象系列处于行业龙头地位。 观印象主营业务为旅游文化演艺的策划、创意和制作， 其项目包括山水实景演出印象系列和情境体验剧又见系列两类。作品包括《印象刘三姐》、《印象丽江》、《印象西湖》、《 又见平遥》等。 根据奇创旅游的统计，印象系列分别占据 2013 和 2014 年旅游演艺票房收入的 28.3%和 30.5%市场份额，处于行业龙头地位。

　　印象“铁三角”组合各有所长， 在行业内享有优质口碑。 张艺谋、王潮歌和樊跃均是导演行业内招牌人物，强强联合打造的作品基础相对较高，更易获得市场认可。观印象作为演出创作方，位于整个文化演艺产业链最上游，优秀的创作团队保证了演艺项目的灵魂，是其最核心和最具竞争力的部分。

　　定增项目引入资本大佬，有望为公司未来发展带来相关投资机会。 在公司定增项目的认购对象中，云锋创投（马云和虞锋共同发起）、钜洲资产（钜派投资集团重要品牌和子公司）、李建光（IDG 副总裁兼合伙人） 和池宇峰（洪恩教育和完美世界董事长） 均为资本业界大佬，侧面显示出观印象项目的吸引力。

　　收购观印象为公司带来稳定业绩增量。 截止 2014 年底，观印象所有演出剧目已累积演出超过 15000场，观演人次逾 3000 万。 其近几年演出每年总观演人次都在 500 万以上，实现票房年收入近 10 亿元。 根据其业绩承诺，其 2015、 2016 和 2017 年分别为公司带来不低于 1 亿、 1.3 亿和 1.6 亿元净利润。

　　观印象与公司主业将产生系列协同效应： 1） 观印象的文化要素有利于提升公司项目的品牌知名度； 2）在文化领域的投资有望拓展公司经营思路和领域； 3）轻资产项目的加入有利于改善资产结构，提升公司盈利水平； 4）双方合作带来规模效应，相互促进共同壮大。 与公司合作，观印象亦可获得资本市场支持，现代企业制度和有效的激励机制有望带动其业绩出现快速增长，公司从而获得更高收益。

　　投资建议与盈利预测： 不考虑观印象影响，我们预计其 2015~2017 年 EPS 分别为 0.31、 0.43 和 0.52 元，对应的 PE 分别为 30、 21 和 18 倍。 假设观印象 16 年合并报表，按照其在 2015~2017 年分别为公司带来不低于 1 亿、1.3 亿和 1.6 亿元净利润的最低基数考量，同时考虑收购及配套融资股本，则其对应 2015~2017年 EPS 分别为 0.28、 0.39 和 0.47 元，对应的 PE 分别为 34、 24 和 20 倍。 我们看好观印象管理团队及其品牌稀缺价值，双主业有利于提升公司盈利水平，降低经营风险，此外二者在资源、品牌和项目上有望产生协同效用。首次给予“买入”评级。

　　风险提示： 1）突发事件； 2） 收购和定增的不确定性； 3） 收购后整合风险； 4）宏观经济下滑

燕郊项目是否开工？
今年年初已开始建设了。

17）本次定增吸引了马云、虞峰等是否有更深层次的文化领域内的合作机会？
可能和他们成立产业并购基金收购其他文化演艺项目，未来的投资机会可能更广泛

三湘股份:2016年1月14日投资者关系活动记录表
公告日期：2016-01-19
　　证券代码： 000863  证券简称：三湘股份
三湘股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2016-001
投资者关系活动类别

特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观 
其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名
中信证券 杨亦然
君富投资 陈晓雯
汇添富基金 蔡志文

时间
2016年1月14日星期四 下午14:45-16:00

地点
上海
上市公司接待人员姓名
徐玉、邹诗弘、张恩杰、沈国良
投资者关系活动主要内容介绍

1？观印象主要收入来源？
演出项目创作、维护收入，和演出票务收入分成。

2）票房分成结算周期？票房收入是否固定？
票房分成以自然年度结算，票房收入受旅游淡旺季影响而波动。

3）观印象团队能否完成2015年度业绩承诺？
就观印象三季度报表看，观印象团队有把握完成全年完成业绩承诺。

4）观印象项目的导演费收入如何结算的？
导演费根据项目开展进度按阶段收取，该部分收入一般在公演前收取完毕。

5）张艺谋导演之前和未来在观印象中的定位，是否有足够精力保障观印象未来的演出创作？
本次收购之后，张导不仅增持观印象股权且也将成为观印象的艺术总监，总体协调各项演艺创作，并为提升公司发展，也将进一步汇聚各专业导演，为此，张艺谋导演已成功引入2位新生代导演分别在将要进行无锡和成都项目上担任执行导演，形成不同风格的创作团队分工合作的局面，继续作为观印象艺术创作的旗帜。

6) 观印象未来新项目情况？
又见敦煌、印象剑门关、印象江汉朝宗、印象马六甲等。

7）新项目选址如何考虑？
一般选择国内5A级景区或者旅游聚集区。

8）接手观印象后演出项目还会和旅行社合作或其他运营模式？
观印象演出项目观众大部分是团队客，未来我们会加大与旅行社的合作。目前观印象演出项目日常运营基本上分散在各个景区的地方政府做主导，未来公司将考虑将观印象所有项目串联起来搭建一个统一平台进行整合包装和宣传推广，做全产业链的联动模式。

9）观印象未来是否会走城市演艺路线？
会的。

10）观印象选择地产公司合作的初衷。
观印象演出项目为当地带来了显著的社会和经济效益，有的演出周边的地产价值已有十倍以上的增长。但作为创意提供方的观印象除取得初始一次性创作费和少量票房分成外，并未成为增值的主要受益方。本次交易完成后，上市公司将有机会凭借观印象创作演出聚积的大量人气和与国内优质景区长期合作的良好关系，在演出覆盖的有效范围内，挖掘完善游客吃、住、行等方面的配套地产业务机会，充分享受演出创作带来的整体性经济效益，实现利益最大化。

11）公司对观印象导演团队3年服务期满后有何激励措施？
对观印象团队实施股权激励是既定方向，目前已预留300万股，未来公司将于业绩承诺期届满后还会针对导演团队进一步实施限制性股票激励计划。

12）观印象项目大都集中在国内5A级风景区是否存在文化演艺行业竞争激烈的问题？
个人觉得文化演艺市场是个朝阳产业，市场远没有达到饱和状态，且观印象项目有丰富的文化底蕴特色，各有各的特色。

13）公司未来是否有网络平台售票等销售渠道布局。
目前演出门票都可以通过网络购买。

14）在房地产业务上公司2016年可结算的项目？
主要有虹桥三湘广场、三湘海尚名邸等。

15）前滩项目开工了吗？
暂未开工，处于规划设计中。

16）燕郊项目是否开工？
今年年初已开始建设了。

17）本次定增吸引了马云、虞峰等是否有更深层次的文化领域内的合作机会？
可能和他们成立产业并购基金收购其他文化演艺项目

三湘物业首次获得金牌服务企业、AAA级诚信承诺企业称号
2016-01-15PreviousNext  2015年12月底，上海三湘物业服务有限公司在“行业公众满意度测评研究报告”中，取得了第58名的好成绩。同时，三湘物业还荣获“AAA级上海市物业管理行业诚信承诺企业”，可谓双喜临门。  满意度测评得高分，三湘物业晋级“金牌”  在由上海市住房保障和房屋管理局组织的“2014年度上海市居住物业管理行业公众满意度测评研究报告”中，三湘物业获得顾客满意度得分88.16分，排名第58名。此次满意度测评共有1629家物业公司参与，竞争十分激烈，以综合实力为考评，以“硬功夫”说话，三湘得获高分展现铿锵实力。参照上海“窗口”行业精神文明建设评估系统的五色评价体系，上海市物业管理公众满意度测评推出七色评价体系，根据得分情况，三湘物业被评为金牌服务企业，这是此项测评的最高荣誉，要求高、难度大，三湘物业“软硬件”俱佳首获“金牌”。   诚信承诺企业，AAA级荣誉新高度   自2011年三湘物业参加行业诚信承诺企业评选活动以来，始终坚持自省自律，诚信经营，在行业及公众中树立良好的社会形象。时至年终，三湘物业荣获了由上海物业管理行业协会颁发的《AAA级上海市物业管理行业诚信承诺企业》荣誉称号。该项荣誉称号极具分量，在诚信承诺企业的荣誉名单（共450家企业获评）上，仅有64家企业获得AAA级服务企业的最高荣誉。三湘物业首次跨入AAA级，迈向了一个新的高度，这是对三湘物业精勤努力的褒奖以及社会对三湘物业诚信经营的认可。  两项荣誉的获得，为三湘物业2015年画上了圆满的句号，也为2016年开了一个好头！诚信，是公司发展的根本，我们坚信，优质的物业管理带给业主舒适的生活和工作保障，牢靠的信用承诺让业主免除一切后顾之忧。在本次上海市物业公司满意度测评中，58名的成绩是三湘物业用实际行动向业主们递交了成绩单，更使得AAA级诚信承诺企业的称号实至名归

三湘股份进入2015年绿色地产运营十强
2016-01-15
  刚刚过去的2015年，三湘股份成功奠定“地产+文化”的双主业格局，为企业可持续发展打开了新的空间。岁末年初，三湘股份又收获了一份优异成绩单，晋升2015年度中国绿色地产运营十强，排名第六。
  据《中国房地产报》发布的《2015年度中国绿色地产发展报告》显示，三湘股份有限公司进入2015绿色地产运营十强。该报告是基于公司战略、管理、产品、营销、实际开发绿色项目、能力建设和社会责任共7个维度对112家房地产企业做出的综合评价。
  2012年《中国房地产报》推出中国首份绿色房地产开发商排名，引发了业内的广泛关注，2013年三湘股份首度进入绿色房地产开发商十强榜单。
  中国房地产业从野蛮生长、极度繁荣到全面转型的历史进程中，“绿色、低碳”始终是这个转型进程中绕不开的主题。近年来，三湘股份大力培植绿色地产技术优势，加大科研投入，在所有项目全面推行绿色建筑，提高产品品质和科技含量，为消费大众提供健康、舒适、节能、环保的绿色住宅，太阳能与建筑一体化、室内空气净化与建筑一体化等拳头科技，以及门窗外墙保温、地面低温采暖、同层排水、家居智能化系统等等具有较高的市场认同度，并成为引领产业前进的风向标。

三湘股份收购观印象获核准 “地产+文化”协同发展
来源： 中证网 　 2016-01-11 11:29:34 | 我要分享
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　　日前，三湘股份（ 000863 ）发布公告，公司已于1月8日收到证监会出具的批复，核准公司分别向Impression Creative Inc.及上海观印向投资中心(有限合伙)发行9010万股和5605万股股份购买相关资产。同时，非公开发行不超过2.92亿股募集本次发行股份购买资产的配套资金。
　　此次三湘股份收购的资产，为张艺谋“印象系列”旅游文化影视作品的制作主体公司观印象艺术发展有限公司100%股权。观印象是国内实景演出项目制作的标杆企业，以著名导演张艺谋为首，形成了聚合张艺谋、王潮歌和樊跃三位导演的核心团队。自最初的《印象?刘三姐》项目至今，观印象已成功打造了“印象”和“又见”两大品牌，推出了“印象”系列山水实景演出及“又见”系列情境体验剧，并且正积极尝试新的如《江汉朝宗》等实景演出形式。根据业绩承诺，观印象2018年度实现的扣除非经常性损益前后孰低的合并报表口径下归属于母公司所有者的净利润不低于1.63亿元，2015年至2018年观印象累计实现的净利润总和不低于5.53亿元。
　　交易方案中的配套融资方吸引了马云、虞峰、李建光、池宇峰这些著名投资人，锁定期并非通常的一年，而是三年。三湘股份透露，上述投资人看中的是未来三湘股份和观印象整合后的长期发展潜力，二级市场短期的股价波动不是其考虑重点。此外，三湘股份的控股股东三湘控股也作出承诺，在此次交易完成后的十二个月内，不转让或通过二级市场减持在本次交易前已持有的三湘股份的全部股份。
　　三湘股份表示，未来公司有望通过自身深厚的地产项目运营经验和上市公司的资本平台优势，介入旅游文化演出的项目运营，与观印象演艺创作及经营团队进行优势互补。同时，公司将凭借观印象创作演出聚积的大量人气和与国内优质景区长期合作的良好关系，在演出覆盖的有效范围内，挖掘完善游客吃、住、行等方面的配套地产业务机会，全方位提高游客的旅游、观看体验。
　　有市场人士指出，三湘股份此次收购也有利于补强公司的文化地产业务。据了解，三湘股份于2013年涉足文化地产，当年与湖南广播电视台、上海麓申文化投资有限公司以及湖南发展（ 000722 ）集团土地储备开发有限公司联合投资设立上海湘芒果文化投资有限公司。2014年1月，湘芒果以10.09亿元价格竞得徐汇区黄浦江南延伸段WS5单元188S-K-2地块，该价格相比较周边地段土地均价而言有较强的成本优势，文化地产项目在土地储备上的议价能力提升了公司地产项目的盈利空间。通过本次收购，三湘股份纳入优质的旅游演艺文化企业——观印象，固化自身文化地产的内在属性，为未来文化地产业务的持续盈利及获得更多项目机会提供了强有力的支撑。
　　三湘股份表示，此次与观印象合作的另一大好处，在于丰富上市公司的品牌形象，营造文化元素的市场氛围，提升公司地产项目品质并打造城市文化雅居生态圈。
　　未来，三湘股份将与观印象在建筑装饰设计方面深度合作，将观印象的艺术创意引入地产项目的建筑设计中来。一方面在概念创意设计中，观印象将发挥独有优势，为建筑物赋予更多的高雅艺术元素，有利于帮助三湘的地产项目打造成为都市文化地标。另一方面，在艺术人文居住氛围的营造上，通过赋予建筑物本身更多的艺术和人文属性，增强居住者的亲切感、认同感和归属感，实现从“有居”到“宜居”再到“雅居”的完美升级。
　　通过本次合作，上市公司显著提升了公司的文化层次，吸引了追求精致文化生活的消费群体对项目的关注，短时间内促进项目销售，实现了“高质量、高知名度、高溢价”的良性循环，进一步提升市场形象，增加文化积累，营造良好的市场氛围，实现艺术与绿色科技地产的完美结合。

2015年底，上海湘虹置业有限公司被授予“2014年度虹桥商务区开发建设先进集体”荣誉称号，这也是湘虹置业连续第二次获此殊荣。同时，公司员工肖强和刘忠成也在此次评选活动中分别荣获“先进个人”荣誉称号。
为努力将虹桥商务区建设成为国际一流的高端商务中心，上海市总工会、上海市虹桥商务区管委会联合组织开展“上海虹桥商务区开发建设立功竞赛活动”。上海湘虹置业有限公司紧紧围绕安全生产、工程质量、工作效率、节能降耗、科技创新、劳务管理等竞赛指标投入竞赛，营造了良好的“比、超、赶、拼”的氛围，达到创精品工程、建和谐团队、树先进典型、促企业发展的目的，各项工作取得令人满意的成绩，圆满高质量完成了工程建设。

公告 三湘股份:发行股份及支付现金购买资产并募集配三湘股份资讯01-1101-10 17:3961250公告 三湘股份:北京德恒律师事务所关于公司发行股份三湘股份资讯01-1101-10 17:3863491公告 三湘股份:中信建投证券股份有限公司关于公司发三湘股份资讯01-1101-10 17:3859790公告 三湘股份:备考审阅报告三湘股份资讯01-1101-10 17:3861710公告 三湘股份:观印象艺术发展有限公司审计报告三湘股份资讯01-1101-10 17:3860570公告 三湘股份:发行股份及支付现金购买资产并募集配三湘股份资讯01-1101-10 17:3862120公告 三湘股份:关于公司发行股份购买资产并募集配套三湘股份资讯01-1101-10 17:3860030公告 三湘股份:关于公司发行股份及支付现金购买资产三湘股份资讯01-1101-10 17:3759570公告 三湘股份:关于公司发行股份及支付现金购买资产三湘股份资讯01-1101-10 17:3760250公告 三湘股份:北京德恒律师事务所关于公司发行股份三湘股份资讯01-1101-10 17:37