【资讯精选】11.15

【市场透视】

　　　总持仓攀升+贴水 期指反弹动能不足
股指期货14日小幅反弹，当月合约IF1311险守2300点整数关口。新晋主力合约IF1312合约多方增持10987手，空方增持12621手，空方占据一定的优势。
点评：资金面压力未见明显缓解，信用利差高位运行、期限利差收窄态势未见松动，期指短期内利好空头态势或延续。
　　　
【潜在热点】
“改革驱动”
三中全会后能源价改将提速 页岩气有望打头炮
三中全会公报公布后，深化生产要素价格改革更加明确，能源价格改革有望提速。上证报资讯获悉，页岩气作为清洁能源的增量领域，改革阻力相对较小，已成为国家能源局抓改革落实的重点领域。
　　点评：10月份出台的《页岩气产业政策》，首次明确页岩气出厂实行市场定价，国土部针对页岩气勘查开采，也制定了进一步优惠政策。政策的密集扶持和商业化前景初现，使得页岩气产业链迎来机构集中调研，吉艾科技 、恒泰艾普 等勘探开采、油服设备公司均出现机构调研身影。
　　政策支持 生态文明建设成共识
据媒体获悉，由发改委牵头制定的关于推进生态文明建设的意见基本制定完毕，有望近期出台。此外，环保部已牵头开展生态红线划定工作，有望2014年完成。业内人士则建议应仿照刚刚成立的国家安全委员会，建立国家生态环境保护协调委员会，或者成立统筹各部门的大环境资源保护部。
此前有报道称，全国首个生态文明先行示范区将落户福建，近期有望获批，财税、金融改革和林业改革等诸多政策将先行先试。政策红利将使生态保护相关个股不断活跃，建议关注永安林业（000663）、福建金森（002679）、蒙草抗旱（300355）等相关个股。
　　　
“新兴驱动”
余额宝规模破千亿 互联网金融发展速度惊人
天弘基金14日宣布，公司与阿里巴巴独家合作的天弘增利宝（即余额宝）规模突破1000亿元，开户数超过2900万户，成为国内基金史上首只规模突破千亿关口的基金。余额宝于今年6月上线，9月规模达到500亿，急速膨胀屡超市场预期。
点评：目前此类货币基金年化收益率普遍达到4%至5%，银行或将持续面临存款流失压力，而互联网金融产业潜力巨大。上市公司中，内蒙君正 参股天弘基金，并拟与阿里共同向其增资，完成后持股15.6%。其他从事“类余额宝”业务的公司也有望分享行业盛宴。相关个股：内蒙君正、腾邦国际 、上海钢联 、深圳华强、金证股份 等
“涨价驱动”
活性染料：在环保压力持续加大的背景下，国内和印度H酸供应量持续减少，价格不断上涨。10月底染料中间体H酸市场报价已到6.8万元/吨，月环比上涨约15%，带动下游染料价格持续走高。
点评：数据显示近期活性染料价格上涨3000-5000元/吨，超出市场预期，利好自备H酸供应的国内染料龙头浙江龙盛（600352）和闰土股份（002440）。
维生素板块：13日傍晚，BASF宣布VE价格提升15%，VA价格提升10%。美国和欧洲已经上调报价，国内暂停报价，预计明后天会上调。国内相关受益企业有新和成（002001）、浙江医药（600216）、金达威（002626）等。

【个股精选】
上海医药 ：受益国企改革
中证资讯调研上海医药（601607）获悉，相对过去，新一任管理层思路的变化主要体现在：一是倾向于有选择性地推进医药工商业业务，而不是全产业链面面俱到；二是对于医疗设备，与上一任完全放弃的思路不同的是，希望有所动作，公司投资管理部也在寻找这方面的标的；三是促进营销体系的改变，近期将有新的人员加入管理团队。
点评：公司营销体系改革、精细化管理的效果将逐步显现，两项费用控制仍有改善空间，明年上半年将是重要的观察窗口。在国资国企改革背景下，公司正在积极研究探索中长期激励方案并与有关部门沟通，有望受益于改革浪潮。
——以上信息，仅供参考