12月13日周五 ，证监会又开始加班加点儿了.... 详见官网。
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以下偶摘选自证监会答记者问（偶希望众玩家滴小学国语水准还是过关滴...）
就目前试点阶段...）
8.[size=+0]哪些公司可以公开发行优先股？ 《办法》规定，上市公司
公开发行优先股（注意，上市公司可以公开发行优先股，也可以非公开发行---就是对特定投资人定增！！）
，
应当符合以下情形之一：
（一）其普通股为上证50指数成份股；
（二）
以公开发行优先股作为支付
手段
收购或吸收合并其他
上市
公司；
（三）以减少注册资本为目的回购普通股的，可
以公开发行优先股作为支付手段
，或者在回购方案实施完毕后，可公开发行不超过回购减资总额的优先股。（注意，二、三情形就是重大资产运作了... 嘿嘿）
13.[size=+0]优先股的发行价怎么确定？《办法》规定，公开发行的优先股以市场询价或其他公开方式确定价格或票面股息率，但是发行价格不得低于优先股票面金额
（这票面金额如何定？ 按净值？ 按1元？ 按普通股市价？ 偶猜不出啊.... 唯一能捡漏儿 就在这个环节了...），即不可以折价发行。
（想定超低价么？ 自己想辙吧....）境外实践中，优先股的票面金额可以自由设定。《办法》在借鉴境外经验基础上，没有限制优先股的票面金额，但要求同一公司发行的优先股票面金额相同，以避免出现不同票面金额的优先股恢复表决权时可能存在的不公平问题或者复杂计算问题。
14.[size=+0]
优先股的票面股息率有什么特殊要求吗？ 票面股息率是股息相对于票面金额的比率，需要在发行时提前约定。
票面股息率与实际股息率不同，实际股息率是股息相对于投资金额的比率，两者参照对象不同。《办法》规定，
非公开发行优先股的票面股息率不得高于最近两个会计年度的加权平均净资产收益率，以扣除非经常性损益前后的净利润孰低者为计算依据。
（想定超高股息... 做夢吧， 中共是sb么？）16.优先股如何交易转让？公开发行的优先股可以在证券交易所上市交易（流转方式这就跟普通A骨没两样了）。
上市公司非公开发行的优先股可以在证券交易所转让（看到没，还有非公开发行滴优先股，是交易所转让交易.... 这就给3大佬价格控制权了，记账无风险...），
非上市公众公司非公开发行的优先股可以在全国中小企业股份转让系统转让，转让范围仅限合格投资者。交易或转让的具体办法由证券交易所或全国中小企业股份转让系统有限责任公司另行制定。
17.优先股的合格投资者范围有什么特点？《管理办法》要求非公开发行的优先股仅向合格投资者发行。其合格投资者范围的特点包括：
（1）范围广，包括经金融监管部门批准设立的金融机构及其发行的理财产品，QFII、RQFII以及企业法人、合伙企业、
个人投资者。
（2）设门槛，对企业法人、合伙企业、
个人投资者的资产规模有一定要求，但是不要求投资经验年限。
（网下配售打新优先股....）（3）非关联，为防范利益输送，将发行公司的董事、高级管理人员及其配偶排除在非公开发行的合格投资者范围之外。
18.除了直接投资优先股外，中小投资者还有什么途径投资优先股？中小投资者既可以通过证券交易所直接投资公开发行的优先股（公开发行滴优先股可以像现行A骨一样玩），还可以通过购买基金、理财产品、资管产品等方式间接投资优先股。
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以下摘自《优先股试点管理办法》全文第三条上市公司可以发行优先股，非上市公众公司可以非公开发行优先股。第二十八条上市公司公开发行优先股应当在公司章程中规定以下事项： (一)采取固定股息率； (二)在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息； (三)未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度； (四)优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配。 商业银行发行优先股补充资本的，可就第(二)项和第(三)项事项另行约定。 第二十九条上市公司公开发行优先股的，可以向原股东优先配售。第三十三条上市公司发行可以转换为普通股的优先股，自发行结束之日起三十六个月后方可转换为普通股。 商业银行资本监管另有规定的，从其规定。 优先股转换为普通股导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。 第三十四条上市公司公开发行优先股的，如设有转换条款，转换价格应不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司普通股股票均价和前一交易日的均价；非公开发行优先股的，转换价格应不低于董事会决议公告日前二十个交易日公司普通股股票均价。转换价格是指事先约定的优先股转换为每股普通股所支付的价格。 第三十五条上市公司非公开发行优先股仅向本办法规定的合格投资者发行，且每次发行对象不得超过二百人。 发行对象为境外战略投资者的，还应当符合国务院相关部门的规定。----------------------------------------------------------------------真没啥漏儿可以捡.....优先股抽血... 该吃药了
往生净土
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