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成功源于坚持--再议数码视讯(300079)

13-10-21 13:38 18770次浏览
朱一
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屈指算来,本人至今已在股市里鏊战了17个年头。如果说“每个幸存下来的小散都是奇迹”的话,那么,本人就是众多创造奇迹的小散之一。而奇迹的创造则源于坚持,源于无数次失败之后的坚持,源于对自己信念的坚持。

回想去年,从5月份开始,从22元区域,我就一直向身边的朋友推荐贝因美(002570),可惜大多数人被公司当时的负面消息遮住了双眼,失去了买入和持有的信心。而后的走势大家也看到了,虽然该股一度随大盘挖坑下跌至16.38元,但自此以后却走出了长牛行情,至上周五收盘,已创出了61.27元历史新高(复权价)。

如今,回到我们的数码视讯 ,该股在许多方面与当年的贝因美有相似之处:(1)公司所处的行业发展前景看好;(2)基本面扎实,业绩优良;(3)股价表现差强人意,与市场预期反差较大;(4)随着股价的不断下跌,各种猜测纷至沓来,部分人开始怀疑进而动摇直至最后放弃。

当然,我拿数码视讯和贝因美作比,并不是认为数码视讯将来一定会复制贝因美的走势,毕竟目前数码视讯的股价处于相对历史高位,而当年的贝因美股价却在历史低位区域徘徊。我只想表达一个观点,面对这个纷繁复杂的市场,我们不仅需要有一双慧眼,还需要有一颗坚持的心。

下面来看看目前和将来的数码视讯还有没有让我们继续坚持下去的理由:

先汇总一下公司近期的不利消息:

(1)中期业绩同比下降-26%,自上市以来第一次出现负增长;(2)参股游戏公司天空堂面临倒闭,可能蒙受一千多万的损失;(3)市场寄予厚望的超光网始终是雷声大雨点小,迟迟不见放量;(4)互联网商大举入侵广电行业,公司面临的竞争压力加大等等。

然后再重点分析一下公司面临的有利因素:

(1)宽带中国战略实施方案发布,以“光纤到户,同轴转换”为核心技术路线的超光网迎来暴发式增长机会。数码视讯作为国内超光网技术标准制订者之一,其技术水平和行业先发优势异常明显,有望在双向网改市场分得一份大蛋糕。前期公司在入围华数、南京等超光网项目后,一直没有大的订单落地,许多人开始怀疑公司的技术实力和超光网的市场前景。其实大家想过没有,数码没有大单,其他公司同样也没有,最大的可能还是广电公司整个网改计划的推迟,而不是超光网技术路线的被否,也不是公司没有竞争实力。相信随着宽带中国实施进度的加快,该有的总会有。几千亿的市场,数码能十有其一,都是几百个亿,这对于一个年营收5个多亿的公司来说意味着什么,相信大家都明白。

(2)墙内开花墙外香,海外市场惊喜不断。携手印度第一大数字电视运营商,中标非洲某国广播电视公司数字电视项目,四屏互动系统成功落户俄罗斯等等。为进一步拓展美欧等海外市场,公司近期收购了加拿大LARCAN公司,并在美国硅谷设立数码视讯(美国)有限公司,国际化进程明显加快。可以预料,随着国内数字电视改造和转换市场的日益饱和,海外市场有望成为公司重要的利润增长点。

(3)今年下半年以来,以阿里,乐视等为首的互联网商纷纷进入广电行业,抢占第4屏的控制权。对于植根广电行业数年的数码视讯来说,既是一个挑战,更是一个机遇。从去年开始,公司就有意识地进行了一系列有针对性的布局,例如开发OTT商用系统,取得电视支付牌照,参股游戏公司,投资影视剧,研发体感设备等。在经营方向上,公司已经明确提出要从硬件设备向内容提供方面渗透,看好公司在影视剧和体感游戏方面的发展。公司手握14亿巨额现金,未来不排除会有大的并购动作。

(4)虽然公司中期业绩同比下降26%,但订单金额却同比增长30%。随着下半收入结算的加快,公司业绩有望恢复增长,至少会保持去年同期水平。当前,创业板的平均市盈率为52倍,而作为市场涨势最为火爆的TMT板块成员之一的数码视讯,静态市盈率不足32倍,与市场平均市盈率相差70%,公司股价应具有相当高的安全边际。

综合公司基本面有利和不利方面的种种因素,即使考虑到公司三季度业绩同比继续下滑等不利情况,目前数码视讯的股价还是处于明显低估的水平。同时,让技术派一直担心的23.91-25.57缺口已经基本回补,空方继续大肆做空的理由已不复存在。目前大家唯一要做的是坚定自己的信念,逢低买入,不断的买入。
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评论(223)
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四库全输

13-11-25 23:21

0
注意到除董事长一人外,所有高管都是极限减持,
四库全输

13-11-25 23:20

0
2013-11-25 19.11 210 4013.10 中国民族证券有限责任公司北京彩和坊路证券营业部 中国民族证券有限责任公司集安黎明街证券营业部 

新的一波减持开始?
上一波的大宗减持基本已经在高位派发完了,接盘资金,获利丰厚,
这次还敢向上拉??
朱一

13-11-25 18:28

0
数码视讯四屏互动产品——“爱互动”

网融合的大背景下,广电行业正面临IPTV,互联网电视的激烈竞争,传统的广电用户正面临着被瓜分,严重流失的危险。为了增加竞争力,广电运营商需要抓住自己的核心价值—高质量的内容不变,力求在传统的收视方式上寻求突破改变,将单一的电视收视拓展至更多的智能终端来迎合新时代用户收视惯的改变,提高用户满意度,从而增强用户粘度。

  数码视讯四屏互动系统就是基于广播电视有线网络和Wi-Fi无线覆盖两种技术的结合,将传统有线电视网络从固网向无线覆盖延伸,服务从单一的电视机终端向电脑、手机、Pad等多终端拓展,形成一个新的收视互动平台。

  数码视讯四屏互动系统能为用户带来多终端的完美收视体验,不但将广电传统的直播、点播、时移、回看等功能平移到移动终端上,同时还充分利用移动终端个性化的特点,为用户提供播放记录、播出提醒、收视队列等个性化收视功能。同时,四屏互动系统利用家庭及公共场所的Wi-Fi覆盖,打破用户收视的时空限制,用户可以在任何时间、任何地点享受运营商提供的高品质收视服务。
四屏互动系统还为用户在多屏间提供丰富的互动功能。用户可以在多屏间进行媒体资源(视频、音频、图片等)的流畅切换,也可以将移动终端作为新型遥控器,充分利用移动终端图形显示与语音的功能,对电视进行快捷控制,抛弃传统机顶盒遥控器的复杂操作。用户在多屏收视的同时,还可以对节目内容进行评论,将精彩的节目内容与亲朋好友分享。

  下面就对数码视讯四屏互动产品的系统特点优势做一个详细的介绍

  特点优势一:全终端的支持覆盖
  四屏互动的基本要求就是面向多种类的,多样化的,且不同操作系统的终端。数码视讯的四屏互动系统以浏览器或客户端的呈现方式,覆盖支持的终端囊括了, 电脑,手机,平板电脑等。并且对不同的终端操作系统也做了定制性的开发及适配,支持所有主流的操作系统包括Andriod, IOS, WP8等。数码视讯还拥有专业的终端软件开发及测试队伍,并且长期持续的对市场上新出现的系统及终端做及时的更新适配,保证不同用户,不同终端的无差别业务享受,提高广电运营商的业务覆盖能力。 
  特点优势二:完整及个性化的收视业务
  数码视讯四屏互动系统提供包括,直播,点播,时移回看,离线收视,节目指南推荐等全方位的收视功能。直播功能支持电视上所有的直播频道,并且支持直播节目的随时暂停及续播。除了直播外,还提供支持海量视频内容的点播功能,人性化的分类,搜索,推荐系统更方便用户的使用,并且可以在播放过程中随时的暂停,开始,快进,快退。时移回看功能让你随时追看错过的精彩节目。在没有网络的情况下,数码视讯的四屏互动系统还提供离线收视的功能,让你在户外,在旅途中,在任意地方都可以享受视频带给你的快乐。所有视频播放功能都支持针对不同网络情况的多码率自适应,为用户提供流畅的观看体验。除了完整的收视业务,数码视讯四屏互动系统还为每一个用户提供节目收藏,播放记录,播出提醒,收视队列,收视信息云同步等个性化的功能。 

  特点优势三:用户体验极致的交互操作
  数码视讯的四屏互动系统,不仅仅只提供多屏的收视功能,还有用户体验极致的跨屏交互操作功能。首先,通过在移动终端上的简单的切拉屏指令操作不仅可以让大屏的内容到小屏上来,还可以让小屏的内容到大屏上去。其次,移动终端可以作为机顶盒的遥控器完成控制功能。数码视讯四屏互动系统的终端遥控器设计充分利用移动终端触屏的特点,在尊重移动终端用户对其上应用一贯的操作惯的同时,还保证了遥控器的直观性和易用性。支持图标模式,传统按键模式以及触屏滑动模式,并且还支持语音指令识别功能自动完成换台操作。除此之外,甩图功能可以让你把移动终端上的照片随时放到电视屏幕上与家人朋友分享,数码视讯四屏互动系统还支持DLNA, Mirrocast等多种协议,真正以机顶盒为中心,建立一个家庭多媒体分享中心。 

  特点优势四:社交化,娱乐化
  数码视讯四屏互动系统,在用户观看电视的同时,还可以提供丰富的社交,娱乐功能。通过微博分享,用户可以随时将自己正在收看的内容和信息发布给自己的好友。用户还可以在观看节目的时候,直接参与节目的现场评论,与所有观众一起互动,增添了收视的趣味。除此之外,用户在大屏观看节目的同时,还可以通过伴侣屏的方式,同步在小屏上获得节目的相关信息,比如用户可以获得正在播放的一场足球比赛的运动员信息,或者正在播放的“非诚勿扰”的女嘉宾联系方式。数码视讯四屏互动系统还支持好友圈子管理,与你的朋友们保持联系,打造真正属于自己的视友圈。

  特点优势五:一站式的平台建设
  数码视讯四屏互动系统采用端到端平台化的构架。其具有全套的运营支撑功能包括用户管理,内容管理,业务运营管理,以及认证鉴权管理等。还可支持智能广告,用户行为分析,电视支付等更多业务的引入,并且通过规范化的接口还可进行第三方CP/SP的接入。数码视讯四屏互动系统符合OTT平台的搭建理念,为广电运营商在网络视频时代抢占先机。

  特点优势六:成熟的可落地商用方案
  数码视讯的四屏互动系统是一套真正能够落地的商用方案。已于去年7月及今年4月正式分别在广东省网,湖南省网正式上线。其产品已经具有成熟的模型,同时也积累了丰富的运维经验。并且在落地搭建过程中还拥有了大量的集成经验,已与多家VOD, 中间件及机顶盒厂商完成了对接工作,可以为运营商进行快速的部署。数码视讯四屏互动系统充分利用了其产品的扩展性,打造运营商的新平台。

  结语
  数码视讯通过在广电领域多年的行业经验,推出了真正符合运营商需求的四屏互动系统,并成功在广东,湖南上线商用。其产品兼容性强,业务面广,真正做到任何终端,任何时间,任何地点,享受任何业务。通过用户体验极致的交互操作系统,以及社交化的业务扩展,让用户打破了传统“看”电视的模式,真正做到了“用”电视,“玩”电视。
朱一

13-11-25 18:24

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超光网技术是三网融合端口技术 

把3G信号、WiFi信号和有线电视信号同时接入室内,完成室内的高速宽带覆盖。充分利用现有网络资源,为用户提供宽带、语音、CATV等多业务接入。具有高带宽、统一网管、网络改造成本低、保护原有投资、网络改造速度快等优点
1>高带宽:完全可以解决百兆入户问题;
2、负载均衡:根据终端数量、通道利用率等策略动态调整资源分配;
3、业务QoS管理:硬件QoS并采用服务流机制,实现业务识别、业务限流、优先级 对应;
4、语音服务:支持Packetcable协议;
5、网络适应性强:缩小覆盖范围,减少汇聚噪声,芯片提升抗噪能力;
6、智能化管理:设备即插即用,智能配置,方便设备调试维护;
7、强大的网管功能:光铜一体,实现EPON和DOCSIS的统一管理;
8、终端兼容:实现终端任意选择部署,兼容Docsis 2.0/3.0标准;
9、前端兼容:兼容原有DOCSIS Provision系统,原有DOCSIS网管系统;
10、光纤无需延伸:减小了施工难度最大的光纤改造,节约了人力、物力及宝贵的时间

是种融合技术,与移动4G,联通,电信都不冲突
以律律己

13-11-25 17:44

0
移动不是已经合并铁通了,再入广电不可能吧。
[引用原文已无法访问]
张小新

13-11-25 17:29

0
这个股最大的问题就是大小非,当初的成本比较低,已经大幅盈利状态,出货就比较积极。
hcquan

13-11-25 17:24

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有大宗呀,难怪不涨
stevenxia

13-11-25 16:55

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2013-11-25   300079   数码视讯  19.11  210.00  4013.10  中国民族证券有限责任公司北京彩和坊路证券营业部  中国民族证券有限责任公司集安黎明街证券营业部
zls999

13-11-25 14:23

0
市场上走势如此低迷,是不是机构看到了我们没有看到的地方?
张小新

13-11-24 19:26

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数码视讯确实是行业内实力最强,其它几个烂摆地摊的根本不要提,没可比性。中长期必然显著拉开差距。我对这个行业很了解。
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