13年二季度投资策略

手游 仍持仓一只，其他品种减持较多，模式和轮胎板块类似 ---短期想法是将资金 逐步调入另外两大板块
前期的能源革命 受益股 再次关注。
四川地震题材 下午趁急跌适当建仓，博取短差

午后 抛空 除6469外 其他建仓轮胎、橡胶类标的，留少量风神。
流出资金 布局 近期活跃、回调充分的板块。
H7N9达安 低吸高抛，适当仓位---保持对这一板块的关注。

2013-04-12*ST赣能( 000899 )预计一季度盈利增长10倍左右
  *ST赣能（000899）周四盘后发布公告，公司预计一季度盈利增长9.31倍-10.65倍，为1.15亿-1.3亿元。
  公司指出，业绩增长的主要原因一是本期公司所属火电厂燃煤价格下降，所属火电厂毛利率大幅提升；二是由于盈利能力的增强，公司加大了对银行借款的归还，公司本期财务费用较上年同期有所降低。
点评：赣能的小宇宙爆发，仅7-8亿的季度营收支撑了0.2元每股业绩，大股东、上市公司较注意市场形象，对业绩较呵护。

2012年度  每季数据  ｜
｜  ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜净利润(万元)｜占年度比重(％)｜
｜ 一季度 ｜  76234.77｜  29.66  ｜  1115.89  ｜  6.77  ｜
｜ 二季度 ｜  54231.31｜  21.10  ｜  6339.62  ｜  38.44  ｜
｜ 三季度 ｜  66127.88｜  25.73  ｜  4326.09  ｜  26.23  ｜
｜ 四季度 ｜  60411.89｜  23.51  ｜  4709.88  ｜  28.56  ｜
0899赣能  利润构成与盈利能力（股本6.46亿）
｜财务指标(单位)  ｜2012-12-31｜2011-12-31｜2010-12-31｜2009-12-31｜
｜业务收入(万元)  ｜ 257005.85｜ 258960.55｜ 205691.36｜ 216789.
｜管理费用(万元)  ｜  5471.72｜  4964.40｜  5006.18  ｜  4843.94｜
｜财务费用(万元)  ｜  32738.53｜  31407.67｜  26077.93 ｜  27750.44｜

以下是另一家火电上市公司数据（12年面临特殊情况，13年基本不会存在。市场是以 投资理解肤浅的人为主）
 2012年  ｜
｜ 一季度 ｜  208790.81｜  29.09  ｜  -1872.91 ｜  -22.13  ｜
｜ 二季度 ｜  135807.92｜  18.92  ｜  -8790.81 ｜  -103.89 ｜  当期水电满发 没能按原计划送出，就地消化 挤占火电额度
｜ 三季度 ｜  190507.29｜  26.54  ｜  1177.36 ｜  13.91  ｜  
｜ 四季度 ｜  182682.43｜  25.45  ｜  17947.76｜  212.11 ｜

  财务指标  ｜2012-12-31｜2011-12-31｜2010-12-31｜2009-12-31｜
｜业务收入(万元)｜ 717788.44｜ 790760.31｜ 727601.43｜ 585047.02｜
｜经营费用(万元)  ｜  318.89 ｜  339.09  ｜  494.57 ｜  116.59  ｜
｜管理费用(万元)  ｜  9159.23｜  7731.72 ｜  4541.36 ｜  2942.66  ｜
｜财务费用(万元)  ｜  62247.35｜  66088.09｜  55269.79｜  49783.61 ｜

财务费用下降（除煤价确定走熊以外，火电企业费用下降终会宇宙爆发,这一点多数人不够重视)、每股电力收入----动态可塑性而言，后一家潜力大，但实际操作 尽量低吸，因控盘主力 操作却乏一定前瞻性，边走边看的消极心态。跟盘的策略，现有资金多参与其他热门板块，获利资金分期、分批中线心态介入。

轮胎类个股前期建仓较急，今日拉高 部分品种顺势减持，双钱、黔轮胎、风神，其他如三力士等，中线关注 短线减仓。
互联 网络类积极参与补涨品种，连续拔高股 不断减持。
题材妖股6228 主力完全沉迷自我表现，不参与 但欣赏其胆大妄为，思考其炒作的内在逻辑。

前期热衷的崇明岛板块再度起飞，短期无法判断行情大小，9.4附近先减持部分。
火电，如果你炒港股的话，一定感受不同---火电板块得到疯抄 ，而A股缺乏精神领袖，板块相对平静。
业绩低价地产股 又到战略建仓的时间---对付延迟启动的个股，根据自身资金量设定的筹码，持有半仓 另半仓反复低吸高抛

减持部分 手游小盘股，不排除个别品种股价仍然疯狂。

300315  掌趣科技  54.45元，股本1.63亿/一季报0.10
考虑动网先锋的并购，公司2013-2015 年EPS 分别为0.98、1.40、1.85 元，当前股价对应PE 分别为55、36、29 倍。看好公司内生增长受益于移动互联网和页面游戏高速增长的行业趋势；同时业内首家上市公司，将借力资本市场加速外延发展，整合业内优质资源，进一步提升行业地位。

002148  北纬通信  22.50元，股本1.13亿/一季报0.09
参与移动转售业务试点牌照申请，获得资质公司将成为虚拟运营商，提升传统增值业务盈利能力。 预计2013/14/15年EPS分别0.55/0.76/0.97元，对应当前股价PE分别为40、30、23倍。
手游打开高速增长空间，代理大掌门现在提升业务弹性。通过代理和自研切入手游行业，处于爆发式增长期。旗下品牌“蜂巢游戏”代理最火的“大掌门”游戏取得非常成功，每月贡献300万，月收入将持续上升，预计全年贡献超过5000万。自研手游项目充足，“末日之光OL”、“红羽天下”等多款手游已于3月份上线，有望复制大掌门经验提升业绩。 

300052  中青宝  12.5元  股本1.3亿/一季报0.03
2013年第一季度归属于上市公司股东的净利润盈利376万元-430万元，比上年同期增长106.46%-136.11%。

就操作原则而言，手游板块的 300052 中青宝 今日应高抛， 300315   稍减持但仍可持有部分， 002148 持筹观望。
抗癌的 600851 海欣 顽强上攻，多看，低位关注同板块品种
热门板块的龙头炒作，股价上升幅度 通常超过市场预期，分批兑现较好

6.6-6.8元分批兑现0899，股价仍有拉高动能，基本面不值得长期守候，低吸其他火电潜力。
手机互联运用， 300315 延续高位强势，显示这一板块中期走牛 已得到大众认同，布局同类品种。
医药中抗癌症药物类群体炒作，多数无厘头盈利前景摇摇无期， 600200 走出拉高行情， 接下来并不乐观，多看少动。
地产股 短期 同样 多看少动

电力、火电  受益上游煤炭下跌  不同于  轮胎类产业 受益天胶下跌，前者是垄断公用事业，后者是充分竞争的产业
也就是说 火电  即使存在暴利，其他企业也不能进入。后者 行业利润大增  会让更多的企业冲进去 分一杯羹，高利润持续性 不太好。

把握投机与投资，需综合考量。 短线 还是 中线，要分清楚 。

黔轮胎 一季报偏低，二季报应不错，股价短线缺乏上行动力，中线在5元下方可适当关注。
中小板 上游产品为橡胶的公司有几家，可以关注。

火电类 股价短期走势最流畅的是0899赣能，公司每股发电量低，但大股东在尽全力做高业绩，通过减低财务费用等手段，这类公司短线值得炒作，但注意中线空间不大。12年沿海的火电代表0531恒运 有一定表现，13年仍可以期待 版块中走出牛股。
手机运用类 继续高歌猛进， 300315 、 300104 、 002148 、0536