远离市场喧嚣——价值投机实践帖

煤制烯烃和煤制天然气

[引用原文已无法访问]

  前天下午参加了国泰君安中期策略会煤化工行业的专场，得到的主要信息和个人的看法如下：
1.  目前获批的拿到路条的项目不少，这些项目肯定会搞的，所以从投资角度，今年下半年煤化工的订单确实可能会爆发，整一下没什么问题。
2.  主要发展方向应该是煤制烯烃和煤制天然气，这两个下游缺口比较大，煤制油短期不会有太大的发展，煤制乙二醇和煤制芳烃属于比较小众的方向，而且尚不能达到稳定运行，从这个角度看，中国化学比东华科技好。
3.  煤制天然气定位是对气源的辅助补充手段，按照规划是提供全部气源需求的20%，目前比较靠谱的项目合计规划是684亿立方米/年。
4.  耗水量大的问题，没法解决，目前制一吨产品需要10吨水，未来搞密闭循环的话会下降到5吨左右，一个地区能发展多少煤化工项目取决于水资源承载力，这个瓶颈我觉得本质上没法突破，煤化工长期而言不太可能大规模搞，有序的批一些上马一些还是可以的。
5.  碳税问题，环保税法明确把碳税纳入了，但何时开征还不清楚，煤化工项目碳排放量是非常惊人的，如果正式征收碳税对整个行业是毁灭性的，而碳固定的成本也很高，固定一吨碳成本在70-80元。

预祝老人手术成功，尽快康复。
国泰君安中期策略会的煤化工专场，行业的长期不确定性比之前的预期要高很多。这个兄能够详细说说么。

祝福老人家身体早日康复，健康顺利。

衷心祝福你父亲顺利安康！

祝福老人家身体早日康复，健康顺利。

常常来看帖。所以一起祝福一下。

祝老人早日康复！

希望你父亲手术成功。

祝福！