无主题贴

苹果新品预计8、9 月出货；三星S4 缺货美国延时上市苹果：从业界了解的情况来看，苹果iPhone5S 及低成本iPhone 有望分别于8、9 月推出，低成本iPhone 拉货力道可能较强劲，并且在iPhone5S新机带动下，预计iPhone 三季度出货量有望从Q2 约3000-3100 万台拉升至4600-5400 万台，环比提升约50%以上，苹果供应链预计6 月份左右开始拉货，看好苹果供应链Q2 末和Q3 的业绩表现。

电子行业：景气回升 关注成长确定的子行业
景气回升，持续性待观察

　　进入四月份以来，由于受累于一季度经济增长不及预期，大盘在四月份以来出现较大下滑，电子类股票出同步出现了小幅的震荡回调，前期强势股纷纷领跌。虽然一季度整个行业景气相对于去年同期有一个明显的上升，但是否能够持续下去还有待观察，近期发布的新产品依然是我们关注的重点。
首先，重磅的谷歌眼镜首批2000 部开发者版本在4 月16 日全球出货，从此智能眼镜不再只是概念产品，穿戴式智能终端正式登上历史舞台。其次，三星Galaxy S4 旗舰手机在4 月底开启了全球范围内的销售。由于三星在新款手机方面备货充足，实体零售、网络零售、运营商等诸多渠道的新款手机销售全面铺开。S4 手机在国内的销售正好赶上了五一消费旺季，所以该款手机为接下来的电子消费旺季开了一个好头，未来很有可能有超预期的销售表现。
从 4 月份获得的行业数据上看，半导体订单出货比的回升、面板出货量的上升表明行业景气在回暖，但这种回暖并不踏实，因为消费者信心指数、面板价格、半导体订单需求量、一季度电脑出货量等指标还在下滑，我们将密切观察下个月的行业表现。

　　本月月报我们将重点关注 LCOS 显示技术的发展情况，通过对LCOS 企业实地访谈以及行业资料的整理，我们力图对LCOS 技术产品、市场需求、行业格局以及产业链受益情况有一个较为全面的了解。

　　投资逻辑：关注成长比较确定的子行业

　　由于存在诸多不确定性，我们依然维持对整个行业的“中性”评级，建议投资者重点关注成长比较确定的子行业：在电子企业制造工艺升级过程中，先进自动化设备必不可少，大族激光(行情 股吧 买卖点)虽一季报表现欠佳，但长期成长性值得看好；同时在三星、华为、中兴等品牌智能终端旺销的前提下，连接器厂商长盈精密(行情 股吧 买卖点)及电声器件龙头歌尔声学(行情 股吧 买卖点)的前景可期；而在国内LED 市场订单饱满以及LED 照明产品逐渐被用户接纳的时刻，我们看好电源企业茂硕电源(行情 股吧 买卖点)及背光封装龙头聚飞光电(行情 股吧 买卖点)。

大族的增长并不明朗，长期投资主要看复合增长率，但大族的增长很不确定，毛利率和净资产收益率可以，继续观察吧
[引用原文已无法访问]

从跟帖看，主力已经被散户洗出去了，大族没戏了。

茅台兄最新已将大族评为回避级别，中短期不确定，与其参与盘整，何不将主动性抓在手上。在最新选出的公司中选出确定性机会个股不是更好。

处于收益状态时，大部分人往往会小心翼翼、厌恶风险、喜欢见好就收，害怕失去已有的利润。
  这种现象可以叫做“确定效应”，即处于收益状态时，大部分人都是风险的厌恶者。
  这种“确定性效应”表现在投资行为上就是投资者有强烈的获利了结倾向，喜欢将正在赚钱的股票卖出。
  在股市中，有一种普遍的“卖出效应”，也就是投资者卖出获利股票的意向，要远远大于卖出亏损股票的意向。
  所以，很难有人能吃到9个板的，除非连续9个一字板。
  所以，你必须坚信某些东西，否则再好的机会也永远与你无缘。 
  牛股谁都买过，但为何还是放弃了？
  因为不确定，因为没有把握，因为没信心。
  为何会没信心？ 
  因为在没涨结束之前永远都是未知数。
  那么信心来自于什么呢？来自于于某种必然性的确知。
  太阳明日必然是东方升起，你一定很确定，你一定很自信，因为你从未怀疑过自己这个判断。
  所以，要想在投资领域获得成就，你必须相信一些东西，你就它叫“缘分”吧。

茅台兄看好的股很早以前有宜华木业，但当时朋友反对，早早卖出，后来短时间涨一倍。丽珠集团和华润都提早卖出，后来涨了不少，现在的大族有不少展望的地方，给予120亿的估值太低了，我愿在200亿或是300亿的地方等待，市场先生有时给情绪化的先生，但我们不能紧跟它。

茅台03老师新进的股票能否在本帖公布一下？要不这个无主题帖成了一个大族的专帖了。

互相交流，沟通，学！

孤星兄投资操作逻辑清晰，确实有一定思路。学了！

买卖股票的根据不在于我们的投资标的是不是一个好公司，而在于买卖的逻辑是否出现，内生的变化或外在因素的变化，比如公司增速提升，导致业绩和估值的双击，可以成为一个重要买点，这构成一个买入逻辑。反之则是一个卖出逻辑。好公司大把都是，但只有好公司的一些逻辑发生变化的时候，才是我们买入或者卖出。甚至一些不好的公司，如果有重大逻辑出现，也可以买入卖出或者赚到钱。现在的市场越来越浮躁，我们可以用3-5年看公司，看行业，看发展，这是我们选择标的的逻辑。但市场上炒作一只股票可能就3-6个月，一般也不超过一年的时间。3年的演变或者逻辑，6个月吵完。而且一些逻辑变化的太快，如去年的二线白酒，上半年风光无限，现半年血肉成河。激光不怀疑还是个好的标的或者公司，但中短期卖出的逻辑出现，这也不容置疑。个人观点，呵呵。