无主题贴

崩盘了

美联储的逐步退出QE的预期掩盖了一个更强烈的预期，这就是中国经济下滑
中国金融市场流动性短缺已经是造成全球股市暴跌的原因之一，那么，如果中国经济严重减速，会对全球经济造成什么影响呢？我以为，对欧洲影响最大！首先是豪华车、奢侈品市场将出现严重萧条，中国的产能过剩将转移到欧洲，随后是留学生减少，债券购买的减少，欧洲金融市场的虚假繁荣将随着泡沫蒸发而突然间消失！欧元英镑包括瑞郎，将成为未来下跌最大的货币板块！现在是，美联储咳嗽，中国感冒，未来是中国感冒，全球发烧，欧元区可能要住院打点滴了。还有日本，也是重灾区之一。如果中国经济放缓，资金撤出，亚洲将首当其冲，因为日本债券市场将首当其冲——中国会大量卖出日本债券以收回流动性。我相信，中国一旦咳嗽，日本也将气喘。未来，美联储如果真的实施紧缩计划，很可能造成资金回流，人民币汇率出现大幅度波动，包括股市长期走熊。日元将成为震荡幅度最大的货币！由于未来一段时间人民币升值趋势将暂时结束，很可能伴随外汇占款急剧下降，外资流出的全球流动性大逆转。说白了，人民币贬值是一个非常强烈的信号，它将引领非美货币继续下跌，第二波下跌。

下跌的主因不在大族和武商，而是股市资金链出了问题，技术面和基本面显得无能为力了，

在指数走烂的时刻，我们在回忆下为啥买大族？大族明年的增长在哪里？
今年高端智能机的金属外壳有标配的倾向。
1、看到HTC ONE在美国卖到前三（500万部），大家都喜欢他的金属壳，它的wp手机也要采用金属外壳，HTC 也从大族买设备。
2、lumia925也是金属外壳。
3、三星的塑料壳，被指为低端，如果他想继续保持高端低位就要在S5上采用金属外壳。否则苹果真出塑料壳低端手机2600元，三星怎么维持目前的价格。目前的消息看它在S4上开始减产，为下一代推出做准备。（适应市场，随着竞争激烈，每代主打机生命周期在缩短）

我觉得明年苹果换代，三星S5传闻换金属机壳都是很大的亮点，会带来小功率设备销售额的增长。
大族的CNC设备已经开始销售。看公司股东大会的答问今年是3亿。
公司CNC是和西门子合作研发的，为富士康做配套用，价格30万左右，目前产能200台/月。
明年数控机床这块可能卖的更多。按照不扩产的产能看大概8亿。

明年业绩肯定会激增，现在这个价格割肉可惜吧，我觉得能忍耐的一定能看到彩虹。

其实茅台兄在4.26贴中就提示：大族一季报失望肯定有，即便后面仍然如公司释放的积极信息一样乐观发展，中间过程也势必会延长并增加一些不确定。中期的走势会不明朗，赔率也降低了很多。那么在二次上升途中就要有意识的减半仓位，降低成本。这样对投资心态有好处。

跌得过分了
没理由的

为什么说未来电商比实体店还难？实体店更多的是体验和个性化商品及服务，人们追求的不仅仅是价格，再加上很多餐饮娱乐方面的配套，线下店只要选址好还是比较容易活得，毕竟有方便和享受的功能，门店是稀缺资源；但电商主要是标准商品，比价是主要因素，品牌忠诚度很低，毛利越打越低，促销越来越力度大

也就是跌过头了，其实人们最担心的还是电商的冲击，但是摩尔城及其综合体就是当成商业地产收租金也会有一定的成长。

大盘受宏观经济外在因素及市场内在因素综合影响走弱，跟帖交流的人少了许多。周末闲时复读了茅台兄《谈谈丽珠》帖子，与鄂武商进行投资逻辑比较后，个人浅显思考：
一、当年茅台兄投丽珠是以静态低估逻辑为出发点，结合行业、企业（隐形）成长性的认识来辨别投资赔率。事实证明：价格始终围绕价值运动，并最终服从于价值。丽珠也从20之下被召回40一线。（当时市场表象是以医药为热点）
二、投鄂武商也以静态分析和估值角度去思考，并以中线的角度持有。其赔率会是怎样呢？
  目前市场对经济复苏放缓，商业零售人工、租金成本费用不断上涨极大挤压利润水平；市场竞争加剧，电商搅局、关联公司（中商、中百）同质化竞争；股权之争、武广权益能否收回、新项目投资资金需求压力等持谨慎态度。
  以上种种担忧，我的理解是：商业零售受经济以及人工成本压力在估值上已得到充分体现，为我们提供一定的安全边际机会，武商自有物业占比80%，先进业态满足不同消费群体。人工成本是大家都面临的，羊毛长在羊身上的道理大家心知肚明，不必担忧。2013.10仙桃店开业，2014-2015青山、黄石店开业为公司提供可喜的展望，还是有一定的成长性逻辑存在。
  电商的影响有限。并不能替代人们精神层面的消费需求，难以满足消费者“一站式”多元化体验消费需求。武商作为湖北省商业龙头，在武汉有举足轻重的地位，背靠国资委，交通便利，有一定的地缘优势。最重要的是有后续产品开发，产业链整合的需求在加强，进行资产重组可能性。
  股权之争将在年底董事会换届进入解决之窗。至于后续项目资金压力，我想高管不会坐而待毙，必将通过自身经营积累、银行贷款等方式满足项目需求。今年股东大会不分红的举措或许还有一些是从大局观角度考虑的意图呢。正如公司所说处于新五年发展规划关键时期，需要大量资金支持的味道在。
个人浅显认识，不足之处望各位高人指点。谢谢。

问题的关键是美国经济，美圆要中长期走强，维护美圆号令天下的地位，其余的都是浮云，顺之则昌，逆之则亡，乃大道