1
CNC新品发布,定位于消费电子市场,性价比领先行业。公司于28日在深圳国际机床展上发布CNC(数控机床)新品,主要面向消费电子市场,如手机、平板等终端结构件的加工制造等,直接客户包括绿点、富士康等代工厂,最终客户包括苹果、三星等。公司在核心数控系统与西门子战略合作,设备性能紧跟国际一流厂商,而价格仅为30-40万,相对竞争对手便宜30-40%。
智能终端升级以及自动化提升带动CNC需求。近年来智能终端升级引发了生产技术变革,尤其是高端机型对精密金属结构件的需求提升,推动富士康、可成、日腾、绿点等厂商大力投入CNC产能建设,据调研仅是大陆主要结构件厂/组装厂每年CNC需求接近2万台,规模超过50亿。
进口替代空间可观,公司CNC销售即望突破。目前富士康、绿点等厂商主要采购日本法兰克、马扎克以及部分台湾CNC厂商的设备,我们认为大族的竞争优势主要在于强有力的集成能力、与激光设备协同效应,高性价比以及本土化优质服务。公司当前在绿点等厂商的新品认证顺利,且CNC装配产线正逐步到位,二季度末单月产能可望达到200-300台,并将视市场情况做进一步扩产,我们判断大族CNC全年销售有望达3亿元以上,毛利率望达40%。
公司原有业务向好,新增业务弹性较大。受益于激光加工及自动化需求提升,三星等新客户顺利拓展,公司今年小功率激光设备将稳步增长,而大功率激光切割焊接与PCB设备将有较大向上弹性。而新品方面,光学量测今年仍望再现高增长,而CNC则成为黑马业务带来业绩超预期因素。
维持强烈推荐,上调目标价至16元。基于一季度以来公司较好的接单状况,以及CNC业务带来的业绩弹性,我们认为主业做到30-40%增长应较为确定。
不考虑可能的投资收益,我们保守预测,上调13/14年主业EPS至0.65/0.85元,对应当前股价仅为19/14倍,上调目标价至16元,相当于13年25倍PE,随着业务进度逐步确定,后续业绩继续上调概率仍较大,维持强烈推荐!风险提示:宏观经济复苏不及预期,新业务拓展风险。
0
就怕政府对苹果就像对GOOGLE一样，虽然激光不全是苹果，但肯定会有阵痛。
0
不待扬鞭自奋蹄，进取的公司，赞。只是巿场还没有给出一个合理估价。
0
人民日报天天批苹果。
对苹果来说，更大的风险在于遭官方媒体痛批释放出北京可能拿其开刀的信号。虽然目前尚无具体迹象表明情况是这样，但此前已经有过一些令人不愉快的先例。
0
新产品很多嘛，公司的发展趋势是蛮好的。
0
大族激光发布新型CNC高速钻铣攻牙中心机2013-03-29 10:57:35 文章来源：大族激光
据OFweek激光网2013年3月29日讯——深圳市大族激光科技股份有限公司于三月二十八日在深圳市会展中心举行新产品发布会 ，副董事长张建群先生率领精密切割产品线总经理宁艳华先生及其 HT 项目研发团队正式对外发表“新世代 CNC 高速钻铣攻牙中心机”研制成功，此产品是大族激光公司与德国西门子(中国)公司首次携手在机床行业合作开发，经过六个月研究开发及严格测试结果，于三月份正式全面投产，估计每月产能约 300 台。
大族激光秉持着扩大对客户服务之信念，及对于激光的高精度要求精神毅然投入机床产业，在高端机床市场上能与国外机床互相比较，根据市场调研结果表示，新世代 CNC 高速钻铣攻牙中心机之性价比是目前国内最高，IT 代工产业及汽机车产业反应非常热烈。未来大族激光在高端机床产业将占有相当大影响力，高性价比新世代机床将就此诞生。
大族激光新世代CN 高速钻铣攻牙中心机
发布会现场
大族激光与西门子签约仪式
0
@我乖乖的牛[引用原文已无法访问],请问：(X2-X1)/(X1-X2).应该有误吧，请指教我乖乖的牛
0
你的公式不正确呀，赔率=(X2-X1)/(X1-X2），赔率为负数，还想赚钱吗？呵呵
[引用原文已无法访问]
1
几天没来看发现还闹了点小误会。我发帖时候的“楼上”还是股友“我乖乖的牛啊”，没想到因为我手慢，中间插了一个回帖，等我发出来后楼上就换人了，没来得及更正，我的回帖不是针对你说的。
@Gladiator
你理解的很正确，我没什么要补充的
@我乖乖的牛啊 消费行业虽然是相对强项，但暂时机会不明朗，只好先在它处找食了，人要遵循能力圈但也别过于局限自己，凡事有度为好。
@浪人情哥
茅台03
174
评论(1708)
收藏
展开
