赢在春天

滨江好像有异动，需继续观察

一种强势调整形态
  最早的时候在上工申贝 上发现，在2008年调整时呈现较大的波浪，触底后涨幅惊人。
  前年在欧菲光 调整的过程中出现，去年一飞冲天
  滨江本次调整虽然幅度、时间无法与上面提到的个股相同比伦，在如此小的整体下跌幅度内，走出相对而言很大的子浪波动，是其历史上没有的，感觉是有料的原因。

一种强势调整形态
最早的时候在上工申贝上发现，在2008年调整时呈现较大的波浪，触底后涨幅惊人。
前年在欧菲光调整的过程中出现，去年一飞冲天
滨江本次调整虽然幅度、时间无法与上面提到的个股相同比伦，但在如此小整体幅度却走出如此每一小波相比很大的波动，是其历史上没有的，感觉是有料的原因。

048摸到了60天线，地产板块调得差不多了。当然年前资金紧张，仍有可能像去年那样在60天线上下待一段时间等20周线上来。

周末随笔：寻找有Reality和 Dream的公司------------关于利基与发展
一个人经济条件极差，它若有非常宏伟的梦想，他的前途也许不错，但也许很糟------不确定很大。
一个人如果有足够的经济条件，再有适当的梦想，那么他的前途美好将是大概率事件。
一个人尽管经济条件很好，但每天无所事事没有梦想，他的未来也就这样了，或许会更差。
一家公司也是这样：
天士力拥有极好的独家产品使每一年都能过得不错，不论通胀还是通缩，更棒的是他还拥有国内一流的研发能力，未来还会搞出别家无法搞出的独家新产品，所以它是好公司。
恒瑞也很努力，关起门来在国内也算是西药行业牛B哄哄的角色，遗憾的是西药不是我们的特长，比起美、德、法的大公司就是连小兄弟都算不上了，所以未来尽管还凑和，但未来不断光明。
康缘拥有独家产品，同时拥有极强的中药现代化研发能力，所以他的未来也会很不错。
同仁堂有很多独家产品，但受制于体制，无法开发出更多的独家产品，所以他会略逊一筹。
中药之所以不错是因为没有人跟我们竞争，美国不行，还有谁敢挑战我们？
泰和新材的氨纶是周期产品，也是公司的利基所在，芳纶是公司的梦想所在，它的未来是其他氨纶企业所不能并论的。
科达的陶瓷设备是国内第一，甚至是绝对垄断，构成公司的利基，买来的煤气化炉子技术经过6、7年的改进、推广，赶上清洁能源的好光景，这是他的梦想所在。
秦川发展的产品随行业资本性支出周期性起落，没有看出他有什么高人一筹的产品，所以他是个只有利基的公司，像浮萍一样潮涨潮落。
尽管白酒行业遇到了困难，但我坚信行业依旧是稳定增长的具有良好生意模式的行业，未来优势企业仍旧会不断发展。

新闻又说稻子、小麦最低收购价比去年提升7-10%。事实上最近一个月基础食品价格上涨了10%以上。
农产品中的小麦、大米、玉米、全面上涨，未来会逐渐传导到其他食品上面，牛肉长得比较猛，羊肉消费量低涨点多数人感觉不到，猪肉由于存栏量较大，估计不会涨太多，但是猪肉的未来空间很大，因为牛肉上去了，价差大了。
新一轮通胀估计目前就是底部。都是钞票惹的祸，没有办法，印钞机老是加班，这个面饼越来越大，需要的水也越来越多，灌吧！

所以，周期股确实不适用用PE估值，在经济复苏阶段，看谁的未来前景更好，才是关键。比如科达就是因为所谓的清洁燃煤技术，吸引了一拨又一波的基金，

基金们根据周期轮动配置资产，目前按时间推算应该已经进入复苏三阶段的第二阶段，按配置该从超配到标配地产，所以地产调整，目前阶段超配品种该是资本品行业，盘面也看到了，我也在关注科达、秦川、中信重工这些资本品的代表，事实上也长得很不错，做短线的可以在资本品行业选质地好点的股搞一搞。
晚周期的化纤中的江南高纤、华峰氨纶也在动作。
这些都表明本次行情确实是经济周期在起作用，尽量回避稳增长行业，在强周期行业从下游到中游，再到上游会轮动的。

我感觉银行这么辣，地产要轮动

[引用原文已无法访问]
顺发的关键在低估值，由于13年增长一般般目前看不算低了，今年的预期基本结束了，它的看点在14年。
看来地产指数的调整动力不小，地产税应该只是个导火索。