28年来最冷冬天，煤炭股迎风飞扬

自2012年11月下旬以来，中国境内先后出现7次大范围冷空气活动，部分地区日最低气温破历史极值。其中东北平均气温零下15.3℃，较往年同期的-11.6℃偏低3.7℃，为近43年来最低，华北平均气温零下7.4℃，较往年同期的-5℃偏低2.4℃，为近42年来最低。全国均值上，成为28年来最冷冬天。

而近日人民网 也加入讨论“集中供暖”话题，焦点所指的南方地区之前也在取暖上进行过不成功的试点。2005年，湖北武汉就启动了“冬暖夏凉”工程。目标是到“十二五”末，集中供热制冷覆盖区域达500平方公里，服务人口160万人。该工程于2008年底完工并开始集中供暖，耗资50亿元。遗憾的是目前该工程仅覆盖约8万人，并且由于能源短缺，仅有两年正常集中供暖。

对此，智盛邀谈的建筑节能、暖通专家指出，北方的供暖不完全是社会福利，民众也要掏钱的，费用一般在每平方米30元人民币左右，一个冬季100平米的房子需要交3000块钱左右的暖气费。而南方也不是想装就装的，集中供暖毕竟是一种集体消费行为，若是达不到一定用户，或者使用周期不长，暖气供应商铁定赔本。从根本上说，还是要回归市场行为。现在的暖气设施分为水暖系统和气暖系统，新兴的家庭或小区也有用发热电缆做电热的。由于水暖系统方向性好，供热持续时间长，所以比气暖系统更常用。，前两种方式更适合稍大规模的集中工程，不管哪种方式，暖气都是要经过长途管道输送的，为了保证热量不在中途过多的流失，对管道的保温、隔热是必须的。而后者目前多用于独立供暖。

梳理一下专家视角后，映射到股市预期上。我们基本可以勾勒出三个方向的受益点，短期看煤炭，中期看符合新能源战略倡导方向的地热设备和发热电缆供应商，供热管道提供商。

下面重点看看煤炭板块短期内面临的机会。
本周秦皇岛港口煤炭库存维持在600万吨附近运行，较前期库存650万吨以上有了明显回落。8日全国将再次迎来降温降雪天气，降温天气或影响港口煤炭运输，能刺激下游电厂日耗增 加。截至2013年1月8日，焦炭综合指数显示为1540.6点，较去年年底焦炭再现上涨势头时回升了3.35个百分点。全国主要城市冶金焦价格来看，十多天来不少地区有明显的涨幅，其中六盘水、太原、唐山等地涨幅均超50元/吨。
1月7日，阳煤集团寺家庄煤矿瓦斯爆炸，目前导致7人遇难。今日传出消息，李小鹏代表山西省政府宣布，根据当前安全生产形势，责令阳煤集团、潞安天脊煤化工集团全面停产整顿，在深入开展百日安全生产活动的基础上，全面进行安全生产大排查，逐一检查验收合格后，方可复产。
山西占据了全国焦煤肥煤产能的30%-40%，占无烟煤产能的20%，同时又是全国主要的焦煤和无烟煤的增量区域，山西的安全监管导致供给减少的同时必将刺激焦煤和无烟煤价格的上涨，此消息刺激区域外的煤炭公司股价在本日尾盘整体拉升。另有券商分析师大胆认为，一季度春节两会在即，除了春运期间运力受限外，污染大事故多发的煤炭行业可能遭遇“政策性限产”。此举对煤炭价格可能反而是一个提振。
另外对于焦炭出口，12月17日国务院关税税则委员会发布的《关于2013年关税实施方案的通知》中，取消了2013年焦炭40%的出口关税，去年年底商务部和海关总署于公布的《2013年出口许可证管理货物目录》则取消了焦炭出口管理配额制。对于出口业务占比大的煤企也是一个静静开始的利好。