13年第四季A股策略_alanwu

alanwu

13-12-17 12:59

0

以往稀土原材料在整个LED荧光粉的制造成本中占据的比例很小，其工艺和技术成本占了很大比例。

但现在所用的黄绿粉，如含Lu的铝酸盐荧光粉，稀土成本占比较大，这种荧光粉性能优越，是高端市场主流产品。铝酸盐荧光粉，含Lu或含Ga的产品，取代原有硅酸盐荧光粉的趋势已确定，不论是照明领域的应用，还是背光显示领域应用。
有研稀土拥有自己稀土原材料的优势，可以非常好的控制产品成本。

作为国内LED荧光粉领先企业，有研稀土通过不断的努力，从技术还是市场占有率都在LED企业中获得了一致认可，特别是在红粉细分市场，国内市场其占有率始终领先；同时在黄绿粉细分市场，已凸显优势。

中国销售LED荧光粉 11年/12年所有国内外企业排名

No.1 美国Intematix
　　美国Intematix，成立于2000 年，公司主要由美国几家大的风投公司投资，总部在美国加州硅谷。股东包括韩国三星、台湾晶元光电等LED知名企业。英特美主要提供硅酸盐荧光粉，红色氮化物荧光粉，绿色非YAG铝酸盐荧光粉，以及高光效YAG荧光粉。

No.2 日本根本特殊化学株式会社

市场占有率2010年前处于冠军，但后来英特美、德国默克(日本丰田合成是其代理商)、德国迪诺等国际型荧光粉企业陆续进军中国大陆市场，特别是中国本土逐渐兴起一批在技术、质量、性能并不逊于国际荧光粉的企业(如有研稀土、中村宇极、上海渭道)后，与英特美的迅速崛起并不断扩大市场份额相比，根本化学的市场开始在走下坡路。不过，根本化学荧光粉业内已经使用惯并且稳定性优良，仍然能保持国内主要供应商之一的地位。

No.3 有研稀土新材料股份有限公司
　　有研稀土是2001年由北京有色金属研究总院作为主发起人对稀土材料国家工程研究中心进行整体改制而设立的股份公司，从事稀土及其相关材料的研究、开发与生产，拥有从稀土矿山到稀土功能材料的完整产业链。有研稀土总部北京，拥有三个控股子公司分别是江苏省国盛稀土有限公司、乐山有研稀土新材料和廊坊关西磁性材料。有研稀土现有员工500余人，硕士以上学历共计43人，申报发明专利110余项。有研稀土属国内LED荧光粉领先企业。该公司属于国内新兴起来的荧光粉企业，无论大功率还是小功率其质量在LED封装行业中已得到认可，并逐渐取代弘大成为某些区域市场的主流。市场覆盖华东、华南等地区。

alanwu

13-12-17 11:21

1

0592中福股价8.0-8.1元区间短线离场，热门自贸区、土改股
火电、染料化工前期高抛后低吸机会。

alanwu

13-12-17 10:08

0

有色研究总院在廊坊开发区建设的有研光电产业基地项目，已建成锗晶体生产线、蓝宝石实验室、光学加工车间并投入使用。截至去年9月底，锗晶体生产线已累计生产产品4.1吨，实现销售收入4800万元；蓝宝石实验室成功拉制出直径300毫米、重达90公斤的大尺寸蓝宝石单晶；光学加工车间创造产品附加值超过100万元，并研制成功某重点武器型号的特种光窗加工技术。
12年9月有研光电已成功制造了大尺寸蓝宝石单晶。
有研硅股募资购买9家交易方旗下的公司股权 有研稀土新材料股份有限公司 85%的股份、有研亿金新材料股份有限公司 95.65%的股份、有研光电新材料有限责任公司96.47%的股权以及有研总院持有的部分机器设备。

蓝宝石产业 2199、6330、6206、0969 、6703、3029，技术含金量不同
行业技术优势明显的央企估值必然上升，国企制度改革的形势下。

6551时代出版、新药上市0597 活跃，前者可反复操作

reebokzxt

13-12-16 19:54

0

安诺其( 300067 )2013年12月5日投资者关系互动主要内容如下：
  　目前公司分散染料及活性染料的产能情况，哪些收购的，占多少股权，达产时间
  情况？
  　答：1、公司产能情况为：分散染料11000吨、活性染料6500吨（2013年7月收购
  江苏永庆化工有限公司80%股权获得）、助剂10000吨（2011年收购浙江华晟化学制品
  有限公司获得，目前本公司持有其100%股权）。
  　2、具体项目建设情况：
  　（1）已建设完成：东营一期项目即染料滤饼5500吨生产项目，已达产；东营二
  期项目年产分散染料5000吨及染料染饼1500吨生产项目，已达产；烟台年产6000吨分
  散染料扩建项目，2012年底公司已将其中3000吨超细纤维用分散染料项目调整至东营
  年产25000吨分散染料扩建项目中，目前剩余3000吨分散染料项目已建设完成，并开
  始试产。
  　（2）正在建设中的项目：东营三期项目即年产分散染料25000吨生产项目于2012
  年年底通过股东大会审议，2013年7月开始建设。

alanwu

13-12-16 10:43

0

上周布局的传媒6551、环保2394、农业6811、玻璃基板6707 获利卖出
苹果蓝宝石主题2617、2199 行情尾声，关注新的标的
城镇化跌停附近低吸今日公布利空个股--物极必反
火电二线蓝筹每日低吸成为常态

reebokzxt

13-12-13 17:18

0

尾盘染料股，异动！

alanwu

13-12-13 10:33

0

蓝宝石市场选择2617继续上攻，2199短期仍处于弱势。
3027华谊回调带动前期活跃的6551下跌，逢低吸纳部分做反弹
染料大盘6352走势强于中盘2440、小盘3067，观察。
雾霾主题，继2126、2256后市场出现新的标的，涉及PM2.5 口罩新材料

alanwu

13-12-12 19:54

0

能在激烈的竞争中脱颖而出的蓝宝石衬底企业，需要具备两方面的特质：(1)采用一体化战略；(2)掌握核心技术。这两方面的特质无疑可为企业从以下两方面提升企业利润水平。
从毛利提升的角度来看，蓝宝石衬底产业各环节的利润附加值情况呈现微笑曲线特点，即长晶环节和图形化处理环节由于技术要求较高而具有较高的附加值，而中间的晶圆切片环节由于工艺相对简单而呈现附加值较低.由于从业时间较短和技术水平有限，我国内地和台湾的绝大多数蓝宝石衬底企业集中于晶圆加工环节。因此通过兼并收购或自行延长产业链实施企业的一体化战略的企业，将无形获得上游和下游环节较高毛利率优势，从而在竞争中占据主动地位。
基于以上分析判断，蓝宝石行业整体底部已过，趋势向好的情况下，建议关注国内A股三安光电、东晶电子、水晶光电。

新兴应用：iPhone引领行业带来大规模潜在市场
　　高硬度的物理属性使蓝宝石具有不易破碎、耐磨损等特性，由于成本较高，一直以来的应用范围局限于军用、航空航天等高端设备的窗口材料及部分奢侈品手机、手表的保护盖。随着近年来蓝宝石生长技术的提升、生长规模的扩大，蓝宝石的价格逐渐下降，具备了大规模普及民用市场的潜质。　　
追随消费者对手机拍照功能需求的不断提高，苹果公司一方面从手机像素内部构件提升性能，另一方面也通过在iPhone5全面使用的高透光性的双抛光蓝宝石作为镜头保护盖来进一步提高音像的清晰性，iPhone5S和iPhone5C继续适用。智能手机行业潮流引领者的苹果公司，其发展方向常成为整个行业转变的风向标,这一创新同样也引起了手机其他厂商的效仿。目前，除苹果外，韩系品牌LG和三星在高阶机种中也先行导入，中国品牌如中兴、华为，台厂宏达电等也处于积极的研发中。除此之外，配合指纹辨识系统使用，适应防刮抗污和高透光性的要求，蓝宝石将是智能手机新产品Home键的最佳材质选择。
　　我们结合智能手机出货量预测数据、主要品牌市占情况及各品牌手机中蓝宝石渗透率情况，首先得出2012-2016年每年使用蓝宝石衬底的智能手机出货量，进而根据单位手机蓝宝石衬底需求量得到每年蓝宝石衬底需求量数据。由保护盖市场带来的蓝宝石衬底需求将在2014年增长超过135%，达2547万片，约占到蓝宝石衬底总需求的一半。智能手机新兴应用持续保持上涨态势，蓝宝石衬底非LED应用将有助于缓解目前供需不平衡状况。

alanwu

13-12-12 13:44

0

三星Galaxy S4  为提升屏幕的抗刮能力，采用康宁最新的第三代大猩猩（Gorilla Glass 3）玻璃面板，抗压力为大猩猩二代的1.5倍，抗刮能力为其3倍。虽然该玻璃面板在抗刮能力上有所提升，但仍无法避免细微刮痕的产生。

Sapphire Glass蓝宝石水晶玻璃  硬度为第三代大猩猩玻璃3倍, 下一代中高端智能手机之必选。
蓝宝石结晶的主要成分为三氧化二铝，工业用蓝宝石是军用车辆用作透明装甲的材料。蓝宝石水晶玻璃的莫氏硬度高达9，仅次于莫氏硬度为10的钻石，更耐用、耐刮擦。而相较于钻石昂贵的售价，蓝宝石水晶玻璃就相对低廉许多。苹果iPhone 5采用的摄像头玻璃就是蓝宝石水晶玻璃材质。
同样尺寸情况下，第三代大猩猩玻璃成本约为3美元，而蓝宝石水晶玻璃的成本30美元.几乎所有主要的智能手机厂商都在考虑使用蓝宝石水晶玻璃，14年将有采用蓝宝石水晶玻璃显示屏的高端智能手机大量发布。随着技术改进，其成本一两年内就将跌破20美元。
人造蓝宝石制造工艺的成熟，这种具备超强防划性能的材质已具备了取代玻璃的潜质。有一天，中高端智能手机屏幕变成了蓝宝石材质，请不要惊讶！

002617 、 002199   蓝宝石主题谁是中期的龙头？2617今日尽显强势，但还不好说~~~

reebokzxt

13-12-11 13:54

0

产能何时释放呢！