百万实盘 中长线价值投资之路

能不能分析一下 600537 的季报，这个未来有没有空间
[引用原文已无法访问]

怎么看现在的东方日升？发错了

对呀，怎么了现在的东方日升

东方日升具有投资价值吗？@kfpanda

更新财务表格

[引用原文已无法访问]兄好:中利目前90亿的市值。以公司的规模值不值这个价？

为什么最近中环股份跌幅这么深？
声明：无意诋毁中环股份。只是写一下我的财务分析。

最近市场的下跌是因为三季报的业绩兑现，看看光伏板块，有的跌得多，有的跌得少，那么能不能同样用业绩兑现的财务视角去分析一下呢？

先上图。选取阳光电源，中环股份，特变电工。三只股都被当做光伏龙头，市值正好是100亿，200亿，300亿的三个档次。

看市值，104亿，205亿，330亿。
看利润，三季报阳光电源净利1.1亿，中环股份4600万，特变电工10亿。
中环股份利润下不如阳光电源，上不如特变电工，倒是市值高的吓人。而且他的利润不只是今年表现不好，前面三年都一直是在1亿上下，相比200亿的市值，利润太低了。

当然，中环股份的吉瓦电站项目和单晶硅扩产项目是有巨大想象空间的，希望接下来这些项目能实实在在体现在公司业绩上。

@moyu821 
阳光电源是整个市场最货真价实的光伏绩优股之一。只要控制好短期的风险，持有这只股是没错的。我也会看市场走向再买回。

阳光电源 三季报研读

(1)业绩持续成长
最近三年营业额6亿，9亿，11亿，三季报营业额12.6亿，超过去年全年。其中三季单季营业额达5亿。
(2)市场指数
市值104亿，流通45亿，动态市盈率69倍。年初以来涨幅268％
(3)机构持股
机构（基金，券商，社保）19家持股5547万股，半年报机构56家持股6061万股。
持股机构数量大幅减少，但是持股数只是微减。看看流通股十大股东，中报第十位持股230万股，三季报第十位持股365万股。说明重仓的机构是在加仓的。
(4)电站业务
酒泉电站EPC项目已经实现利润4亿（合同金额9亿），相当于公司今年营业额的三分之一都是电站业务。货真价实的电站股，而且仅这个合同都还有5亿会逐步记入，业绩有充分的持续性。
(5)财务指标
应收比从55％扩大到70％，一定程度反映公司业务迅速扩张，但仍在可控范围之内。
负债从13亿扩大到15亿，好现象。市场反转，咱们砸锅卖铁借钱买股票，公司也应该砸锅卖铁借钱开拓业务。

卖阳光是你最大的失误