转路过兄12月16日帖子，也欢迎大家多谈些基本面上的东西：
整个TMT板块最近是疲软的，一直作为参照的
东软集团已经破位下行，其它的如
浪潮信息，
浪潮软件，
中国软件也进入调整期，关注的如电商和网络金融概念的
苏宁云商业大幅回落，整个板块客观而言已经出现系统性风险。
当然，也有概念性的如紫光因为云计算机概念而一扫重组核查的低落，但也仅仅是因为事件刺激。
维持之前的判断，25元中枢的价格区间，至30元则对照0.7元业绩是43倍的市盈率，就TMT概念个股而言我认为都是算合理的区间，因为就神州信息的智慧城市而言，前期依旧是硬件建设（系统集成），后期是平台运营，涉及的是信息消费（数据云服务等），移动互联（应用平台）等等相关产业，同类股的回落从炒作心理上会有影响，当然，市场之所以难测，关键还是看具体资金的取向，包括场内筹码抛售意愿，场外资金进场的程度。
如果是长线思维，短线这些利好利空都可以忽略，明年的智慧城市项目进展在今年各种会议政策落实后开春应该就会有各地上马的消息，关键还是看神州信息具体业绩的效果，以及后续的项目是否给市场想象的空间，长期要看平台应用场景的亲民程度，是否吸引大家长期频繁使用（如我认为2.0里面张家港的订车票服务和门诊预约都非常贴地气），而神州信息作为这个平台的技术开发商，把这些所谓的非结构性数据真正融会贯通变成更大的价值，才是这个平台的所期待的，现在需要关注的，
一是上面发布什么样的应用场景，如之前发布在“佛山市民”应用上购便宜，神州信息自己做，做得很粗糙，也包括张家港市民网上的订快餐服务，因为一个应用做出来以后，你需要更强大的运维，诸如数据收集和更新，商户的筛选等等，显然神州信息亲力亲为开发各种场景需要太多的人力和财力来支持，如果是其他人开发的应用，别人的数据，客户资源怎么会共享到里平台的后端系统，神州信息如果要自己做各种应用的服务，这个规模就太大了，所以这个还要看，目前算是一个比较尴尬的状态，因为杂而可能不精，这也是后面各种垂直电商服务吸引眼球的原因吧；
二是在这个平台上，是否形成商业环境，这个环境不仅仅是说日常消费，还包括应用应用的收益效果，使用者的口碑等等，所以回到最初的环节是谁会用这些平台，怎么吸引人用这个平台，这个平台上产生价值的速度和规模。
纵使如谢耘所云他们的数据融合能力很强大，但现在推出来的大部分东西都只是个架构，说白了，有没有这个平台，对于市民而言，仿佛都无所谓，残酷点对比，就是你的手机上可以没有市民网，但你要是没有微信你就会觉得世界少了点什么，不装一个天气软件都觉得活得不自在，什么时候大家都觉得，我的手机上一定要装一个市民网，甚至是有欲望驱动装一个哪一天都会帮上忙的这种感觉的时候，我想神州信息就成功了，当然，这个阶段就是爆炸性估值产生的时候，虽然貌似现在我们也都这么憧憬着。
而中期看，公司的成长可能还是随着数据大潮的时代有自己的增长路径，各地的数据运维需求，数据云业务，以及各种应用软件开发的需求也都是巨量的，能做好这一块，神州信息奔上2~300亿的市值也都问题不大。
短期需要留意的是现在开始到明年一季度可能受制于注册制，新股发行等因素的制约，前期高位的诸多个股，不仅仅是TMT已经呈现出回落的走势，新三板扩容就已经让今天的资金不管是主板还是中小创业板都有点闻风出逃的意愿，这是近期所谓的系统性风险吧。
公布的利好对于前期进驻的资金而言，已经不再成为加仓的诱因，因为这种利好不是超预期的，相反会成为锁定利润的一个变现点。而就场外资金而言，他们可能就如我上面所言的，整个市场环境，板块现在所处于的阶段，同类个股的表现都会是影响因素。
刘郎
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