600715松辽拟转型成两市“光伏发电第一且唯一股？

亦庄国际：8.75每股的价格干了5580万股   600715  ，深度套牢40%，2年时间成本还不考虑！

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英雄所见..

但是有个问题是，有合作意向额180兆瓦如果收购的话，资金从何而来？
现在松辽的流动资金仅有6个多亿，如果收购这180兆瓦还需要大致20个亿的资金。

难不成还要增发？
前面的假设都是基于股本不再扩张，要是再增发，可就不好说了。

[引用原文已无法访问]

谢谢

不凡兄的这个预估有些保守了。

据公告，青海力诺注册资本1.8亿元，主营业务为太阳能发电及电站的运营。目前在青海德令哈市已投资建成了一期30MW光伏电站，并已并网运营1年；二期20MW光伏电站已经建成，已处于竣工验收和申请并网阶段。
  截至2013年3月31日，青海力诺资产总额为6.04亿元，所有者权益为1.48亿元。其2012年、2013年1季度营收分别为7773.21万元、1764.78万元；相应净利润为2860.41万元、546.59万元。
从江苏旷达收购的这个光伏电站看，已经并网的电站每年每兆瓦的净利润大致为95.33万元。
按照这个推算，松辽汽车全部投产的160兆瓦大致的净利润为15253.33万元。
按照6亿股本算，是不是可以折合每股收益为0.25元？

如果将即将收购的180兆瓦的电站考虑其中，其每股收益就可以达到0.5元左右。
要是再加上海润光伏的未来可能的资源整合，将会更高的。

[引用原文已无法访问]

3、国内市场上，即便如 002129 中环股份、 002309 中利科技等不断加大光伏电站建设业务而在这块取得赢利，但由于其自身基础的硬件业务的较大亏损，2012年度及2013年一季度的综合业绩均是仍是亏损，可以说，若他们不及时转型加大光伏电站建设投入，也许就像尚德一样难以熬过光伏硬件业务的寒冬。而与之相反的是，硬件业务越寒，光伏电站建设成本越低，投资效益越高，巴非特、 600715 的大股东“亦庄国际”看中的正是这一点。
  4、为什么说600715松辽汽车转型后可能是两市纯正的“光伏发电第一且唯一股”？ 002129中环股份、002309中利科技、 600401 海润光伏等光伏公司深陷硬件行业产能过剩危机，其自身主业的硬件业务通过加大建设电站副业来消化部分产能，建好电站后再转卖给电网运营商等。这样既能在赚取投入一年建设约10%左右的收益以弥补亏损外，又能提高自身硬件的开工率。所以现有光伏企业即使看到光伏电站稳定且较高的收益回报，也不可短时间把重心转到电站建设运营，目前的状态更多的是以“电站”养或补贴“硬件”，“电站”只是过手。而今后的600715就是一家专门收购、建设、整合光伏电站并把主营全部放到电站运营上而没有硬件包袱的上市公司，所以将是目前两市纯正的“光伏发电第一且唯一股”。
  5、600715松辽本次重组实施后，共募集23亿资金，个人认为将在短期内全部投入光伏电站的收购及建设。若本次重组在今年底或明年初完成，公司2014年的光伏发电装机容量至少有160兆瓦（年发电能力为2.5亿度）。另，根据预案中提及是已达成意向将收购的容量有180兆瓦，则合计有340兆瓦。此外，预案还提出拟对600401海润光伏等企业持有光伏电站业务资产进行整合。所以，个人估计，2014年公司的装机容量有可能达到400-500兆瓦，参考这次募资新建甘肃100兆瓦（建设期仅一年）的税后净收益率9.24%估算，如这次非公开发行股份能在下半年或明年初实施。400-500兆瓦的净利润约为3-3.5亿元，以重组后6亿股本计算，个人估计2015年每股业绩有可能约为0.5-0.6元。若以动态市盈率20倍计，中期估值10元以上。（注：光伏行业现难以找到30倍以下市盈利率的股票）。
  有时间再分析。待续……