600715松辽拟转型成两市“光伏发电第一且唯一股？

600715松辽拟转型成两市“光伏发电第一且唯一股？

7月5日，600715松辽汽车公布非公开发行预案，这是三年前北京市国资委旗下“亦庄国际”入主当时面临退市危机的“*ST松辽”后历经一年多保壳并摘帽后对该公司筹划大规模转型的首次动作。若本次非公开发行顺利实施，600715松辽汽车将转型新能源领域，变身为国内光伏发电第一股，且在两市中是光伏细分行业中唯一一家主营光伏电站运营的公司。7月5日股价6.37元，个人给予今年或中线10元以上的目标估值。具体分析如下：
1、两市光伏行业公司多达4、50家，但全部均是生产光伏行业中、上游的硬件为主，此行业前几年高速发展后，近两年竞争激烈产能过剩，陷入几乎全面亏损或微利的低谷危机。正因为光伏硬件的价格都在地板价上，催生了下游光伏电站建设的投入成本较两年前下降高达一半。加上近一年来《太阳能发电科技发展十二五专项规划》及国家对光伏发电上网高电价政策等的出台，使光伏行业中的光伏电站建设及运营细分行业一支独秀，产业资本投入年收益率达10%以上，不但吸引了较有实力的光伏硬件公司转型投资光伏电站建设，也使如“亦庄国际”等产业资本对此细分行业趋之若鹜。国际市场上，巴非特在今年1月宣布斥资 20亿-25 亿美元购入SunPower 名下的克恩和洛杉矶郡的两个大型光伏电站，总装机容量约为 579MW，约合每瓦 3.45 美元至 4.32 美元。巴菲特的高溢价收购光伏电站，无疑是对当前光伏电站运营前景的看好。
2、今年以来，美国股市业务涉及光伏电站建设运营的不少公司股价风起云涌，如上所述的SunPower，股价在最近一年内涨幅达5倍（见附图）。去年底上市的太阳城，发行价8美元，如今半年时间已达38美元（见附图）。香港市场上，00750兴业太阳近一年的涨幅也达200%以上。国内市场上拟大举加大光伏电站建设业务的002129中环股份近期也表现突出。转眼间，“光伏电站”成为光伏行业中几乎唯一的亮点，而且其市场表现甚为刺眼。
待续……