【 · 原创: zhangqirun 2012-11-04 22:51 只看该作者(-1) 】 帮大师挖两个看看
300289 利得曼
600763 通策医疗
几大共同点:
1、医院医疗
2、股本小
3、业绩稳定增长
4、基金入住
5、股东人数减少
好吧，简单来看看第一个公司吧
利德曼300289
我以自问自答的方式来了解一下整个公司：
问：公司是做什么的？
答：公司是一家集研发、生产、销售于一体的生物制品公司，产品包括体外诊断试剂和生物化学原料等。
问：听不懂你在说什么，什么是体外诊断试剂和生物化学原料？
答：体外诊断试剂是指按医疗器械管理的体外诊断试剂，包括可单独使用或与仪器、器具、设备或系统组合使用，在疾病的预防、诊断、治疗监测、预后观察、健康状态评价以及遗传性疾病的预测过程中，用于对人体样本（各种体液、细胞、组织样本等）进行体外检测的试剂、试剂盒、校准品（物）、质控品（物）等。公司具体产品包括“肌酸激酶MB 同工酶测定试剂盒”、“腺苷脱氨酶测定试剂盒”和“低密度脂蛋白胆固醇测定试剂盒”等。
生物化学原料是生产体外诊断试剂的主要原料，并可以应用于制药、化工和食品加工等领域。主要品种包括诊断酶、抗原、抗体、缓冲剂、酶底物、培养基等。
问：你们有什么优势？
答：公司主要通过消化吸收国外先进技术，掌握了十余项生化诊断试剂的制备技术，在此基础上，公司以国际先进技术为目标，通过多年自主研发，掌握了近百项生化诊断试剂的配方和制备技术。公司现拥有6项专利（其中5项发明专利、1项实用新型专利）、99项生化诊断试剂配方和制备技术、11项免疫诊断试剂配方和制备技术、3项诊断酶核心制备技术，另有14项专利、15项化学发光免疫诊断试剂产品正在进行注册审批。公司现拥有研发技术人员88 人，占员工总数的33.21%，其中博士7 人、硕士29人，并有多名核心技术人员参与了“国家九五攻关项目”、“国家重点基础研究发展计划（973 计划)”、“国家重点基础研究规划项目”、“国家自然科学基金项目”等研究工作。
问：销售做得怎么样？
答：。公司在销售模式上不断革新，现已形成“经销和直销相结合、经销为主”的营销模式。目前公司在全国28个省市发展了省级骨干经销商，并由省级骨干经销商发展若干家二级经销商，同时公司下设7家办事处及济南分公司，对各级经销商进行管理、协调和提供售后服务。，截至2011年1季度，公司医院终端用户已超过2,000多家，其中三级医院606家，占全国三级医院总量的57%。
问：原料，客户和竞争对手？
答：
上游原料包括诊断酶、抗体、抗原、生物缓冲液、表面活性剂、胶乳微球、化合物和底物等，其中酶类体外生化诊断试剂成本中诊断酶约占60%，主要依赖进口。体外诊断试剂的消费需求来自医学临床检验、血液筛查、海关检测和食品安全检测等，其中医学检测是体外诊断试剂最主要的消费领域，包括医院检验科、
体检中心、独立医学实验室、防疫站等，市场需求具有持续性，抗经济周期能力强。目前我国生化诊断试剂市场约三分之二的份额已由国产品牌占据，主要企业有本公司、中生北控、北京九强、科华生物、四川迈克等。
行业内毛利率普通都能达到55%以上：
问：公司业务收入情况如何？
答：近三年，公司体外诊断业务收入保持快速增长态势，2009 年、2010 年同比增长分别为35.5%、26.7%，高于行业平均水平及主要上市公司增速；2010 年公司体外诊断业务收入已超过中生北控，在生化诊断试剂领域已成为国内行业领军企业。
问：公司劣势在哪里？
答：公司与国内外知名企业如罗氏和科华生物相比，整体规模偏小，在抗风险能
力、研发投入等方面稍显不足。公司主要产品为体外生化诊断试剂，产品门类相对单一，国外知名企业产品线长、品种多，产品涵盖生化诊断试剂、免疫诊断试剂、分子诊断试剂以及诊断仪器等。
通过上面的自问自答基本了解了一下公司的业务和对手等情况。
但下面我还有一些问题得去问问上市公司，电话直接联系，打过去听了一段录音，市场部拨几，技术咨询拨几，人工服务拨O（鸡巴，整的跟联通移动似的）；接通人工服务，我直接说我是投资者，有问题要问问公司，一个女的说，帮我转董秘，接着一男的接了，在听了我的要求后，说，该拨8516找证代（证券事务代表），那我说，你帮我转下，接着，通了，又一男的，接的，我说有事情想请教请教证代，他说出去了。（啊，死鸡巴，三转两转竟然出去了）我说，那你也可能也可以回答一下，毕竟你也是公司的嘛，他说行。下面是我问公司答环节：
问：在你们公司网站宣传上，说你们的经营业绩是全国排名第一，怎么可能嘛，就上半年，你们才1个多亿，科华有2个多亿，这个第一怎么排出来的？
答：哪里有？不可能的事情，我们第一肯定不是，我不敢说我们公司前三，但前五是绝对有的。第一，不可能，哪里有？
问：在公司网站，关于利德曼，公司简介部分，第三段后面一句“其中在体外诊断试剂领域，利德曼经营业绩全国排名第一，为全国领军企业。”
答：呵呵，这个估计是写错了，呵呵，一会就改掉，呵呵，第一，呵呵。（看来公司也是一个爱吹牛的小鸡巴，不过这也情有可原，毕竟拿破仑曾说过不爱吹牛的鸡巴不是好鸡巴。）
问：我看了我们公司的业绩，很好啊，今年三季度就超过去年全年的了，但是科华就不行，近年来占有率都在下降，净利润也没有提升。我们公司会不会变成他们那样呢？
利德曼300289：
科华生物
002022 ：
答：这个，我跟你说啊， 科华，它是船大，它的体外诊断，只有总业务中1/2，1/3而已，我们是90%以上做体外的，专一。
问：我们公司的发展前途如何，毕竟前面看到科华都停止不前了，我们究竟用什么来取得进步呢？
答：这个我得从两方面来讲，第一，整个行业都在增长的，所以我们公司肯定会随之加快步伐；第二，我们的优势在哪里呢？我们的优势是客户比较高端，形成了品牌效应，客户都认可我们的产品。同时在招投标的时候，不是以医院为单位，而是以区域为单位进行的，每次招投标，公司都组织人积极参加，所以中标是拿下整个区域内的所有医院的，从销量上有保证。我们公司的质量很好，如果一旦有什么问题，医院一个电话过来，我们马上派工程师，研究员去进行解决，我们的员工都会说英语的，我们的产品还销往国外。
问：我们公司产品价格怎么样？
答：这个，呵呵，据一些机构调查，我们的价格比其他公司的贵一些，但是我们的质量好啊。
问：公司接下去，除了扩大产能和加大研发外，有没有其他的一些计划和打算，比如收购同类型的公司等。
答：目前还是以扩大产能为主，超募资金也主要用来继续扩大产能，暂时没有收购其他公司的想法，但我们也会走中端路线，增加销量。
问：好的，暂时没问题了，谢谢。
答：不客气，再见。
总结：公司目前看起来进入了快速增长的时期，不断扩大产能，增加销量，同时市场需求也很旺盛。公司有产品质量的优势，产品种类集中，员工素质也不错，客户响应机制迅速。是个高增长公司，这个也反应在股东，大批基金进驻；
同时反映在股价走势上，从年初以来，一直上涨。
公司是2012年2月16日上市，有一批小非将在2013年2月16日解禁，数量在2000万股左右，目前公司总股本1亿5000万股。目前的价格大概是2012年的33倍左右的市盈率，大概率个人觉得公司高增长2013年能持续，但股价一则因为今年也涨了70%左右；二则明年年初将有小非解禁，同时目前整个市场走弱，大部分股票价格估值都不高。
以上是仅仅分析公司为主，不作为你买卖的依据。所以千万千万不要凭我个人收集的一点资料和个人的主观看法来进行买卖股票。
亏光大师
101
评论(261)
收藏
展开
