市场热点 10.30

造纸板块受益于人民币升值

一、市场表现：

受益人民币升值效应，造纸板块昨日一枝独秀，早盘低开后逐步走高，至收盘时，板块指数收涨2.53%，凯恩股份 涨停，景兴纸业 收涨8.39%，太阳纸业 、博汇纸业、恒丰纸业等涨幅居前。同时股商资金数据显示，昨日有0.62亿元资金净流入造纸板块，景兴纸业净流入0.37亿元，凯恩股份、青山纸业 、太阳纸业、博汇纸业、中顺洁柔 等资金净流入相对靠前。

二、启动的背景
2012年下半年，人民币再次进入升值通道，来自中国外汇交易中心的最新数据显示，10月25日，外汇市场上美元对人民币跌停，首度升破6.24，10月29日，人民币对美元汇率中间价报6.2992，较前一交易日继续上涨18个基点，再创自5月11日以来的新高。人民币处于强势，有利于原材料进口企业以及以外币来计价的资产行业。” 对于造纸行业，由于目前造纸行业的原材料纸浆大部分依赖进口，因此人民币升值将降低该行业的生产成本，高档纸业受到的积极影响更大。

三、市场炒作逻辑
在昨日的热点追踪中，我们就提到目前由于收益与人民币升值的板块基本上都处于超跌，并且绝对价格比较低廉的阶段，市场还有一定的炒作空间，所以提请投资者朋友予以关注，今天的表现也印证了这点。
从市场炒作逻辑来看，目前整个造纸股就是一个低价股集中营，大多数造纸股的股价在6元以下。而综观当前A股市场，游资热钱不是以行业为选择短线的标的物标准，而是以谁的股价低，就爱上谁的标准。所以，低股价反而让造纸股进入到更多的游资热钱的眼中。
与此同时，近期造纸股也迎来自身的题材催化剂。一方面是三季度盈利能力的回升。今年以来，国际大宗商品价格大多暴跌，纸浆亦不例外。其中，针叶浆从年初的5400元/吨降至当前的5000元/吨。这在一定程度上改善了造纸股的盈利能力。另一方面则是人民币汇率升值。由于人民币升值将有利于降低纸浆的进口价格，从而更有利于造纸股的盈利能力的回升。因此，造纸股也是典型的人民币升值受益概念股。
但是，造纸板块由于环保问题和产能释放过快的问题，其不具有长期发展空间。目前来看，由于当前资金流向的改变等因素，短线交易性机会依然存在，但是不存在中长期投资空间，投资者需要重点注意此点。因此操作上要快进快出，目标是部分超级低价的造纸股。

四、明日可能会表现的板块及个股

1、 人民币升值概念股

人民币盘中再度涨停四季度升值预期强烈。相关概念股基本都处于低位，容易受到资金的关注。周一造纸表现强劲，可能会持续，同时也要关注另外的收益股，如航空，最近海南航空、南方航空 一直盘中在异动。另外低价地产也需关注。
2、光伏板块
两则消息：光伏行业发出整合信号 发展前景乐观；国家电网发光伏并网意见。最近光伏利好不断，但总是冲高回落，看来投资者是担心仅仅是去产能化而以，并非行业复苏。但从另外一个角度来看，光伏电站大规模建设，难道只是利好于光伏企业吗，其实也未必，很多服务于电站建设的公司才是最大的受益者，其利润率远高于光伏企业。例如阳光电源 。
3、湖北板块
鄂十二五将投6000亿打造运输大通道。消息是昨日下午盘中出来的，最受益的公司是国创高新 ，当时已经有表现，观察今日的持续性。
4、地产板块
金地集团：第三季度净利润暴增271倍；保利地产 ：第三季度净利13亿 同比增95%。再想想招商地产 ，有业绩才是熊市存在的硬道理。