长线黑马：兴发集团

@同丰
另外，公司公告的不考虑取消调节基金，减少利润3000万不知道是什么样的计算依据。

8个亿的收入，如果税增加10%就是成本增加8000万，那净利润减少去掉所得税的因素不是应是8000*75%=6000万么，最后结果为什么是3000万？你看这样算有什么错误么？

[引用原文已无法访问]

如果我们把兴发当作磷矿资源股，那它的估值去掉贸易和下游产品（假设这些投资所赚的钱和财务费用资本性开支相抵）还剩下多少钱呢？
8个亿多的营收，3个多亿的利润。 如果不是有量和价上升的因素，可能还支撑不了现在70多亿的市值（融资的12个亿估计很快投资消耗掉了）

[引用原文已无法访问]
G兄也来捧场！欢迎！

考验耐心的股票，考验耐心的企业。只要不套牢，心态就能好。如果长期套在里面，容易动摇信心。非常人所能为。

支持同丰兄！湖北磷矿石从价征收，调节基金取消， 600141 股价下跌，是个好机会。

[引用原文已无法访问]

国企是很头痛。他不搞项目如何提高GDP，如何增加税收，如何增加就业，兴发如果不搞项目，又如何能低成本取得这么多资源，有这因才有那果，我们只有接受这样现实，就看他的资源，他的项目能否有长期发展空间。好在他的主要项目都是围绕磷产业在做文章，这样的产业长远是有生命力的。长远看，磷资源应该还是能通过这些产业的转稼实现其价值的。
所以我把兴发看成一只纯磷矿股。正如本帖开头说的那样，忽略中下游产业链的增值。一定阶段内，中下游产业链甚至会有一定负增值，长远看，其完整产业链及其行业地位一定会带来不错的附加值，（目前看，中下游的确对上游有损害作用，还有那块贸易估计也非善类）。
所以，我就把问题简单化了。
首先，兴发的核心是磷矿石资源。
其次，就只看磷矿石资源的两个要素，一个是价，一个是量。
其三，就是基本判断了。从价上看，稀缺资源的属性加上与国外有较大的价差，磷价长期看涨；从量上年，磷矿石产量从几十万吨（我在2007年首次发帖时产量只有几十万吨）会增加到几百万吨，甚至未来看到千万吨。
结论，长远看，量价都会向上有较大空间（目前与07年比，量价已有较大增幅）。兴发有较大成长空间。

@ [引用原文已无法访问]

那这块业务不仅是充门面的作用，它还占用了大量的流动资金，也没准产生了额外的财务费用和管理费用，实际上是吞食了磷矿石的利润。
看来看资料不仔细真害人啊，过去只是大概看了一眼它的营业收入，觉得PSR不高，有戏。现在把贸易这块去掉，它的营业收入只有30多亿，市值60多亿（不考虑增发），PSR高于2了。这可真是粗心害死人啊。

磷矿石利润率很高，它是否有回归的可能性？还是会像茅台一样有着高毛利的壁垒?另外，虽然规模在不断扩大，但是ROE、ROC是否在增加却不一定。比如工业园区，将来加大投入增加年收入10个亿。这要看加大多少投入才能带来10亿新增收入，10亿新增收入能带来的净利有多少？
国企最讨厌的就是这个，一味追求规模增长，忽视股东回报。规模扩大是靠不断新增投资带来的，资本性支出太高。同丰兄，你怎么看？

感觉今天像绝命长阳

做磷肥肯定是对的，磷肥能够突破运输半径的约束，对扩大市场是有利的。很多人喜欢看毛利率，觉得低毛利的东西不行，这个未必正确，经营首先是扩市场，有市场有一切

18.4？太乐观了吧，比大盘弱已经是铁定的了，我觉得别连17.4都站不稳，虽然我早上已经又买回了减仓的部分，现在满仓
[引用原文已无法访问]