长线黑马：兴发集团

又发2亿债券，与以往不同之处在于过去是还债这次补充经营资本。长期缺钱啊。

现在市值也才70个亿左右，三年要做到300多亿，确实有难度！

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利润和税收的比率好象并没有准确的的比率。从兴发以往的数据看，有五五开的，有四六开的。最赚钱的磷矿石全在上市公司，未来上市公司利润占集团的8成个人觉得还是靠谱的。如果集团真能实现50亿利税的话，利税按四六开，兴发利润按占集团8成算，到时兴发利润16亿，按20倍市盈率计，市值320亿。不过一切都存变数，特别是磷矿石价格的变动对利润影响非常大。

周一短线也得弹一下了。

N连阴了，实在不好受！

同丰兄，兴发集团如果在十二五实现利税50亿（集团公司网站上有），上市公司利润占集团利润的80％，那么上市公司利税将是40亿，利润和税收的比率是多少，对半开的话，净利润也有20亿，20倍市盈率，市值将达到400亿，兄以为这种算法靠谱否？

中报之后再来看

要创新低了

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这就是所谓的补跌吧。公司在中央药业的权益大概是1.78亿，转让所得大概2.55亿，税前收益7700万元。

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兴发的其他业务与去年相比并无大的变化，不至于太差。正常情况下兴发的增长好于大股东，因为磷矿石价格与去年比变化较大。如果真的增长不如意，应该是二季度磷矿石销售量下降。宜都兴发投产在即，需要预备不少的磷矿石量（选矿要明年一季度末才投产），可能外销量减少了，减少的这部分销量效益需要在磷肥项目上体现了，这样的话也正常，只不过收益延后了。这只是猜测，实际情况要看半年报。