长线黑马：兴发集团

@zjyszy 兄好，已删除。

请股天乐朋友把2437楼和2438楼删除，发重了。谢谢！

[2013-01-05]( 600141 )兴发集团:七届七次董事会决议公告
  湖北兴发化工集团股份有限公司于2013年1月4日召开了七届七次董事会会议,
形成如下决议:
  一,审议通过了关于公司2013年生产经营计划的议案
  二, 审议通过了关于贵州兴发化工有限公司投资新建2. 5万吨/年二甲基亚砜项
目的议案
  三, 审议通过了关于湖北兴瑞化工有限公司30万吨/年烧碱改扩建项目部分建设
内容调整的议案
  四,审议通过了关于公司组织机构调整的议案
  为进一步优化工程项目管理流程,  提高内部管理效率,公司决定撤销工程部,并
将工程部职责分别并入投资发展部,技术中心等单位. 为有效推进企业内控制度建设
,建立健全企业内部控制体系,切实防范企业经营风险,公司决定设立内控部.
  五,审议通过了关于增资兴发美国公司的议案
  为进一步加快公司国际化步伐,  拓展公司在美国的业务规模,建设海外基地,切
实防范贸易壁垒等市场风险,  公司决定对全资子公司兴发美国公司增资470万美元,
使其注册资本达到500万美元.
  六,审议通过了关于签订SAP软件使用付款协议的议案
  同意公司与宜昌兴发集团和中建材公司签订SAP软件产品使用付款协议, 由宜昌
兴发集团和我公司按照公平合理的原则支付软件许可费用6776827元.

[2013-01-05]( 600141 )兴发集团:关于签署募集资金专户存储三方监管协议的公告
  经中国证券监督管 理委员会《关于核准湖北兴发化工集团股份有限公司非公开
发行股票的批复》(证监许可[2012]1423号)核准, 湖北兴发化工集团股份有限公司(
以下简称"公司")向社会非公开发行人民币普通股(A股)69, 910,000股,发行价格
每股人民币19. 11元,募集资金总额人民币1,335,980,100.00元.扣除承销保荐费,律
师费, 评估费,审计费,法定信息披露等发行费用人民币46,796,000. 00元,实际募集
资金净额为1, 289,184,100. 00元.以上募集资金已经中勤万信会计师事务所有限公
司出具的勤信验字.2012.1009号《验资报告》验证确认.
  为规范公司募集资金管理和使用, 保护中小投资者的权益,根据中国证监会《关
于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》,  上海证券交易所《上市公司募集资
金管理规定》等法律法规以及《公司募集资金使用管理办法》的规定, 2012年12月2
8日, 公司,保荐机构长江证券承销保荐有限公司(以下简称"长江证券")分别与募
集资金存放银行中国建设银行兴山支行, 中国工商银行兴山支行,兴业银行宜昌分行
签署了《募集资金专户存储三方监管协议》.

[2013-01-05]( 600141 )兴发集团:非公开发行股票发行结果暨股本变动公告
  本次发行股票情况
  1．发行方式:本次发行采用向特定对象非公开发行的方式;
  2．股票的类型和面值: 本次非公开发行股票为人民币普通股(A股),每股面值人
民币1.00元;
  3．发行数量:本次发行的股票数量为6,991万股;
  4．发行价格:19.11元/股;
  5．募集资金总额:人民币133,598.01万元;
  6．发行费用:人民币4,679.60万元(包括承销费,保荐费和其他发行费用);
  7．募集资金净额:人民币128,918.41万元;
  8．保荐机构(主承销商):长江证券承销保荐有限公司.
  本次发行新增股份 已于2012年12月31日在中国证券登记结算有限责任公司上海
分公司办理完毕登记托管手续. 以上为预计上市时间, 如遇法定节假日或休息日,则
顺延至其后的第一个交易日.

近三年兴发就是在20上下5元的箱体中运行，如果突破上轨，前途无量，但这需要市场和大股东的配合才行，大股东愿意释放业绩，磷矿石价格持续走高，股市继续向好的方向运行。

各位朋友，如果兴发你不看到30元，你就别在这里待了，我想2013年，如果大市不是很坏，兴发有机会上30，如果大股东配合，那股价到什么地步就更不好说了。

美国新探明磷矿预计2014年投产

2012-12-25 10:32:29来源：中商网  撰写作者：哈显廷

加拿大磷矿公司石门农业公司(Stonegate Agricom)近日称，该公司在美国爱荷华州的巴黎山地下磷矿项目已探明和潜在的磷矿石储量达到1670万吨，计划2014年第四季度即可投产。

此磷矿项目为石门农业公司全资拥有，如果按每年磷矿石90多万吨计，该磷矿的开采寿命可超过19年。根据可行性研究报告，该项目的净现值（NPV）为4.77亿美元，初始项目资本金需要1.21亿美元。

“可行性研究报告表明，此地下磷矿开采成本和运营成本极具竞争力，项目投产后能为北美及亚洲化肥生产商提供磷矿石原料。”石门农业公司负责人在近日的公司公告中介绍，“目前巴黎山项目是北美最先进的磷矿石项目，同时也是全球少数几个优质项目之一。特别是在北美成为磷矿石净进口国，同时磷矿产量和品级在不断下降的今天，新磷矿的出现就具有更重要的意义。”

预计项目投产后，第一年可出产32万吨磷矿石，第二年产量可提升至74万吨，在第三年可达88.5万吨。该项目生产经营所需的许可证将在2013～2014年办理，到2014年第四季度投产。

另外，根据39个钻井的情况，可研报告中更新了该项目已探明和潜在的磷矿石储量在1670万吨。

也谈采矿权价值。
早在2010年，湖北就明文规定，折合成标矿（30%品位）的采矿权转让价格不低于10元/吨。随着这两年磷矿石价格的上涨，磷矿的采矿权价值得重新审视了。和邦股份3174万吨储量的（不知品位）磷矿是2009年12元竞得的，每吨估价就高达15元，由于是竞得的，当时来说估价似乎有点高，按目前的行市，并不高，还低估。兴发受让的磷化集团6000万吨磷矿估价是4.5亿，合每吨7.5元（品位是25%），折合成标矿价格也在10元以上了，仍是捡了个大便宜。看看它是如何评估的，就知道如何捡了大便宜了。

评估采用折现现金流量法，上图是计算公式。计算时有两个重要指标，一是磷矿石的含税价格（31%品位）是按408元/吨计算的，二是折现率是按9.1%计算的，计算结果是6000万吨值4.5亿，每吨7.5元。31%品位的磷矿石湖北价格已经在650元以上了吧，目前的利率情况下9.1%的折现率似乎也高了点。如果我们把磷矿价格提高到按550-600元来算，把折现率降到按8%来算，得出来的每吨价格不是7.5元，而会是30元以上。
兴发这几年屯积了4亿吨磷矿资源（包括探矿权，由于是自己探的，等同采矿权），成本不过数亿，现价起码值数十亿了，或许百亿也不为过，这不仅仅是非常不错的买卖，更重要的是兴发发展壮大磷化工的根本保障。
未来取得磷矿资源的成本会越来越高了。

[引用原文已无法访问]


以前也就这个股谈了点个人看法。磷化工的核心要素是磷矿资源，这是持续发展的根本保障。公司这3174万吨的成本高达4.9亿元，后续资源的取得能力和取得成本都是问题，长远发展有不确定性。再者，四川的磷矿远不如湖北的值钱，同品位的磷矿石盈利能力不如湖北。
个人看法。